خسر سهم State Street (NYSE: STT) 7٪ منذ بداية العام ، مقارنة بارتفاع 11٪ في مؤشر S & P500 خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك ، يتم تداول السهم حاليًا عند 72 دولارًا لكل سهم ، وهو ما يقل بنسبة 15 ٪ عن قيمته العادلة البالغة 85 دولارًا – تقدير Trefis لـ تقييم شارع الدولة. فاتت عملاق خدمات مصرفية الحفظ تقديرات الإجماع في الربع الأول من عام 2023. وسجلت إيرادات إجمالية قدرها 3.1 مليار دولار – أعلى بشكل هامشي من الفترة نفسها من العام الماضي. في حين تحسن صافي دخل الفوائد بنسبة 50٪ على أساس سنوي مدفوعًا بارتفاع هامش صافي الفائدة ، قابله انخفاض بنسبة 9٪ في إجمالي إيرادات الرسوم. تكبد إجمالي دخل الرسوم بسبب انخفاض رسوم الخدمة ورسوم الإدارة وخدمات تداول العملات الأجنبية. والجدير بالذكر أن الأصول الخاضعة للحفظ والإدارة (AuC / A) والأصول الخاضعة للإدارة (AuM) بلغت 37.6 تريليون دولار (بانخفاض 10٪ على أساس سنوي) و 3.6 تريليون دولار (بانخفاض 10٪) على التوالي في نهاية الربع. على صعيد التكلفة ، ارتفع إجمالي المصروفات كنسبة مئوية من الإيرادات في الربع الأول ، مما أدى إلى صافي دخل معدل قدره 525 مليون دولار – بانخفاض 10٪ على أساس سنوي.
ارتفع العائد الأعلى للبنك بنسبة 1٪ على أساس سنوي إلى 12.15 مليار دولار في السنة المالية 2022. ويرجع ذلك إلى نمو بنسبة 34٪ في صافي دخل الفوائد ، قابله تقريبًا انخفاض بنسبة 4٪ في إجمالي دخل الرسوم. والجدير بالذكر أن إجمالي دخل الرسوم يساهم بما يقرب من 80٪ من الحد الأعلى. إجمالاً ، ارتفع صافي الدخل المعدل بنسبة 3٪ على أساس سنوي إلى 2.66 مليار دولار.
من الآن فصاعدًا ، نتوقع أن تتبع نتائج الربع الثاني نفس اتجاه الربع الأول. إجمالي، عائدات ستيت ستريت من المتوقع أن تظل عند حوالي 12.41 مليار دولار في السنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن يظل هامش الدخل الصافي المعدل لشركة STT حول نفس المستوى الذي كان عليه في العام السابق ، مما يؤدي إلى صافي دخل معدل قدره 2.70 مليار دولار أمريكي ومعدل العائد على السهم من GAAP سنويًا بقيمة 7.65 دولار أمريكي. هذا إلى جانب مضاعف السعر إلى الربحية أعلى بقليل من 11x سيؤدي إلى تقييم 85 دولارًا.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هذه محفظة عالية الجودة تغلبت على السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
