فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
حصلت شركة Legal & General ، الشركة المالية البريطانية التي تعد واحدة من أكبر مديري الأصول في أوروبا ، على مستثمر عقاري كجزء من دفعة استراتيجية في الأسواق الخاصة في عهد الرئيس التنفيذي لشركة António Simões.
أكدت الشركات أن شركة L&G ، التي تدير 1.1 ترين في الأصول ، استحوذت على حصة 75 في المائة في Proprium Capital Partners ، وهي مجموعة أسهم خاصة عالمية بقيمة 3.5 مليار دولار.
بموجب شروط الصفقة ، التي تخضع للموافقة التنظيمية ، ستحصل L&G في النهاية على 100 في المائة من البروبريوم. لم يتم الكشف عن قيمة الصفقة.
هذه الخطوة هي جزء من التوسع الاستراتيجي الواسع من قبل L&G في أسواق خاصة بعد إعادة هيكلة أعمال FTSE 100 للخدمات المالية من قبل Simões ، الذي شغل الوظيفة العليا العام الماضي.
ويأتي ذلك بعد أن قامت L&G بسرقة إريك أدلر من شركة التأمين الأمريكية برودالية لقيادة قسم إدارة الأصول ، بعد الجمع بين الوحدة مع أعمال الأسواق الخاصة. تمثل الصفقة أول عملية استحواذ في عهد أدلر ، الذي يركز على تنمية مدير الأصول في L&G والتوسع في الأسواق الخاصة على مستوى العالم.
ترغب مجموعة الخدمات المالية في المملكة المتحدة في تعزيز أصولها الخاصة من أسواقها من حوالي 50 مليار دولار إلى 85 مليار دولار وتستهدف 500 مليون جنيه إسترليني إلى 600 مليون جنيه إسترليني في أرباح التشغيل بحلول عام 2028.
تؤكد أحدث عمليات الاستحواذ على L&G كيف يسعى مديرو الأصول التقليدية إلى التوسع في أسواق خاصة بحثًا عن عوائد أعلى.
يتوسع بعض من أكبر مديري الأصول في العالم – بما في ذلك Blackrock و Franklin Templeton و Capital Group – إلى أسواق خاصة من خلال عمليات الاستحواذ والشراكات مع مقدمي الخدمات المتخصصة. تأتي صناديق الأصول الخاصة مع إمكانية كسب رسوم أعلى من منتجات السوق العامة ، ولكنها تعرض العملاء لمخاطر جديدة.
ستوفر L&G ما يصل إلى 300 مليون دولار لدعم أموال Proprium كجزء من الصفقة. تم إخراج Proprium من فريق المواقف الخاصة في Morgan Stanley في عام 2013. تشمل استثماراتها بيوت بيوت آند آر في ألمانيا ومجموعة الأدميرال تافيرنز في المملكة المتحدة.
حوالي 60 في المائة من استثمارات بروبريوم موجودة في أوروبا ، والمجموعة لديها أيضًا وجود في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. يقول L&G إن كل من المناطق هي مناطق النمو.
تصل أصول L&G العقارية إلى حوالي 22 مليار جنيه إسترليني وتشمل مشاريع التجديد على نطاق واسع والممتلكات الصناعية والإسكان بأسعار معقولة. استحوذت L&G أيضًا على حصة أسهم العام الماضي في Taurus المستثمر العقاري في الولايات المتحدة ، حيث تسعى إلى توسيع نطاق أعمالها العقارية خارج المملكة المتحدة ، حيث تركز الجزء الأكبر من أصولها.
وقال أدلر إن الصفقة ستوسع الوجود الجغرافي لـ L&G ويساعد على توسيع عرضها الاستثماري.
قال تيم موريس وفيليب ويسترمان ، شريكان في إدارة بروبريوم ، إن هناك “فرصة هائلة” في التوسع في العقارات العالمية. من المقرر أن تغلق الصفقة في نهاية العام.
كجزء من الاتفاقية ، سيستمر فريق الإدارة في Proprium في العمل بشكل مستقل وسيحافظ على هيكله الحالي للقيادة والفرق وعملية الاستثمار.
