اكتسبت أسهم Wells Fargo (NYSE: WFC) 2٪ منذ بداية العام مقارنة بالارتفاع بنسبة 14٪ في مؤشر S & P500 خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك ، عند سعره الحالي البالغ 43 دولارًا للسهم ، يتم تداول السهم بنسبة 12 ٪ أقل من قيمته العادلة البالغة 49 دولارًا – تقدير Trefis لـ تقييم ويلز فارجو. تجاوز البنك توقعات الشارع في الربع الأول من عام 2023 ، حيث ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 17٪ على أساس سنوي إلى 20.73 مليار دولار. وكان مدفوعًا بشكل أساسي بنمو بنسبة 45٪ في صافي دخل الفوائد ، قابله جزئيًا انخفاض بنسبة 13٪ في الإيرادات من غير الفوائد. في حين استفادت مؤسسة التأمين الوطني من التحسن في صافي هامش الفائدة وأرصدة القروض المرتفعة ، عانت الإيرادات من غير الفوائد بسبب انخفاض في الرهن العقاري ، والرسوم المتعلقة بالودائع ، والاستشارات الاستثمارية والرسوم المتعلقة بالأصول الأخرى ، وصافي الخسائر من حقوق الملكية ضمانات. على صعيد التكلفة ، شهدت المصروفات غير المرتبطة بالفوائد كنسبة مئوية من الإيرادات انخفاضًا إيجابيًا في الربع. ومع ذلك ، فقد تم تعويضه جزئيًا من خلال زيادة في مخصصات خسائر الائتمان من – 787 مليون دولار إلى 1.2 مليار دولار. بشكل عام ، نما صافي الدخل المعدل بنسبة 34٪ على أساس سنوي إلى 4.7 مليار دولار.
انخفض الخط الأعلى للبنك بنسبة 6٪ على أساس سنوي إلى 73.79 مليار دولار في السنة المالية 2022 ، على الرغم من زيادة بنسبة 26٪ على أساس سنوي في التأمين الوطني. كان بسبب انخفاض بنسبة 32 ٪ في الدخل من غير الفوائد. علاوة على ذلك ، زاد إجمالي المصروفات في العام ، مما أضر برقم صافي الدخل. والجدير بالذكر أن صافي الدخل انخفض بنسبة 40٪ على أساس سنوي إلى 12.1 مليار دولار.
من الآن فصاعدًا ، نتوقع أن تدفع مؤسسة التأمين الوطني الإيرادات في الربع الثاني من عام 2023. إجمالاً ، عائدات ويلز فارجو من المتوقع أن تظل عند حوالي 79.6 مليار دولار في السنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يتحسن هامش الدخل الصافي المعدل في WFC خلال العام ، من 16.4٪ إلى حوالي 21.5٪ ، مما يؤدي إلى صافي دخل معدل قدره 17.1 مليار دولار. هذا إلى جانب ربحية السهم السنوية 4.76 دولار ومضاعف السعر / الربحية أعلى بقليل من 10x سيؤدي إلى تقييم 49 دولارًا.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هذه محفظة عالية الجودة تغلبت على السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار