مخزون ماكدونالدز (NYSE: MCD) ، سلسلة مطاعم تتكون من أكثر من 40.000 متجر معظمها من أصحاب الامتياز ، ومن المقرر أن تعلن عن نتائج الربع الثاني المالية يوم الخميس ، 27 يوليو. نتوقع أن يتداول سهم MCD على الأرجح على انخفاض مع الإيرادات والأرباح التي تخلف التوقعات بشكل هامشي في نتائج الربع الثاني. كان ضعف جميع العملات الرئيسية مقابل الدولار الأمريكي أيضًا بمثابة رياح معاكسة رئيسية لماكدونالدز في العامين الماليين 2022 والربع الأول من عام 2023. بينما عوضت زيادة أسعار القائمة هذه الرياح المعاكسة الكبيرة في الربع الأول ، نتوقع أن تؤثر على أرباح الربع الثاني. أشارت الشركة إلى أن بعض العملاء قاموا بتقليص طلباتهم استجابة لارتفاع الأسعار ، حيث كانت البطاطس المقلية ضحية شائعة في الميزانية. ومع ذلك ، فإن أي تراجع إضافي من جانب العملاء بشأن الزيادات في الأسعار قد يؤدي إلى انخفاض الإيرادات. أيضًا ، يمكن أن تتأثر الهوامش في عام 2023 أيضًا بتضخم السلع والمرافق والعمالة.
تشير توقعاتنا إلى أن تقييم ماكدونالدز هو 266 دولارًا أمريكيًا للسهم ، وهو ما يقرب من 10٪ أقل من سعر السوق الحالي. انظر إلى تحليل لوحة القيادة التفاعلية على معاينة أرباح ماكدونالدز: ماذا تتوقع في المالية العامة Q2؟ لمزيد من التفاصيل.
(1) من المتوقع أن تكون الإيرادات أقل بقليل من تقديرات الإجماع
تقدر Trefis إيرادات ماكدونالدز للربع الثاني من عام 2023 بحوالي 6.2 مليار دولار ، أي أقل بقليل من تقديرات الإجماع. في الربع الأول من عام 2023 ، ارتفع خط الشركة الأعلى بنسبة 4٪ على أساس سنوي (على أساس سنوي) عند 5.9 مليار دولار. وتجدر الإشارة إلى أن مبيعاتها القابلة للمقارنة في الربع الأول نمت بنسبة 13٪ تقريبًا ، على مستوى العالم وعبر كل قطاع. – بفضل ارتفاع الأسعار والعروض الترويجية التسويقية. ساهمت حملات القائمة والتسويق الناجحة والاستمرار في النمو الرقمي والتسليم في تحقيق نتائج مبيعات قوية قابلة للمقارنة. تمكنت ماكدونالدز من التغلب على العاصفة الاقتصادية جزئيًا عن طريق الحفاظ على برنامج ولاء العملاء ، MyMcDonald’s Rewards ، قويًا منذ إعادة إطلاقه في عام 2021. تفاخر برنامج مكافآت الشركة بحوالي 50 مليون عضو نشط لمدة 90 يومًا عبر أسواقها الستة الكبرى اعتبارًا من 31 مارس. u وخدمات التوصيل ولا يزال لديك الكثير من النقد ، ويبلغ 3.7 مليار دولار اعتبارًا من أبريل 2023. نتوقع عائدات ماكدونالدز 24.6 مليار دولار للسنة المالية 2023 ، بزيادة قدرها 6٪ على أساس سنوي.
2) ربحية السهم من المرجح أن تفوت تقديرات الإجماع بشكل هامشي
من المتوقع أن تصل أرباح السهم في الربع الثاني من عام 2023 من ماكدونالدز إلى 2.76 دولار لكل تحليل Trefis ، وهو ما يخطئ بشكل طفيف تقدير الإجماع. في الربع الأول ، نمت أرباح السهم لشركة MCD بنسبة 15٪ على أساس سنوي لتصل إلى 2.63 دولار. ساعدت إدارة التكاليف المنضبطة في ماكدونالدز على بقاء إجمالي نفقات التشغيل ثابتة نسبيًا في الربع. كما أن الانخفاض في عدد الأسهم المستحقة للشركة من عمليات إعادة شراء الأسهم يفسر الارتفاع الأسرع في الربحية مقارنة بإيراداتها.
(3) تقدير سعر السهم أقل من سعر السوق الحالي
الذهاب من جانبنا تقييم ماكدونالدز، تقدير EPS بحوالي 10.60 دولار ومضاعف مضاعف السعر إلى 25.1 مرة في السنة المالية 2023 ، يُترجم إلى سعر 266 دولارًا ، وهو أقل بنسبة 10٪ تقريبًا من سعر السوق الحالي.
من المفيد أن ترى كيف يتراكم أقرانها. يوضح MCD Peers كيف يقارن سهم ماكدونالدز مع أقرانه في المقاييس المهمة. ستجد مقارنات مفيدة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنة النظراء.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة تهدف إلى النمو على المدى الطويل؟ إليك محفظة قيمة تم إنجازها بشكل أفضل بكثير من السوق منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
