أسهم إنتل (ناسداك
NDAQ
: INTC) من المتوقع أن تنشر نتائجها للربع الثاني من عام 2023 في وقت لاحق من هذا الأسبوع. نتوقع أن تصل عائدات هذا الربع إلى حوالي 12.2 مليار دولار ، متجاوزة بشكل هامشي تقديرات الإجماع. قد يمثل هذا انخفاضًا بنسبة 21٪ تقريبًا مقارنة بالعام الماضي ، على الرغم من أنه من المرجح أن تتحسن الأمور على أساس تسلسلي. نتوقع أن تسجل الشركة خسارة صافية صغيرة قدرها 0.03 دولار للسهم ، أضيق قليلاً من تقديرات الإجماع. انظر تحليلنا لـ معاينة أرباح إنتل لإلقاء نظرة فاحصة على ما يمكن توقعه عند Intel
INTC
تنشر نتائج الربع الثاني.
كان أداء إنتل قاسياً في الأرباع الأخيرة حيث أن صناعة أجهزة الكمبيوتر في خضم ركود ، مع ظهور الرياح الخلفية مثل العمل عن بعد والتعلم من خلال تخفيف Covid-19. خلال الربع الأول ، انخفضت مبيعات مجموعة حوسبة العملاء التابعة لشركة Intel بنسبة 38٪ لتصل إلى 5.8 مليار دولار أمريكي ، حيث انخفضت مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية بنسبة 30٪ خلال الربع. بينما يجب أن نشهد انخفاضًا عامًا بعد عام خلال الربع الثاني أيضًا ، قد يكون هناك بعض الراحة على أساس تسلسلي. تقدر Counterpoint أن شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصية انخفضت بنحو 15٪ على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2023 ، على الرغم من أن الشحنات شهدت تحسنًا متسلسلًا بنسبة 8٪ مقارنة بالربع الأول. علاوة على ذلك ، بينما عمل بائعي أجهزة الكمبيوتر الشخصي من خلال مخزون الرقائق الذي قاموا ببنائه خلال العام الماضي في الربع الأول ، يمكن أن تتحسن الأمور في الربع الثاني حيث من المحتمل أن تنخفض مستويات المخزون. بشكل منفصل ، نتوقع أن تستمر أعمال مركز بيانات إنتل في مواجهة الرياح المعاكسة حيث لا يزال الطلب من الحوسبة السحابية ومساحة المؤسسات مختلطًا. تخسر إنتل أيضًا نصيبها لصالح منافستها AMD التي تقدم رقائق خادمها في جنوة مقايضة أفضل بين السعر والأداء مقارنة بمعالجات إنتل الحالية للخوادم.
بينما يمكن أن يتحرك سهم إنتل أعلى قليلاً إذا كانت تقديرات أرباحه أفضل ، نعتقد أن السهم مبالغ فيه قليلاً عند المستويات الحالية. لا يزال سهم Intel مرتفعًا بنسبة تزيد عن 25٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه ويتم تداوله أيضًا عند حوالي 20 ضعفًا من أرباح عام 2024 المتفق عليها ، وهو ما نعتقد أنه تقييم ثري نسبيًا نظرًا للشكوك المتعددة التي تواجهها Intel. إلى جانب سوق أجهزة الكمبيوتر البطيء والتهديدات التنافسية لأعمال مراكز البيانات الخاصة بشركة Intel ، تراهن شركة Intel الآن بشدة على أن تصبح لاعبًا في صناعة المسبك ، وإنتاج رقائق لشركات أشباه الموصلات الأخرى ، والتغلب على أمثال TSMC و Samsung Electronics. يبقى أن نرى ما إذا كان هذا الرهان كثيف رأس المال سيؤتي ثماره ، لا سيما بالنظر إلى صراعات إنتل الأخيرة مع تحديث رقائقها إلى أحدث عقد العملية. نحن نقدر أسهم إنتل عند 31 دولارًا للسهم الواحد ، وهو ما يقل بنسبة 10٪ عن سعر السوق الحالي. انظر تحليلنا لـ تقييم إنتل لمزيد من التفاصيل حول العوامل التي تدفع تقديراتنا لأسعار Intel.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة تهدف إلى النمو على المدى الطويل؟ هنا أ محفظة القيمة لقد حقق أداءً أفضل بكثير من السوق منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
