هل يمكن للوافد الجديد أن يفوز في سوق يهيمن عليه عدد كبير من الشركات القائمة؟ الإجابة هي نعم – إذا وفقط إذا كان منتجها يقدم قيمة أكبر بكثير من المنتجات المنافسة ، فمن الأفضل للعملاء التحول إلى منتج الشركة الناشئة.
هذا ما موفر قاعدة بيانات مدينة نيويورك ، MongoDB
MDB
، لقد انتهى.
بعد الارتفاع بنحو 11800٪ منذ الاكتتاب العام الأولي في أكتوبر 2017 ، يمكن أن يساعد الطلب من العملاء الذين يستثمرون في الذكاء الاصطناعي التوليدي في تعزيز الارتفاع المستمر في أسهم MongoDB.
يتم تحفيز النمو السريع لـ MongoDB من خلال إجبار المنتج في السوق الضخمة
تجاوز MongoDB التوقعات ورفع التوجيه في الربع الأخير. مع حصتها الصغيرة في السوق في سوق كبير ومتنامي ، تستفيد شركة قاعدة البيانات من منتج يجده العملاء أكثر إقناعًا من المنافسين.
أداء MongoDB يرتفع في الربع الأول من عام 2024 (الربع الأول من السنة المالية 2023)
في أوائل يونيو ، أبلغت MongoDB عن نمو للربع المنتهي في 30 أبريل 2023 بعد نتيجة مخيبة للآمال في الربع السابق. في الربع الأول من عام 2024 ، زادت الإيرادات بنسبة 29٪ عن الربع السابق لتصل إلى 386 مليون دولار – أي بزيادة قدرها 21 مليون دولار عن توقعات المحللين – في حين أضافت MongoDB 2300 صافي عملاء جدد – وهي أكبر الإضافات الجديدة في عامين ، وفقًا لـ المستثمر الأعمال اليومية.
رفعت MongoDB أيضًا توقعاتها لعام 2024 للإيرادات – وتوقعت نموًا بنسبة 15 ٪ – ودخل التشغيل.
في يونيو ، قال مزود قاعدة البيانات في السنة المالية 2024 إنه “يتوقع إيرادات تزيد عن 1.5 مليار دولار [analysts expected $1.51 billion] وما يزيد عن 110 مليون دولار من الدخل التشغيلي ” عيبد. في الربع السابق ، عيبد وأشار إلى تباطؤ الاقتصاد الكلي وضعف طلب العملاء بسبب توقعاته المنخفضة.
موقف MongoDB التنافسي
تقدم MongoDB منتجًا يجذب العملاء أكثر من المنتجات المنافسة.
يعتبر منتج MongoDB أسهل للعملاء لتكييفه مع بيئات الحوسبة متعددة الأوساط السحابية الخاصة بهم. ويساعد برنامجها المطورين على “إنشاء التطبيقات وتصميمها بطريقة سريعة ومرنة وقابلة للتطوير وتمكينهم من دمج ميزات الذكاء الاصطناعي القوية” ، كما أشار IBD. علاوة على ذلك ، تعمل منصة MongoDB مع ثلاثة رواد للخدمات السحابية – AWS و Azure و Google Cloud.
المنافسون القديمون لـ MongoDB – Microsoft
MSFT
SQL Server ، أوراكل
ORCL
تستخدم قاعدة البيانات و DB2 الخاصة بشركة IBM – لغة الاستعلام الهيكلية لبناء قواعد بيانات مجدولة. قال إيفان فاينسيث ، مدير الأبحاث في Tigress Financial Partners ، إن هذه المنتجات القديمة ليست جذابة للعملاء لأن هذه المنتجات الجاهزة يصعب تخصيصها. عيبد.
من المؤكد أن MongoDB تستهدف سوقًا كبيرة – تنمو بمعدل سنوي مركب تقريبًا 14٪ إلى 136 مليار دولار بحلول عام 2027 ، وفقًا لـ IDC. ومع ذلك ، فإن حصتها الحالية صغيرة. مايكل جوردون ، رئيس العمليات والمدير المالي لشركة MongoDB
المدير المالي
، أن حصة الشركة في السوق تقترب من 2٪.
صرح جوردون أن منتج MongoDB مهيأ لاكتساب المزيد من الحصة السوقية لأنه يساعد الشركات على دمج الذكاء الاصطناعي التوليدي في استراتيجيات أعمالهم. وقال لـ IBD ، “MongoDB Atlas هي المنصة المثالية لتحقيق هذا الهدف.”
بخلاف شاغلي الوظائف ، يستخدم Atlas NoSQL – “نموذج بيانات مستند إلى مستند ينشئ مستندات بيانات غير منظمة وغير علائقية.” في مذكرة حديثة للمستثمرين ، كتب جيسون أدير وسيباستيان ناجي من ويليام بلير أن MongoDB لديها إمكانات نمو كبيرة لأن أقل من “40٪ من Fortune 500 هم عملاء MongoDB اليوم”.
لماذا تستمر قيمة MongoDB في النمو
ينبع نجاح MongoDB من فكرة بسيطة: قبل سنوات من ظهور الشركة للاكتتاب العام ، كان منتجها يعمل بشكل أفضل بجزء بسيط من سعر Oracle’s MySQL. دفع هذا العرض المتميز للقيمة للعملاء نمو MongoDB قبل وبعد الاكتتاب العام.
في أكتوبر 2013 ، أخبرني ماكس شيريسون ، الرئيس التنفيذي آنذاك – الذي غادر في عام 2014 لإفساح المجال أمام الرئيس التنفيذي الحالي Dev Ittycheria – أن العملاء أحبوا عرض قيمة MongoDB. “نحن أكثر مرونة – نسهل على المطورين التعامل مع أنواع مختلفة من البيانات غير المهيكلة مثل رسائل البريد الإلكتروني والتغريدات ومقاطع الفيديو ووسائل التواصل الاجتماعي الأخرى. ونعمل على خوادم السلع.
عندما تأخذ في الاعتبار التكلفة الكاملة لشركة ما ، عرض MongoDB صفقة لا تقاوم. قال شيريسون: “نعتقد أن تكلفة البرنامج يجب أن تساوي تكلفة الأجهزة. عادةً ما نتقاضى 5000 دولار لكل خادم سنويًا مقابل تشغيل البرنامج على خادم يكلف حوالي 5000 دولار. تتقاضى منافستنا مئات الآلاف من الدولارات لكل خادم سنويًا بالإضافة إلى الصيانة التي تبلغ قيمتها 50000 دولار سنويًا وتعمل برامجهم على خوادم بقيمة 10000 دولار “.
نمت MongoDB بشكل كبير بين عام 2011 – عندما أصبح شيريسون الرئيس التنفيذي – ومايو 2017 – آخر مرة تحدثت فيها مع Ittycheria.
بحلول مايو 2017 ، تضاعفت كشوف رواتب MongoDB أكثر من الضعف وارتفع عدد عملائها خمسة أضعاف منذ عام 2011. أخبرني Ittycheria في مايو 2017 ، “لدينا الآن أكثر من 3000 عميل ونقترب من 800 موظف. نحن نفوز بحصة في السوق لأننا نزيد من إنتاجية المطورين (بسعر 250 ألف دولار سنويًا ، فهي باهظة الثمن) ، ونقدم أداءً عاليًا على نطاق واسع ، ومنتجنا يتسامح مع الأخطاء ، ويعمل في أي مكان ، وبتكلفة أقل. “
لقد تحدثت مع اثنين من عملاء MongoDB في ذلك الشهر. أخبرني أحدهم ، سام برو ، كبير مسؤولي المنتجات في Bond – صانع “المنتجات الرقمية التي تمكن العملاء من إرسال مراسلات جميلة ومدروسة ومكتوبة بخط اليد من أجهزة الكمبيوتر أو الهاتف الخاص بهم” – أن بوند تحول في مارس 2016 إلى MongoDB بعد أربع سنوات باستخدام MySQL.
بعد أربع سنوات من اعتماد منتج Oracle ، لم تستطع MySQL التعامل مع الزيادة السريعة في كمية البيانات المضافة يوميًا إلى نظام Bond – لكن منتج MongoDB قام بالمهمة. كما أشار Broe ، فإن “نهج النظام الأساسي الخاص بوند يتطلب منا أن يكون لدينا حل تخزين سهل التدرج ، وقابل للنشر السريع ، ومتوفر للغاية. لهذا السبب نحن متمسكون بـ MongoDB “.
نمت MongoDB بشكل كبير منذ طرحها للاكتتاب العام في أكتوبر 2017. اعتبارًا من يوليو 2023 ، كان لديها 4527 موظفًا ، وعائدات بقيمة 1.3 مليار دولار ، و 43100 عميل. بين الاكتتاب العام الأولي ويوم 14 يوليو ، ارتفع سعر سهمها من 30 دولارًا للسهم بمتوسط معدل سنوي 56٪ إلى 400 دولار.
لا يزال العملاء يتمتعون بنظرة إيجابية لمنتج أطلس MongoDB. إجمالي 1،190 تقييمًا للعملاء تتبعها جارتنر بير إنسايتس أعط أطلس 4.4 من أصل خمسة نجوم.
على سبيل المثال ، كتب أحد العملاء: “تم تصميم بنية MongoDB للتوسع الأفقي ، مما يجعلها خيارًا مثاليًا للتطبيقات التي تتطلب توفرًا وأداءً عاليين. من خلال إمكانات المشاركة المضمنة في MongoDB ، يمكن توزيع البيانات عبر خوادم متعددة ، مما يسمح بالتوسع السلس مع نمو التطبيق. إنه يضمن أن التطبيق الخاص بك يمكنه التعامل مع زيادة حركة المرور وحجم البيانات دون التضحية بالأداء أو التوفر. “
لا يزال MongoDB يأخذ العملاء من Oracle. كما قالت شركة Ittycheria في مكالمة جماعية في 1 يونيو مع المحللين ، نقلت China Mobile خدمة لمشاركة معلومات الفوترة مع العملاء من Oracle إلى MongoDB ، “مما أدى إلى زيادة في الأداء بنسبة 80٪ وتقليل عدد الخوادم الأساسية من 50 إلى 12 ،” وفقًا ل سي ان بي سي.
حيث يذهب سهم MongoDB بعد ذلك
يقدم المحللين الـ 22 الذين يقدمون توقعات الأسعار لمدة 12 شهرًا لـ MongoDB هدف متوسط قدره 420.50 دولارًا. يمثل التقدير المتوسط زيادة بنسبة 5.49٪ عن آخر سعر عند 398.63 ، وفقًا لـ سي إن إن بيزنس.
يتفوق سهم MongoDB على مؤشر ناسداك
NDAQ
إلى حد كبير حتى الآن هذا العام – زيادة هائلة بلغت 109٪ مقارنة بـ 36٪ لمؤشر التكنولوجيا الثقيلة.
يرى المحللون أن الارتفاع في سهم MongoDB يعكس قيمته بالكامل تقريبًا.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في هذه الشركة ، يجب أن يكون هناك قلق من أن توقعات MongoDB بنمو إيرادات 15٪ 2024 أبطأ بكثير من متوسط نمو إيراداتها البالغ 47٪ منذ عام 2021.
ومع ذلك ، عندما يبلغ عن نتائجه الفصلية التالية ، إذا تجاوز MongoDB توقعاته المتواضعة ورفع التوجيه ، أعتقد أن السهم سيرتفع أكثر.