GDXJ: كلما كانت القاعدة أكبر ، كلما كانت أعلى في الفضاء

قبل عقدين من الزمن ، أثناء قراءة “تفسيرات السوق” التقنية المتميزة من لويز يامادا وفريقها ، صادفت عبر “عقيدة الفني – في السعر هناك معرفة” عندما يكون أحد افتراضات التحليل الفني هو أن فترات التراكم تسبق الصعود ، وفترات التوزيع تسبق الترددات المتدلية ؛ بالإضافة إلى ذلك ، فإن حجم التراكم أو التوزيع يميل إلى وجود علاقة مع أي تقدم أو تراجع. بمعنى آخر ، تميل الاتجاهات إلى وجود علاقات مع أخرى. قال ببساطة ، كلما كانت القاعدة أكبر ، كلما كانت أعلى في الفضاء ؛ كلما كان الجزء العلوي أكبر ، كلما كان الهبوط أكبر ؛ وكلما زاد الانخفاض ، كلما طالما الحاجة إلى الإصلاح …

مع وضع ذلك في الاعتبار ، إليك مخطط شهري لـ Vaneck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) ، الذي يبني قاعدة على مدار الاثني عشر عامًا الماضية! كانت GDXJ في حاجة إلى إصلاح بعد انخفاضها من أعلى مستوياتها في عام 2011.

الآن ، لن أتقدم على نفسي مع هدف السعر الستراتوسفيري ، خاصةً عندما لم ينفصل السعر من مقاومته حتى الآن … لذلك سأذهب إلى هدف متصل باستخدام مستويات تمديد Fibonacci من آخر انخفاض ذي مغزى ، أي أغسطس 2020 أعلى إلى سبتمبر 2022. ولكن مرة أخرى ، أول الأشياء أولاً ، سأترك السعر ينفصل عن قاعدته قبل التصرف عليها. لكي يحدث ذلك ، يحتاج السعر إلى الحصول على 66 دولارًا على أساس إغلاق شهري.

TRV: Fibonacci يرشد الاتجاه الصعودي الحالي

يُظهر الرسم البياني الشهري لشركات المسافرين (TRV) الالتزام المثير للإعجاب لمستويات تمديد فيبوناتشي ، التي ترتكز على مستوى سبتمبر 2008 إلى أدنى مستوى في أكتوبر 2008.

في مارس 2020 ، ارتفعت TRV إلى 5 سنتات بعيدًا عن امتداد فيبوناتشي ، مما يمثل نقطة تحول مهمة. منذ ذلك المنخفض ، كان السهم في اتجاه صعودي قوي.

إحدى الميزات المثيرة للاهتمام هي السلوك حول امتداد 4.236 Fibonacci (حوالي 155 دولارًا) ، والذي كان في البداية بمثابة مقاومة شديدة في أوائل 2018 و MID 2019 و 2021 يقضي معظم عامه حول هذا المستوى. بعد اندلاع حاسم فوق هذه المنطقة التي تبلغ تكلفتها 155 دولارًا ، انقلبت لتصبح دعمًا موثوقًا به ، حيث تم اختباره عدة مرات في عام 2022 ومرة ​​أخرى في عام 2023 ، مما يعزز قوة الاتجاه الصعودي حيث يحافظ السعر على سلسلة من المرتفعات المرتفعة والانخفاضات العليا.

لا يزال مؤشر القوة النسبية في نظام صعودي (المزيد عن ذلك في طبعة يوم الجمعة – ولكن باختصار ، عندما لا تسير مؤشر القوة النسبية إلى مستوى معين أثناء الانسحاب ، من المعروف أنه في نظام صعودي).

يتطلع TRV الآن إلى الامتداد الرئيسي التالي على مستوى 11.09 فيبوناتشي (~ 358 دولارًا) ، والذي يمثل هدفًا عائليًا طويل الأجل.

ينهار ITB بعد تحول اتجاهات التباعد الهبوطي

يوضح الرسم البياني الأسبوعي لـ Ishares US Home Construction ETF (ITB) انعكاس الاتجاه في أعقاب الاتجاه الصعودي متعدد السنوات من أدنى مستوى في مارس 2020 إلى أعلى مستوى في أكتوبر 2024.

خلال صعوده ، تم دعم ITB بشكل جيد من خلال اثنين من خطوط الاتجاه المتميزة:

• خط الاتجاه الأزرق المنقط يربط أدنى مستوياته في أجسام الشمعة ،

• خط الاتجاه الأزرق الصلب يتتبع أدنى مستوياته في الفتات/الظلال.

قدم كلا الخطوط الاتجاهية دعمًا موثوقًا به ، مما يعكس اتجاهًا صحيًا صحيًا. ومع ذلك ، ظهرت علامة إنذار مبكر في عام 2024: اختلاف هبوطي تم تطويره على مؤشر القوة النسبية بين أعلى مارس 2024 وارتفاع أكتوبر 2024. على الرغم من أن السعر ارتفع أعلى في شهر أكتوبر ، إلا أن مؤشر القوة النسبية قد سجل أعلى مستوى أقل ، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي كان يضعف على الرغم من ارتفاع الأسعار. هذا الاختلاف هو مؤشر كلاسيكي على أن المشترين يفقدون القوة وأن الانعكاس المحتمل يمكن أن يكون في الأفق.

بحلول أوائل عام 2025 ، اندلع السعر إلى ما دون خطوط الاتجاه ، مما يؤكد تحولًا في هيكل السوق. يتم توحيد ETF الآن بالقرب من بديل Fibonacci بنسبة 38.2 ٪ (~ 88.80 دولارًا) ، مستمدة من 2020 منخفضة إلى ذروة 2024.

خلاصة القول:

يؤكد الانهيار أدناه كلا الخطوط الاتجاهية ، إلى جانب الاختلاف الهبوطي السابق لـ RSI ، أن الاتجاه الصعودي الأساسي لـ ITB قد انعكس. يجب مراقبة الدعم البالغ 88 دولارًا عن كثب: قد يؤدي الانتهاك المستمر إلى انخفاض أعمق في مستويات 50 ٪ و 61.8 ٪ فيبوناتشي.

قم بإل انضم إلى النشرة الإخبارية المجانية الآن!