اسهم عملاق التعدين المتنوع ريو تينتو (NYSE: RIO) انخفض بنسبة 9٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى تاريخه ، وهو أداء أقل بكثير من مؤشر S&P 500 الذي ظل مرتفعًا بنحو 12٪ خلال نفس الفترة. يأتي ضعف الأداء في الوقت الذي تراجعت فيه أسعار خام الحديد – الذي يمثل أكثر من نصف إيرادات ريو – من حوالي 130 دولارًا للطن في مارس إلى مستويات تبلغ حوالي 105 دولارات حاليًا. كما أن المخاوف بشأن الاقتصاد العالمي والوتيرة غير المتكافئة نسبيًا للانتعاش الاقتصادي في الصين – أكبر صانع للصلب في العالم – بعد تخفيف قيود Covid-19 ، أثرت أيضًا على قطاع التعدين. كما اتجهت أسعار النحاس – ثاني أكبر مساهم في إيرادات الشركة – إلى الانخفاض ، حيث انخفضت إلى حوالي 3.80 دولار للرطل من أكثر من 4.20 دولار للرطل في وقت سابق من هذا العام. ومع ذلك ، هناك عدة أسباب وجيهة للنظر إلى المخزون عند المستويات الحالية.
في حين أن ريو لا تعلن عن أرباحها للربع الأول ، إلا أنها توفر تحديثًا للإنتاج ويبدو أن الأمور تتطلع إلى الأمام على جبهة إنتاج خام الحديد ، بعد أن شهدت بعض الركود في السنوات الأخيرة. ارتفع الإنتاج من مناجم الشركة في بيلبارا بنسبة 11٪ على أساس سنوي إلى 79.3 مليون طن ، بينما قفزت الشحنات بنسبة 16٪ ، مدفوعة بتراجع المخزون. يتم تداول سهم Rio Tinto أيضًا بحوالي 8 أضعاف أرباح الشركة المقدرة لعام 2023 للشركة. كما أن الميزانية العمومية لشركة ريو أقوى بكثير من ذي قبل ، حيث بلغ النقد وما يعادله حوالي 7 مليارات دولار في نهاية العام الماضي. هناك بعض الاتجاهات العلمانية طويلة المدى التي يمكن أن تساعد السهم أيضًا. تعد الاستثمارات في قطاع الطاقة المتجددة بما في ذلك السيارات الكهربائية والبنية التحتية للشحن ومحطات الطاقة الشمسية وطاقة الرياح من الأسواق الرئيسية التي تدعم الطلب طويل الأجل على الحديد والألمنيوم والنحاس. في مارس ، بدأت الشركة أخيرًا الإنتاج تحت الأرض في منجم Oyu Tolgoi للنحاس في منغوليا ، بعد توسع بقيمة 7 مليارات دولار تقريبًا شابته التأخيرات والنزاعات. يستعد Oyu Tolgoi ليصبح رابع أكبر منجم للنحاس في العالم في نهاية هذا العقد. تتطلع ريو أيضًا إلى تعزيز وجودها في تعدين الليثيوم ، والذي يستخدم في صناعة بطاريات السيارات الكهربائية. نحن نقدر سهم Rio Tinto بحوالي 75 دولارًا للسهم الواحد ، وهو ما يزيد بنسبة 16٪ عن سعر السوق الحالي. لدينا لوحة القيادة التفاعلية على تقييم ريو تينتو يسلط الضوء على الاتجاهات التاريخية في الإيرادات والأرباح ومضاعف التقييم والتوقعات للعام المالي 2024.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة عالية الجودة هذا يضرب السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار