ادعاء كبير واحد للبدء: زُعم أن مؤسس المنتدى الاقتصادي العالمي كلاوس شواب تعامل مع أبحاث المنظمة لصالح كاري مع الحكومات ، وفقًا لمزاعم المبلغين عن المخالفات التي أدت إلى استقالته كرئيس للمنظمة خلال عطلة نهاية الأسبوع لعيد الفصح.

ومقابلة كبيرة: صرح زعيم المعارضة الإيفوبية والرئيس التنفيذي السابق لـ Credit Suisse Tidjane Thiam لـ FT بأنه “سيستخدم كل الوسائل القانونية” لمحاربة حكم منعه من الترشح للرئاسة في وقت لاحق من هذا العام.

في النشرة الإخبارية اليوم:

صفقة SPAC التي يدعوها ترامب
أرباح جين ستريت ووببر
تسلق صناديق التقاعد

كانور يذهب كل شيء على التشفير ، spacs و trump

هوارد لوتنيك، الرئيس منذ فترة طويلة كانتور فيتزجيرالد، غادر الوساطة في فبراير لتصبح أمينًا تجاريًا أمريكيًا ، ليصبح منفذا الرئيس دونالد ترامبالحروب التجارية.

ولكن على الرغم من أن Lutnick تنحى من Cantor وتجريد من مقتنيات الشركات الخاصة به ، فإن الوساطة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها ، والتي كانت مستفيدة رئيسية في سياسات الرئيس. آخرون في عشيرة Lutnick يدخلون في العمل.

براندون لوتنيك، تم تعيين ابن هوارد البالغ من العمر 27 عامًا ، الرئيس التنفيذي لسيارة الاستحواذ الخاصة التي أثيرت العام الماضي التي تم البحث فيها عن صفقة.

جرفت FT مساء الثلاثاء أن Lutnick الأصغر حبر أخيرًا: صفقة تشفير ضخمة تقول الشركة إنها ستكون مستفيدة من سياسات ترامب.

تشارك Cantor Spac مع تكتل التكنولوجيا SoftBank، stablecoin المثير للجدل حبل وتبادل التشفير Bitfinex لإنشاء 3.6 مليار دولار “Bitcoin Acquisition Oper”.

سوف يحرث المستثمرون الثلاثة مليارات من Bitcoin في SPAC ، والتي سيتم إعادة تسميتها رأس مال واحد وعشرون، وتخطط للذهاب في فورة شراء التشفير.

إنه يحاول إعادة الإنشاء microstrategy، شركة البرمجيات لمرة واحدة أصبحت عملاقة بقيمة 90 مليار دولار بعد محور شراء التشفير ، باستخدام الهندسة المالية. (ها هيكل صفقة SPAC.)

كانت SPACS – شركات الفحص الفارغة التي تجمع الأموال ثم تندمج مع عمل مستهدف – كانت ذات ذروة في عام 2021 قبل أن تتساقط الكثير من القيمة. لكن كانتور يقود عودة السيارة المالية المتقلب.

The MicroStrategy Copycat هو الأول في سلسلة من SPACs Cantor. لقد رفعت اثنين من SPACs الأخرى التي تبحث حاليًا عن صفقات مع براندون لوتنيك كرئيس تنفيذي لها. قامت كانتور أيضًا بتضمين مجموعة من صفقات SPAC مؤخرًا.

لكنها لم تكن دائمًا إبحارًا سلسًا للكنتور. في ديسمبر ، قامت بتسوية التهم مع لجنة الأوراق المالية والبورصة، فيما يتعلق بـ SPACs ، دون الاعتراف بأي ذنب.

المجلس الأعلى للتعليم ، ثم بقيادة غاري جينسلر، كان قاسيا بوحشية في سوق التشفير. لكن بديل جينسلر ، بول أتكينز، هو محامي تشفير الذي أقسم يوم الاثنين.

وكما لاحظت عاصمة واحدة وعشرون في عرض تقديمي ، “يُنظر إلى إدارة ترامب الجديدة على أنها مؤيدة بقوة”.

لذلك فمن المنطقي أن كانور يريد في العمل. The Elder Lutnick هو مشجع تشفير منذ فترة طويلة عمل مع Tether لسنوات.

لقد استفاد الوساطة بالفعل من التحول في لهجة. وقد نصحت شركة Tether بقيمة 775 مليون دولار في شركة مشاركة الفيديو اليمينية ترعد في وقت سابق من هذا العام بعد أخذ الشركة العامة في عام 2022 عبر SPAC كانتور آخر.

يشعر معظم وول ستريت بأنه مغلق إلى حد ما من إدارة ترامب ، لكن كانور يصعد ويصل الحمض النووي الخاص به إلى أعلى صفوف البيت الأبيض.

جين ستريت تذهب إلى أخمص القدمين مع وول ستريت بانكس

في العام الماضي تم تعميد FT جين ستريت واحدة من جبابرة وول ستريت الجديدة.

تُظهر نتائج 2024 متداول عالية السرعة ، التي تم الكشف عنها علنًا لأول مرة في FT ، سبب ملاءمة هذا العنوان.

ولدت الزي التجاري ومقرها نيويورك 20.5 مليار دولار من إيرادات التداول الصافية العام الماضي ، بزيادة 94 في المائة من عام 2023 ، وفقًا للأشخاص المطلعين على الأمر.

تعني هوامشها المرتفعة – الحسد للبنوك الاستثمارية التقليدية ومبيعاتها وأسلحة التداول – أن الأرباح ارتفعت إلى سجل يبلغ حوالي 13 مليار دولار العام الماضي ، ارتفاعًا من 5.9 مليار دولار في عام 2023.

تظهر النتائج القوة المتنامية لجين ستريت في الأسواق العالمية ، كما هي والمنافسين بما في ذلك الأوراق المالية القلعة الكوع في عمل تجاري تهيمن عليه البنوك مثل جولدمان ساكس و JPMorgan Chase.

لقد تمكنوا من الاستفادة من قيود البنوك التقليدية من التداول الملكية بعد الأزمة المالية. بالإضافة إلى ذلك ، رأى المسؤولون التنفيذيون في البنوك عمومًا أذرعهم التجارية بأقل حماس من إدارة الأصول أو الوحدات الاستشارية.

تم الكشف عن النتائج الجديدة حيث اقترضت جين ستريت حوالي 1.4 مليار دولار من خلال أسواق ديون الشركات الأمريكية التقليدية ، والتي استغلتها من قبل لتمويل توسعها.

كان الطلب قوياً للغاية في الإقراض لجين ستريت-مع كتب الطلبات على السندات ذات العائد المرتفع أكثر من أربع مرات-لدرجة أن الشركة كانت قادرة على تأمين ديون رخيصة نسبيًا.

“مع ترامب في منصبه ، سيستفيد من تقلبات سياسته” ، قال أحد المستثمر الذي خطط للاستثمار في الصفقة.

تتوقع جين ستريت الإبلاغ عن صافي إيرادات التداول التي تبلغ حوالي 7.2 مليار دولار في الربع الأول ، بزيادة أكثر من 60 في المائة عن نفس الفترة من العام الماضي.

هذا من شأنه أن يتجاوز 6.7 مليار دولار في إيرادات التداول في الربع الأول الذي تم الإبلاغ عنه هذا الشهر مورغان ستانلي وسوف يجلب شارع جين على مسافة مذهلة من 8.6 مليار دولار حصل عليها جولدمان.

أموال التقاعد تتوقف عن التنافس مع PE

ذات مرة ، ابتكرت بعض من أكبر خطط المعاشات التقاعدية في العالم طريقة لتجنب دفع بعض رسوم أداء الدهون وأسهم الأرباح التي كانت ملزمة بدفعها لمديري الأسهم الخاصة. استراتيجيتهم: هل تتعامل مع الاستحواذ بأنفسهم.

ما يمكن أن يكون صعبًا للغاية بشأن شراء وبيع الشركات ، يعتقد أن كبير موظفي الاستثمار في بعض أكبر خطط المعاشات التقاعدية في بلدان مثل كندا.

بدأت بعض من أكبر الخطط في نظام المعاشات التقاعدية التي تبلغ قيمتها 3.2 تريليون في كندا في إجراء عمليات شراء خاصة بها في السنوات الأخيرة ، مع الاستثمار في صناديق الأسهم الخاصة.

انتهى الأمر بمديري الأسهم الخاصة الضخمة في حقوقهم. لكن انكماش الأسهم الخاصة يدفع الآن إعادة التفكير.

تتراجع أهم صناديق التقاعد الكندية عن استراتيجيات الاستثمار المباشرة لأن فترة صعبة للخروج من الاستثمارات قد انحدرت في السوق.

Caisse de dépôt et placement du québec و نظام تقاعد الموظفين البلديين في أونتاريو يقومون بتوسيع نسبة أموالهم المعرضة للشركات الخاصة المملوكة بشكل مباشر ، بينما خطة المعاشات المعلمين في أونتاريو قال إنه يتطلع إلى المزيد من الشراكات الاستراتيجية.

وقال مسؤول تنفيذي في أحد الأموال: “إننا نواجه نقصًا في المشاريع القابلة للحياة وصعوبة الخروج من استثماراتنا الحالية”.

تواجه صناديق التقاعد أيضًا ضغوطًا لمواصلة الاستثمار في صناديق الاستحواذ التقليدية للفوز بالاستثمار المشترك للاستثمار مباشرة في شركات المحافظ برسوم أقل. لقد وجدوا أيضًا صعوبة في التنافس مع شركات الاستحواذ للموهبة.

عندما تكون الأسواق مزدهرة ، تبدو صفقات الأسهم الخاصة سهلة الانسحاب تقريبًا. ولكن يمكن أن يكون الركود الباقين على قيد الحياة تجربة وحشية وأن الاستعانة بمصادر خارجية للضغط على المهنيين يمكن أن تستحق التكلفة.

تحركات الوظائف

الحقول الطازجة عينت 25 شريكًا جديدًا في جميع أنحاء العالم ، عبر مكافحة الاحتكار ، والمنافسة والتجارة ، وحل النزاعات ، والمعاملات العالمية ، والأفراد والمكافآت ، والممارسات الضريبية.
سوليفان وكرومويل وقد استأجرت لورانس إلبوم و باتريك جادسون من فينسون وإلكينز. سينضم الزوجان إلى ممارسة حوكمة الشركات للشركة في وقت لاحق من هذا الشهر.
برونزويك وقد استأجرت شارون سودرستروم كمستشار كبير مقره في واشنطن العاصمة. شغلت مؤخرًا منصب رئيس الأركان للزعيم الجمهوري السابق في مجلس الشيوخ ميتش ماكونيل.

القراءات الذكية

ركوب Rollercoaster يكتب The Wall Street Journal ، أن تجار التجزئة الجريئين يقومون بمراهنات ضخمة أو استراحة على تقلبات السوق حيث تقوم صحيفة وول ستريت جورنال بأنها.

استمع ذكي ماثيو فرويد ، يعتقد أنه مصدر إلهام وراءه خلافةلقد أمضى توم Wambsgans عقودًا كمستشار علاقات عامة للأثرياء والقويين. جلس مع وكلاء الأخبار بودكاست الأسبوع الماضي لإجراء مقابلة نادرة.

fintech تفجير تكتب بلومبرج أن البنوك الكبرى مثل Citigroup و Natixis كانت تدعم عزيزتي Fintech بقيمة 1 مليار دولار. تبين أن العديد من الشركاء المفترضين في بدء التشغيل لم يعملوا مع الشركة.