لوكهيد مارتن (NYSE: LMT) ستعلن عن نتائج الربع الثاني من عام 2023 يوم الثلاثاء 18 يوليو. نتوقع أن تسجل نتائج متشائمة ، مع انخفاض عائداتها وأرباحها أقل بقليل من توقعات الشارع. من المحتمل أن تؤدي قيود سلسلة التوريد والتكاليف المرتفعة إلى الضغط على أرباح الشركة. على الرغم من أننا نتوقع أن تسجل الشركة انخفاضًا في الربع الثاني ، إلا أن توقعاتنا تشير إلى أن سهم LMT لديه مجال للنمو ، كما هو موضح أدناه. تحليل لوحة القيادة التفاعلية لـ معاينة أرباح لوكهيد مارتن تفاصيل إضافية.
(1) تسليم F-35 تحت المجهر
- يقدر تريفيس شركة لوكهيد مارتن
LMT
ستبلغ إيرادات الربع الثاني من عام 2023 15.9 مليار دولار ، مما يعكس ارتفاعًا منخفضًا من رقم واحد على أساس سنوي ويتماشى مع تقديرات الإجماع. - من المحتمل أن تشهد شحنات الشركة من طراز F-35 نموًا فاترًا على المدى القريب ، حيث يعتزم البنتاغون قبول عمليات التسليم فقط مع Technology Refresh 3 ، التي تهدف إلى تحسينات معينة في الأجهزة والبرامج للطائرات. [1]
- بالنظر إلى الربع الأول من عام 2023 ، شهدت الشركة ارتفاعًا في مبيعاتها بنسبة 1٪ على أساس سنوي إلى 15.1 مليار دولار. وقاد قطاع الفضاء النمو بنسبة 16٪ على أساس سنوي ، في حين شهدت القطاعات الأخرى – الروتاري وأنظمة المهام ، والصواريخ والتحكم في الحرائق ، والملاحة الجوية – انخفاضًا طفيفًا في المبيعات.
- لدينا لوحة القيادة على إيرادات لوكهيد مارتن المزيد من التفاصيل حول قطاعات الشركة.
(2) ربحية السهم من المحتمل أن تكون أقل من تقديرات الإجماع
- من المتوقع أن تبلغ الأرباح المعدلة للسهم في الربع الثاني من عام 2023 لشركة لوكهيد مارتن 6.38 دولارًا لكل تحليل Trefis ، أي أقل بقليل من تقدير الإجماع البالغ 6.45 دولارًا.
- عكس صافي دخل الشركة البالغ 1.6 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023 انخفاضًا بنسبة 5٪ على أساس سنوي ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض الهامش التشغيلي للقطاع بمقدار 40 نقطة أساس إلى 11.1٪.
- قد تستمر التكاليف المرتفعة في التأثير على توسع هامش التشغيل في المدى القريب.
- بالنسبة للعام 2023 بأكمله ، نتوقع أن يكون العائد على السهم المعدل أعلى عند 26.89 دولارًا مقارنة بـ 21.66 دولارًا في عام 2022.
(3) يبدو أن مخزون LMT لديه مجال للنمو
- ونحن نقدر تقييم شركة لوكهيد مارتن أن تكون حوالي 507 دولارات للسهم ، أي حوالي 11٪ أعلى من سعر السوق الحالي البالغ 459 دولارًا.
- ويمثل هذا مضاعف السعر إلى الربحية 19 ضعفًا استنادًا إلى تقديراتنا الآجلة لعائد السهم إلى 26.67 دولارًا أمريكيًا ، مقارنةً بمتوسط آخر ثلاث سنوات يبلغ 17 ضعفًا.
- لقد قمنا بتعيين مضاعف مضاعف للسعر أعلى قليلاً من المتوسط التاريخي للشركة ، مع الأخذ في الاعتبار العقود الدفاعية الجديدة الموقعة ، بما في ذلك عقد البنتاغون بقيمة 7.8 مليار دولار والذي تم الإعلان عنه في وقت سابق من هذا العام. [2] مع استمرار الحرب الروسية الأوكرانية ، من المرجح أن يظل الطلب على الطائرات الدفاعية مرتفعاً على المدى القريب.
- إذا أبلغت الشركة عن نتائج متفائلة للربع الثاني وقدمت نظرة مستقبلية أفضل لعام 2023 من تقديرات الشارع ، فمن المرجح أن تتم مراجعة مضاعف مضاعف السعر والعائد إلى الأعلى ، مما يؤدي إلى مستويات أعلى لسهم LMT.
بينما يبدو أن سهم LMT يمكنه رؤية بعض المكاسب ، فمن المفيد معرفة كيفية القيام بذلك أقران شركة لوكهيد مارتن أجرة على المقاييس المهمة. ستجد مقارنات أخرى قيّمة للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة عالية الجودة هذا يضرب السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
