- يورو/دولار أمريكي يرفع بشكل حاد إلى ما يقرب تمهيدي وقد عززت بيانات PMI لشهر يناير اليورو.
- من المتوقع أن تخفض البنك المركزي الأوروبي على نطاق واسع معدل تسهيلات الإيداع بنسبة 25 بت في الثانية إلى 2.75 ٪ يوم الخميس.
- إن دعوة ترامب على التخفيضات الفورية للأسعار ولهجته الناعمة للصين قد تأثرت بشكل كبير بالدولار الأمريكي.
يتجمع يورو/الدولار الأمريكي بالقرب من المقاومة النفسية لـ 1.0500 يوم الجمعة حيث ذكرت بنك هامبورغ التجاري (HCOB) أن مؤشر مديري المشتريات الأولي المركب في منطقة اليورو في يناير بعد انكماش في الشهرين الماضيين. أظهر تقرير Flash HCOB PMI ، الذي جمعته S&P Global ، أن النشاط التجاري الإجمالي يوسع. ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 50.2 من 49.6 في نوفمبر. توقع الاقتصاديون أن يستمر مؤشر مديري المشتريات في الانخفاض ولكن بوتيرة أبطأ إلى 49.7.
“انطلاق العام الجديد أمر مشجع بشكل معتدل. عاد القطاع الخاص إلى وضع النمو الحذر بعد شهرين من الانكماش. تراجع السحب من قطاع التصنيع قليلاً ، بينما يستمر قطاع الخدمات في النمو بشكل معتدل. لعبت ألمانيا دورًا رئيسيًا في تحسين اقتصاد منطقة اليورو ، حيث يعود المؤشر المركب إلى الأراضي التوسعية. على النقيض من ذلك ، ظل اقتصاد فرنسا في تقلص “.
كما أظهر التقرير طلبًا قويًا للعمالة وأعمال جديدة في قطاع الخدمات. وفي الوقت نفسه ، يستمر قطاع التصنيع في تجربة تسريح العمال وتراجع أوامر جديدة.
قامت PMI PMI المتفائلة بتحسين جاذبية اليورو (EUR) على المدى القريب ولكن من غير المرجح أن تقوم بإصلاح نظرتها الأوسع الضعيفة على خلفية الرهانات في البنك المركزي الأوروبي (ECB). من المقرر أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض معدل تسهيلات إيداعه بمقدار 25 نقطة أساس (BPS) إلى 2.75 ٪ يوم الخميس وسيواصل متابعة العملية في اجتماعات السياسة الثلاثة التالية لأن المسؤولين واثقون من أن الضغوط التضخمية ستعود بشكل مستدام إلى المعدل المطلوب من 2 ٪.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغيير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأمريكي الأقوى ضد الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | CAD | Aud | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.57 ٪ | -0.47 ٪ | 0.20 ٪ | -0.22 ٪ | -0.40 ٪ | -0.53 ٪ | -0.06 ٪ | |
| يورو | 0.57 ٪ | 0.09 ٪ | 0.79 ٪ | 0.35 ٪ | 0.17 ٪ | 0.03 ٪ | 0.50 ٪ | |
| GBP | 0.47 ٪ | -0.09 ٪ | 0.70 ٪ | 0.26 ٪ | 0.07 ٪ | -0.06 ٪ | 0.40 ٪ | |
| ين يابانى | -0.20 ٪ | -0.79 ٪ | -0.70 ٪ | -0.44 ٪ | -0.63 ٪ | -0.76 ٪ | -0.29 ٪ | |
| CAD | 0.22 ٪ | -0.35 ٪ | -0.26 ٪ | 0.44 ٪ | -0.19 ٪ | -0.31 ٪ | 0.15 ٪ | |
| Aud | 0.40 ٪ | -0.17 ٪ | -0.07 ٪ | 0.63 ٪ | 0.19 ٪ | -0.12 ٪ | 0.31 ٪ | |
| NZD | 0.53 ٪ | -0.03 ٪ | 0.06 ٪ | 0.76 ٪ | 0.31 ٪ | 0.12 ٪ | 0.45 ٪ | |
| CHF | 0.06 ٪ | -0.50 ٪ | -0.40 ٪ | 0.29 ٪ | -0.15 ٪ | -0.31 ٪ | -0.45 ٪ |
تُظهر خريطة الحرارة تغييرات النسبة المئوية للعملات الرئيسية ضد بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر ، بينما يتم اختيار عملة الاقتباس من الصف العلوي. على سبيل المثال ، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقل على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني ، فإن النسبة المئوية المعروضة في المربع ستمثل USD (قاعدة)/JPY (اقتباس).
Daily Digest Market Movers: يتقدم EUR/USD بينما يقوم ترامب بإجراء ارتفاع تعريفة التعريفة على الصين
- يعزز EUR/USD مع تقلص المخاطر بالدولار الأمريكي (USD) بشكل كبير. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع قيمة Greenback مقابل ست عملات رئيسية ، بالقرب من 0.6 ٪ يوم الجمعة ونشر أدنى مستوى في خمسة أسابيع بالقرب من 107.45. لقد خففت مجموعة المخاطر الخاصة بالدولار الأمريكي بشكل كبير حيث أشار رئيس الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) دونالد ترامب إلى أنه يمكن أن يواجه صفقة مع الصين دون استخدام التعريفة الجمركية.
- اكتسب الدولار ما يقرب من 10 ٪ منذ أكتوبر ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى توقعات السوق بأن الرئيس ترامب سيفرض تعريفة قاتلة على شركائها التجاريين بعد فترة وجيزة من عودته إلى البيت الأبيض. خلال الحملة الانتخابية ، علق ترامب أنه إذا فاز ، فسوف يفرض 60 ٪ من التعريفة الجمركية على الصين و 25 ٪ على اقتصادات أمريكا الشمالية الأخرى.
- قال الرئيس ترامب في مقابلة مع فوكس نيوز يوم الخميس إنه أجرى محادثة ودية مع الزعيم الصيني شي جين بينغ ويمكن أن يواجه صفقة على الممارسات التجارية. وأضاف ترامب أنه يفضل عدم استخدام التعريفات ضد الصين ، لكنه أطلق على التعريفات “قوة هائلة” ، وفقًا لما ذكرته رويترز.
- بالإضافة إلى افتراض ترامب للاسترخاء التعريفي على الصين ، فإن تأييده لتخفيضات أسعار الفائدة الفورية في تعليقاته في المنتدى الاقتصادي العالمي (WEF) في دافوس يوم الخميس قد أرسل الدولار الأمريكي على قدمه الخلفية.
- للمضي قدمًا ، سيكون المشغل الرئيسي للدولار الأمريكي هو السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (FED) ، والتي سيتم الإعلان عنها يوم الأربعاء. من المؤكد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي هو الحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير في حدود 4.25 ٪ -4.50 ٪. سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لمؤتمر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لتحديد ما إذا كان المسؤولون يتفقون مع آراء الرئيس ترامب.
التحليل الفني: يعزز EUR/USD على الاختلاف السلبي
تنشر EUR/USD أعلى شهري جديد بالقرب من 1.0500 يوم الجمعة. يعزز زوج العملة الرئيسي بعد الانقطاع عن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ، والذي يتداول حوالي 1.0456 ، يوم الاثنين. واصل الزوج جذب العطاءات منذ انخفاضه إلى أدنى مستوى له في العامين 1.0175 في 13 يناير.
دخل الزوجان في مسار الانعكاس الصعودي بعد اندلاع من أعلى مستوى في 6 يناير 1.0430 ، والذي أكد الاختلاف في سعر الأصل ومؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI). في 13 يناير ، شكلت RSI انخفاضًا أعلى ، بينما صنع الزوج أدنى مستويات منخفضة.
إذا نظرنا إلى أسفل ، فإن أدنى مستوى في 20 يناير البالغ 1.0266 سيكون منطقة الدعم الرئيسية للزوج. وعلى العكس ، فإن أعلى مستوى في 6 ديسمبر البالغ 1.0630 سيكون الحاجز الرئيسي لثيران اليورو.
الأسئلة الشائعة حول البنك المركزي الأوروبي
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يضع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية للمنطقة. تتمثل ولاية البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني الحفاظ على التضخم بنسبة 2 ٪ تقريبًا. أدائها الأساسي لتحقيق ذلك هي عن طريق رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى أقوى اليورو والعكس بالعكس. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي عقدت ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
في المواقف القصوى ، يمكن للبنك المركزي الأوروبي سن أداة سياسة تسمى التخفيف الكمي. إن QE هي العملية التي يطبع بها البنك المركزي الأوروبي اليورو ويستخدمها لشراء الأصول – عادةً سندات الحكومة أو الشركات – من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف اليورو. يعد KEN الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة هدف استقرار الأسعار. استخدمها البنك المركزي الأوروبي خلال الأزمة المالية العظيمة في 2009-11 ، في عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا عنيدًا ، وكذلك خلال الوباء المتجول.
التشديد الكمي (QT) هو عكس QE. يتم تنفيذها بعد QE عندما يكون الانتعاش الاقتصادي جارية ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في QE ، يقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بشراء سندات الحكومة والشركات من المؤسسات المالية لتزويدهم بالسيولة ، في QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي عن شراء المزيد من السندات ، ويتوقف عن استثمار المدير النضج على السندات التي يحملها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
