مجموعة الصحة المتحدة (رمزها في بورصة نيويورك: NH) من المقرر أن تعلن نتائج الربع الثاني من عام 2023 يوم الجمعة 14 يوليو. نتوقع أن تعلن UnitedHealth عن الإيرادات والأرباح بما يتماشى مع توقعات الشارع. من المرجح أن تستمر الشركة في الاستفادة من المساهمة المتزايدة لأعمال Optum Health ، بينما ينبغي أن تستفيد أعمال التأمين الصحي من زيادة العضوية. سيراقب المستثمرون عن كثب التكاليف الطبية في الربع الثاني ، حيث تتوقع إدارة الشركة ارتفاعًا في هذا المقياس على المدى القريب. لا نتوقع فقط أن تتحرك الشركة جيدًا خلال الربع الأخير ، بل تشير توقعاتنا إلى أن مخزون الأمم المتحدة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، كما هو موضح أدناه. تحليل لوحة القيادة التفاعلية لـ معاينة أرباح UnitedHealth تفاصيل إضافية.
(1) Optum Health لمواصلة دفع نمو الخط الأعلى
- تقدر Trefis صافي إيرادات UnitedHealth للربع الثاني من عام 2023 بحوالي 91 مليار دولار ، مما يعكس نموًا بنسبة 14٪ على أساس سنوي ويتماشى مع تقديرات الإجماع.
- من المتوقع أن تشهد أعمال التأمين الصحي نموًا ثابتًا في المبيعات يقودها زيادة في إجمالي العضوية.
- قادت Optum Health ، التي توفر الرعاية من خلال المجموعات الطبية المحلية ، نمو الشركة في الأرباح في الأرباع الأخيرة ، وهو اتجاه من المتوقع أن يستمر في الربع الثاني.
- يمكن أن يُعزى النمو القوي في أعمال Optum Health إلى زيادة عدد المرضى الذين يتم خدمتهم بموجب ترتيبات الشركة القائمة على القيمة ، بما في ذلك الخدمات المنزلية.
- يجب أن يستفيد قطاع Optum Insight من الاستحواذ على Change Healthcare في الربع الرابع من عام 2022.
- لدينا لوحة القيادة على إيرادات مجموعة يونايتد هيلث المزيد من التفاصيل حول قطاعات الشركة.
- بالنظر إلى الربع الأول من عام 2023 ، أبلغت UnitedHealth عن زيادة بنسبة 15٪ في إجمالي الإيرادات ، مدفوعة بمكاسب من رقمين لكل من قطاعي UnitedHealth و Optum.
(2) من المحتمل أن تتوافق EPS مع تقديرات الإجماع
- من المتوقع أن تبلغ الأرباح المعدلة للسهم في الربع الثاني من عام 2023 لشركة يونايتد هيلث 6.10 دولارات أمريكية لكل تحليل Trefis ، أي أربعة سنتات فقط أعلى من تقديرات الإجماع البالغة 6.06 دولار.
- يعكس صافي الدخل المعدل لـ UnitedHealth البالغ 5.9 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023 ارتفاعًا بنسبة 13 ٪ عن رقم 5.2 مليار دولار في ربع العام السابق ، مدفوعًا بنمو المبيعات بنسبة 14 ٪ قابله جزئيًا انخفاض طفيف في صافي الهامش. وفقًا للتقارير ، توسع هامش التشغيل بمقدار عشرة نقاط أساس ليصل إلى 8.8٪ في الربع الأول من عام 2023. الدخل التشغيلي لشركة UnitedHealth المزيد من التفاصيل.
- في الشهر الماضي ، ذكرت إدارة الشركة أن هناك ارتفاعًا في التكاليف الطبية حيث يتلقى المزيد من الأشخاص إجراءات اختيارية تم تأجيلها في وقت سابق أثناء الوباء. من المحتمل أن يؤثر ذلك على صافي الربح على المدى القريب.
- بلغت نسبة الرعاية الطبية لشركة يونايتد هيلث 82.2٪ في الربع الأول من عام 2023. مقارنة بـ 82.0٪ في الربع الأول من العام الماضي.
- بالنسبة للعام 2023 بأكمله ، نتوقع أن تكون ربحية السهم المعدلة أعلى عند 25.00 دولارًا مقارنة بـ 22.19 دولارًا في عام 2022.
(3) مخزون الأمم المتحدة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية
- ونحن نقدر تقييم مجموعة الصحة المتحدة أن تكون حوالي 600 دولار للسهم الواحد ، مما يعكس ارتفاعًا بنسبة 30٪ عن سعر السوق الحالي البالغ 462 دولارًا.
- يمثل هذا مضاعف مضاعف السعر إلى الربحية 24 ضعفًا استنادًا إلى توقعاتنا للأرباح البالغة 25.00 دولارًا أمريكيًا على أساس السهم وتعديله ، ويقارن مع آخر ثلاث سنوات من متوسط مضاعف السعر / الربحية البالغ 21 ضعفًا. نظرًا لنمو الأرباح المكون من رقمين الذي شوهد في السنوات الأخيرة ، فقد قمنا بتعيين مضاعف P / E أعلى لموظفي الأمم المتحدة مقارنة بمتوسطه التاريخي. ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه على المدى القريب.
- شهد مخزون الأمم المتحدة انخفاضًا بنسبة 6 ٪ في شهر واحد ، ويرجع ذلك أساسًا إلى حديث إدارة الشركة عن الارتفاع المتوقع في التكاليف الطبية.
في حين أن مخزون الأمم المتحدة يمكن أن يرى مستويات أعلى ، فمن المفيد أن نرى كيف أقران مجموعة الصحة المتحدة أجرة على المقاييس المهمة. ستجد مقارنات أخرى قيّمة للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
علاوة على ذلك ، تسببت أزمة Covid-19 في العديد من حالات التوقف في الأسعار التي يمكن أن توفر فرصًا تجارية جذابة. على سبيل المثال ، سوف تندهش من مدى كون تقييم السهم غير بديهي سترايكر ضد يونايتد هيلث جروب
الأمم المتحدة
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة عالية الجودة هذا يضرب السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار