ارتفع سهم JPMorgan (NYSE: JPM) بنسبة 16٪ منذ بداية العام ، مقارنة بالارتفاع بنسبة 18٪ في مؤشر S & P500 خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك ، يتم تداول السهم حاليًا عند 156 دولارًا للسهم الواحد ، وهو أقل بنسبة 8 ٪ من قيمته العادلة البالغة 169 دولارًا – تقدير Trefis لـ تقييم جي بي مورجان. تجاوز البنك تقديرات الشارع في الربع الثاني من عام 2023. فقد أعلن عن صافي إيرادات بقيمة 41.3 مليار دولار – بزيادة قدرها 34٪ على أساس سنوي ، مدفوعة بشكل أساسي بزيادة 36٪ في الخدمات المصرفية للأفراد والمجتمعية ، وقفزة بنسبة 48٪ في الخدمات المصرفية التجارية ، وزيادة بنسبة 13٪ في قطاع إدارة الأصول والثروات. كان هذا جزئيًا بسبب النمو العضوي وجزئيًا بسبب الاستحواذ على First Republic Bank في مايو. بشكل عام ، ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 44٪ على أساس سنوي ، تلاه نمو بنسبة 25٪ في الإيرادات من غير الفوائد. على الجانب الآخر ، شهدت مخصصات خسائر الائتمان زيادة غير مواتية خلال الربع من 1.1 مليار دولار إلى 2.9 مليار دولار. ومع ذلك ، فقد تم تعويضه إلى حد ما من خلال انخفاض في النفقات غير المتعلقة بالفائدة كنسبة مئوية من الإيرادات. إجمالاً ، ارتفع صافي الدخل بنسبة 67٪ على أساس سنوي إلى 14.47 مليار دولار.
أعلنت الشركة مؤخرًا أنها أكملت بنجاح عملية اختبار الإجهاد الشامل لعام 2023 لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (“CCAR”). علاوة على ذلك ، تعتزم زيادة توزيعات الأسهم العادية الفصلية من 1.00 دولار لكل سهم إلى 1.05 دولار لكل سهم (رهنا بموافقة مجلس الإدارة). والجدير بالذكر أن تمرين CCAR يتم إجراؤه كل عام من قبل الاحتياطي الفيدرالي لتحليل قوة أكبر المؤسسات المالية في البلاد في ظل ظروف تحاكي الانكماش الاقتصادي (على غرار عام 2008).
سجل البنك إجمالي إيرادات 79.66 مليار دولار في النصف الأول من السنة المالية 2023 – بزيادة 30٪ على أساس سنوي. ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة بنسبة 44٪ على أساس سنوي في مؤسسة التأمين الوطني وزيادة بنسبة 25٪ في الإيرادات غير المتعلقة بالفوائد. علاوة على ذلك ، انخفضت المصروفات غير الربوية كنسبة مئوية من الإيرادات خلال نفس الفترة. ومع ذلك ، فقد تم تعويض الأثر الإيجابي إلى حد ما من خلال ارتفاع مخصصات خسائر الائتمان. وبشكل عام ، فقد أدى ذلك إلى قفزة بنسبة 60٪ على أساس سنوي في صافي الدخل إلى 27.09 مليار دولار. للمضي قدما ، نحن نقدر عائدات جي بي مورجان لتلمس 157.06 مليار دولار في السنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن يشهد هامش الدخل الصافي المعدل لـ JPM تحسنًا طفيفًا في العام ، مما ينتج عنه صافي دخل معدل قدره 45.45 مليار دولار أمريكي وربحية السهم السنوية 15.63 دولار أمريكي. يشير هذا إلى جانب مضاعف السعر إلى الربحية الذي يزيد قليلاً عن 11x إلى تقييم 169 دولارًا.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة تهدف إلى النمو على المدى الطويل؟ هنا أ محفظة القيمة لقد حقق أداءً أفضل بكثير من السوق منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
