الماخذ الرئيسية
- أعلنت Citigroup عن مجموعة متباينة من النتائج للربع الثاني ، حيث تجاوزت الإيرادات التوقعات وتراجعت الأرباح لكل سهم
- كان أداء جي بي مورجان وويلز فارجو أفضل ، حيث فاقت الإيرادات والأرباح التوقعات
- تراجعت أسهم سيتي جروب بنسبة 4 ٪ في الأخبار ، مما قضى على مكاسب السهم 2023
لقد حان موسم تقرير الأرباح مرة أخرى ، وقد جلب لنا يوم الجمعة نتائج ثلاثة من البنوك الأمريكية الكبرى – Citigroup و JPMorgan و Wells Fargo. يستمر إبرام الصفقات في إضعاف ربحية القطاع مع استمرار التراجع العالمي في نشاط الاندماج والاستحواذ ، لكن أقسام التجزئة تمتعت بدفعة بفضل زيادة أسعار الفائدة على القروض.
لقد ترك القطاع المصرفي مشاكل الربيع وراءه ، لكن وول ستريت لا تزال متيقظة لأي تصدعات في الواجهة حيث ينتظر المصرفيون أن ينتعش الجانب المؤسسي من أعمالهم مرة أخرى. ها هي الأحدث.
حتى مع وجود صفقات غير ثابتة ، كان لدى البنوك مسار أسهل بفضل زيادة أسعار الفائدة المدفوعة بالتضخم. يمكنك الاستفادة من التضخم في محفظتك مع Q.ai’s طقم حماية التضخم. وهي تشمل الأصول التي تسقط التضخم مثل TIPS والمعادن الثمينة والسلع للمساعدة في حماية استثماراتك من ارتفاع التضخم.
كل ذلك مدعوم بخوارزمية ذكية للذكاء الاصطناعي ، والتي تقوم بالرفع الثقيل بالبيانات ، وتتنبأ بمكان الارتفاع ثم تعيد ترتيب استثمارات Kit وفقًا لذلك لمساعدتك في بناء الثروة.
قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
ماذا حدث لتقرير أرباح Citi؟
تجاوزت عائدات Citigroup التوقعات السابقة ، حيث وصلت إلى 19.44 مليار دولار مقابل النتيجة المتوقعة البالغة 19.28 مليار دولار. إنه انخفاض بنسبة 1٪ عن نفس الفترة من العام الماضي عندما بلغت الإيرادات 19.6 مليار دولار. كما ارتفع صافي دخل البنك من الفوائد بنسبة 19٪ ليصل إلى 13.9 مليار دولار ، حيث تمتعت البنوك بدخل إضافي من ارتفاع أسعار الفائدة على الإقراض للعملاء.
لكن لم يكن كل شعاع الشمس والورود. وتراجعت أرباح سهم Citigroup بنسبة 3.32٪ ، حيث سجلت Citi 1.33 دولار أمريكي مقارنة بالمتوقع 1.38 دولار أمريكي. إنه بعيد عن الربع السابق ، حيث حطم EPS لشركة Citi التوقعات بنحو 29٪. أما بالنسبة لعقد الصفقات ، فقد أظهر التقرير استمرار التباطؤ. وانخفضت عائدات عملاء Citigroup من المؤسسات بنسبة 9٪ عن نفس الفترة من العام الماضي.
كشف أحدث تقرير لـ Citigroup أيضًا عن استعدادها لأزمة ائتمانية. عزز البنك احتياطياته من التخلف عن السداد والقروض المعدومة بمقدار 320 مليون دولار ، في حين ارتفع صافي الديون بنسبة 77٪ مقارنة بفترة العام الماضي ، لتصل إلى 1.5 مليار دولار.
وجاءت النتيجة النهائية للدخل الصافي 2.9 مليار دولار للربع الثاني ، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 36٪ عن فترة العام السابق. وألقت “سيتي جروب” باللوم على ارتفاع النفقات ، حيث كان الاقتراض أكثر تكلفة وانخفاض الإيرادات كأسباب رئيسية.
أقرت جين فريزر ، الرئيس التنفيذي لشركة Citigroup ، بالأوقات العصيبة للمستهلكين لكنها شددت على أن أزمة مصرفية أخرى ، كما رأينا في مارس ، ليست في الأفق. وقالت: “وسط خلفية الاقتصاد الكلي الصعبة ، واصلنا رؤية فوائد نموذج أعمالنا المتنوع وميزانيتنا العمومية القوية”.
كيف تقارن بالبنوك الأخرى؟
لم يكن Citigroup هو صاحب الثقل المصرفي الوحيد الذي أصدر تقرير أرباحه. كان JPMorgan منتصراً على عدة جبهات ، مع زيادة صافي دخل الفوائد بنسبة 44٪ لتصل إلى 21.9 مليار دولار و 67٪ في أرباح الربع الثاني ، لتصل إلى 14.5 مليار دولار.
وقد أدى ذلك إلى زيادة الإيرادات بنسبة 34٪ ، حيث ارتفعت إلى 41.3 مليار دولار. كما هو متوقع ، كان قسم التجزئة في جي بي مورجان هو القوة الدافعة وراء هذه الأرقام المتزايدة ، لكن البنك لم يعرقله استحواذه على بنك فيرست ريبابليك الإقليمي المنهار.
تمتعت Wells Fargo أيضًا بمساعدة من زيادة أسعار الفائدة ، لكن القروض انخفضت قليلاً. وصل صافي دخل الفوائد إلى 13.2 مليار دولار أمريكي للربع الثاني ، مع ربحية السهم 1.25 دولار أمريكي بناءً على رقم إيرادات قدره 20.5 مليار دولار أمريكي. وبلغت القروض 945.9 مليار دولار ، في عداد المفقودين رقم المحللين المتوقع 949.4 مليار دولار.
أشار الرئيس التنفيذي لشركة Wells Fargo ، تشارلي شارف ، على وجه التحديد إلى الضعف الملحوظ في سوق العقارات التجارية في الولايات المتحدة ، حيث خصص البنك 949 مليون دولار في الربع الثاني لتغطية القروض المعدومة. وقال: “بينما لم نشهد خسائر كبيرة في محفظة مكتبنا حتى الآن ، فإننا نحتفظ بالضعف الذي نتوقع حدوثه في هذا السوق بمرور الوقت”.
نتوقع أن نسمع من جولدمان ساكس ومورجان ستانلي
آنسة
لاحقا في هذا الاسبوع.
رد فعل السوق
على الرغم من أن أهداف الإيرادات فاقت التوقعات ، كان لدى وول ستريت قلق كافٍ من أن تنخفض أسهم سيتي جروب بنسبة 4٪ يوم الجمعة في أعقاب الأخبار وتقضي على مكاسب السهم حتى الآن هذا العام ، مما يجعل أسهم سيتي ترتفع بنسبة 0.07٪ فقط منذ عام 2023.
وبالمقارنة ، ارتفعت أسهم JPMorgan بنسبة 0.9٪ بفضل زيادة أرباحها وإيراداتها وهامش الربح ، متجاوزة توقعات وول ستريت. شهد Wells Fargo انخفاضًا بنسبة 0.3٪ حتى بعد الإعلان عن أرباح وعائدات أعلى مما كان متوقعًا. انخفض صندوق SPDR S&P Bank ETF الآن بنسبة 16٪ عن بداية العام.
بشكل عام ، هذه تقييمات سوق قاسية جدًا من المتداولين ، مما يشير إلى استمرار قلق المستثمرين بشأن القطاع المصرفي ، ولكن ربما لا تساعده بيانات الرئيس التنفيذي شديدة الحذر ، والتداعيات الناجمة عن أزمة سقف الديون واستمرار جفاف الصفقات.
متى ينتهي جفاف الصفقات؟
تعتمد البنوك الكبرى على مصدرين للدخل: المستهلكون ، المعروفون أيضًا باسم الأمريكي العادي الذي يحتاج إلى قرض أو حساب مصرفي ، والعملاء المؤسسيون ، المعروفون أيضًا باسم الشركات التي تتطلع إلى الاندماج أو التعويم في سوق الأوراق المالية. وفي الوقت الحالي ، لا تحصل على الكثير من هذا الأخير.
كشف تقرير PwC نصف السنوي عن نشاط الاندماج والاستحواذ عن انخفاض بنسبة 8٪ في نشاط إبرام الصفقات من مستويات 2022 ، والتي كانت بالفعل أقل بكثير من ذروة عام 2021 ، في حين انخفض مبلغ “ الصفقات الضخمة ” التي تزيد عن مليار دولار بنسبة 58٪. منذ موسم الاندماج والاستحواذ القياسي. وقال فريزر في بيان صحفي لـ “سيتي جروب”: “إن الانتعاش الذي طال انتظاره في الخدمات المصرفية الاستثمارية لم يتحقق بعد ، مما يجعل ربعًا مخيبًا للآمال”.
ومع ذلك ، هناك أمل في الأفق. قد يتطلع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى وقف زيادات أسعار الفائدة مؤقتًا أو حتى عكسها في الأشهر القليلة المقبلة ، نظرًا لانخفاض التضخم وسوق الوظائف ، التي كانت شوكة في جانب مكافحة التضخم المرتفع ، تضعف أخيرًا. يمكن أن يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى منح سوق الصفقات حياة جديدة وإحياء أقسام الاندماج والاستحواذ المتعثرة في البنوك.
الخط السفلي
كانت أرباح Citigroup عبارة عن حقيبة مختلطة أكثر من نظرائها ، JPMorgan و Wells Fargo ، لكن لم تكن هناك مفاجآت كبيرة. في جميع الاحتمالات ، كان رد فعل السوق قاسيًا بعض الشيء ، نظرًا لأن النظام المصرفي يبدو أنه ثابت مرة أخرى. من وجهة نظر وول ستريت ، فهم لا يخاطرون بأي فرصة.
ومع ذلك ، لا يمكن للبنوك أن تكتفي بما حققته من أمجاد. قد ينتظرون جميعًا بفارغ الصبر موعد وصول الصفقات الكبيرة التالية إلى خط الأنابيب ، لكن الاقتصاد العالمي لا يبدو شديد الحرارة – حتى لو كانت الولايات المتحدة تقوم بعمل جيد في مكافحة التضخم المتفشي. أولئك الذين يعتمدون على الصفقات قد يمرون بأشهر قليلة صعبة قبل زوال العاصفة.
مع Q.ai’s طقم حماية التضخم، يمكنك تحويل التضخم لصالحك. هذه المجموعة تدعمك بأصول مخفضة للتضخم مثل TIPS والمعادن الثمينة والسلع للحفاظ على استثماراتك في مأمن من لدغة التضخم.
خوارزمية الذكاء الاصطناعي هي الخلطة السرية التي تساعد في حماية استثماراتك ؛ قم بمراجعة البيانات لتحديد الأصول التي تعمل بشكل جيد ثم اضبط الأدوات حسب الحاجة. مفيد جدًا ، إذا قلنا ذلك بأنفسنا – وستشكرك محفظتك على ذلك.
قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.