يتداول سهم MetLife (NYSE: MET) حاليًا بحوالي 50 دولارًا للسهم الواحد ، أي أقل بنسبة 30٪ (أكثر من 44٪ صعوديًا) عن مستواه البالغ 72 دولارًا تقريبًا في 20 أبريل 2022 (ارتفاع صدمة ما قبل التضخم) ، ولديه إمكانية لتحقيق مكاسب كبيرة . ميتلايف
التقى
شهد سهمه تداوله عند حوالي 63 دولارًا في نهاية يونيو 2022 ، قبل أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في زيادة أسعار الفائدة ، ولا يزال أقل بنسبة 20 ٪ من هذا المستوى. وبالمقارنة ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 13٪ خلال هذه الفترة. عانى سعر السهم خلال الأشهر الأخيرة بسبب الخوف من حدوث أزمة اقتصادية بعد انهيار بنك وادي السيليكون ، إلى جانب نتائج أقل من المتوقع في الربع الرابع من عام 2022 والربع الأول من عام 2023.
العودة إلى مستوى صدمة ما قبل التضخم يعني أن سهم MET يجب أن يكسب أكثر من 44٪ من هنا. ومع ذلك ، لا نعتقد أن هذا سيتجسد في ربع أو اثنين بسبب مخاوف المستثمرين من ركود محتمل بسبب ظروف الاقتصاد الكلي الصعبة. والجدير بالذكر أن ارتفاع صدمة ما قبل التضخم أقل قليلاً تقييم متلايف تقدير 75 دولارًا للسهم الواحد ، مما يشير أيضًا إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
تحليلنا التفصيلي لـ صدمة ميتلايف الصاعدة بعد التضخم يلتقط الاتجاهات في سهم الشركة خلال ظروف السوق المضطربة التي شهدناها خلال عام 2022 ويقارن هذه الاتجاهات بأداء السهم خلال ركود عام 2008.
صدمة التضخم في 2022
الجدول الزمني لصدمة التضخم حتى الآن:
- 2020 – أوائل عام 2021: أدت زيادة المعروض النقدي للتخفيف من تأثير عمليات الإغلاق إلى ارتفاع الطلب على السلع ؛ المنتجين غير قادرين على المطابقة.
- أوائل عام 2021: استمرار أزمة الشحن ونقص العمال بسبب جائحة فيروس كورونا في الإضرار بالإمدادات
- أبريل 2021: تجاوزت معدلات التضخم 4٪ وترتفع بسرعة
- أوائل عام 2022: ارتفاع أسعار الطاقة والغذاء بسبب الغزو الروسي لأوكرانيا. يبدأ الاحتياطي الفيدرالي عملية رفع سعر الفائدة
- يونيو 2022: بلغت مستويات التضخم ذروتها عند 9٪ – وهو أعلى مستوى منذ 40 عامًا. مؤشر S&P 500 يرفض أكثر من 20٪ من مستويات الذروة.
- يوليو – سبتمبر 2022: رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بقوة – مما أدى إلى انتعاش أولي في S&P 500 متبوعًا بانخفاض حاد آخر
- منذ أكتوبر 2022: يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي عملية رفع أسعار الفائدة ؛ تحسن معنويات السوق يساعد S & P500 على تعويض بعض خسائره
في المقابل ، إليك كيفية أداء سهم MET والسوق الأوسع خلال أزمة 2007/2008.
الجدول الزمني لأزمة 2007-08
- 10/1/2007: الذروة التقريبية لما قبل الأزمة في مؤشر S&P 500
- 9/1/2008 – 10/1/2008: انخفاض متسارع في السوق يتوافق مع ملف إفلاس بنك ليمان (9/15/08)
- 3/1/2009: القاع التقريبي من مؤشر S&P 500
- 31/12/2009: الانتعاش الأولي إلى المستويات قبل الانخفاض المتسارع (حوالي 9/1/2008)
أداء MET و S&P 500 خلال أزمة 2007-2008
انخفض سهم MetLife من 65 دولارًا تقريبًا في سبتمبر 2007 (ذروة ما قبل الأزمة) إلى أقل من 17 دولارًا في مارس 2009 (مع وصول الأسواق إلى القاع) ، مما يعني أن سهم MET فقد ما يقرب من 74 ٪ من قيمته قبل الأزمة. لقد تعافى بعد أزمة 2008 إلى مستويات حوالي 32 دولارًا في أوائل عام 2010 ، وارتفع بنسبة 92٪ بين مارس 2009 ويناير 2010. وشهد مؤشر S&P 500 انخفاضًا بنسبة 51٪ ، حيث انخفض من مستويات 1540 في سبتمبر 2007 إلى 757 في مارس 2009. ثم ارتفع بنسبة 48٪ بين مارس 2009 ويناير 2010 ليصل إلى مستويات 1124.
أساسيات MET خلال السنوات الأخيرة
انخفضت عائدات شركة MetLife بنسبة 3٪ من 69.6 مليار دولار في عام 2019 إلى 67.8 مليار دولار في عام 2020 بسبب انخفاض صافي دخل الاستثمار ، قبل أن ترتفع بنسبة 5٪ في عام 2021. وعانى الخط الأعلى مرة أخرى من انخفاض بنسبة 2٪ في عام 2022 إلى 69.9 مليار دولار بسبب الانخفاض. صافي دخل الاستثمار وصافي خسائر الاستثمار ، على الرغم من النمو القوي في أقساط التأمين.
وبالمثل ، انخفضت الأرباح من 6.10 دولارات أمريكية في عام 2019 إلى 5.72 دولارًا أمريكيًا في عام 2020 ، قبل أن تتحسن إلى 7.36 دولار أمريكي في عام 2021. وتراجعت إلى 2.93 دولار أمريكي في عام 2022 ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الزيادة غير المواتية في إجمالي المصروفات كنسبة مئوية من الإيرادات.
خاتمة
مع جهود بنك الاحتياطي الفيدرالي لترويض معدلات التضخم الجامحة التي تساعد معنويات السوق ، نعتقد أن سهم MetLife لديه القدرة على تحقيق مكاسب قوية (أكثر من 44٪) بمجرد تهدئة المخاوف من حدوث ركود محتمل.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هذه محفظة عالية الجودة تغلبت على السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار