- ويرتفع الين الياباني نتيجة لارتفاع البيانات الاقتصادية من اليابان.
- وفضل أداتشي محافظ بنك اليابان رفع أسعار الفائدة إذا أدى ضعف الين الياباني إلى ارتفاع التضخم.
- قد يؤدي انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الحد من تقدم الدولار الأمريكي.
ارتفع الين الياباني (JPY) بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو (CPI) من قبل مكتب الإحصاءات الياباني يوم الجمعة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك على أساس سنوي إلى 2.2% في مايو، مرتفعًا من أدنى مستوى سابق له خلال 26 شهرًا عند ارتفاع 1.8%.
حافظ بنك اليابان (BoJ) على موقف راسخ في السياسة النقدية. إذا انخفض التضخم على مستوى البلاد في اليابان، فسيمنع البنك المركزي من رفع أسعار الفائدة. يستمر الفارق الكبير في الأسعار بين اليابان والدول الأخرى في الضغط على الين الياباني، مما يدعم زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.
انتعش الدولار الأمريكي (USD) قبيل مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، والذي سيتم إصداره يوم الجمعة. قد يؤدي انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الحد من تقدم الدولار الأمريكي.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي (DXY) مقابل ست عملات رئيسية أخرى، يتداول عند مستوى 104.80 تقريبًا، مع ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين و10 سنوات إلى 4.92% و4.54% على التوالي. ، بحلول وقت الصحافة.
محركات السوق في الملخص اليومي: الين الياباني يحافظ على قوته بعد ارتفاع البيانات الاقتصادية
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في طوكيو بنسبة 1.9% على أساس سنوي في مايو، متسارعًا من أدنى مستوى له خلال عامين عند 1.6% في أبريل، كما كان متوقعًا. ويظل هذا الرقم أقل من هدف بنك اليابان (BoJ) البالغ 2٪ للشهر الثاني على التوالي، مما يقلل الضغط على بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة قريبًا.
- ارتفعت مبيعات التجزئة اليابانية بنسبة 2.4% في أبريل، متسارعة من ارتفاع معدل بالخفض بنسبة 1.1% في مارس، ومتجاوزة توقعات السوق بنمو 1.9%. ويمثل هذا الشهر السادس والعشرين على التوالي من التوسع، مما يشير إلى فترة مستدامة من الاستهلاك الصحي في اليابان.
- وفي يوم الخميس، تم تعديل معدل النمو السنوي للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي هبوطيًا إلى 1.3% من 1.6% في الربع الأول. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 2 مايو إلى 219 ألفًا من الأسبوع السابق البالغ 216 ألفًا، أعلى من توقعات السوق البالغة 218 ألفًا.
- وفقًا لبلومبرج، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك يوم الأربعاء أنه من المتوقع أن يكون مسار التضخم غير متساوٍ، وأن انخفاض اتساع التضخم من شأنه أن يعزز الثقة في ضرورة خفض سعر الفائدة.
- يوم الأربعاء، أظهر تقرير البنك الاحتياطي الفيدرالي باللون البيج الذي يغطي الفترة من أبريل إلى منتصف مايو أن النشاط الاقتصادي الوطني شهد نموًا طفيفًا، مع ظروف مختلطة عبر الصناعات والمناطق. وأشار التقرير أيضًا إلى أن معدل التوظيف ارتفع بشكل طفيف، وكان نمو الأجور معتدلاً، وارتفعت الأسعار بشكل متواضع حيث قاوم المستهلكون المزيد من ارتفاع الأسعار.
- وذكرت رويترز أن نيل كاشكاري، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، ألمح إلى إمكانية رفع أسعار الفائدة. وقال كاشكاري: “لا أعتقد أن أحدًا استبعد تمامًا خيار زيادة أسعار الفائدة”، معربًا عن شكوكه حول الاتجاه الانكماشي وتوقع خفض سعر الفائدة مرتين فقط.
- وفي يوم الأربعاء، أكد عضو مجلس إدارة بنك اليابان، سيجي أداتشي، على التخفيض التدريجي لمشتريات السندات لضمان أن العائدات طويلة الأجل تعكس إشارات السوق بدقة. بالإضافة إلى ذلك، اقترح أداتشي أن رفع أسعار الفائدة قد يكون مناسبًا إذا أدى ضعف الين الياباني إلى زيادة التضخم، وفقًا لرويترز.
التحليل الفني: انخفض زوج دولار/ين USD/JPY إلى ما دون مستوى 157.00
يتم تداول زوج دولار/ين USD/JPY حول مستوى 156.80 يوم الجمعة. ويظهر على الرسم البياني اليومي مثلث متماثل، مما يدل على توقف الاتجاه الصعودي السائد. ومع ذلك، لا يزال مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا فوق مستوى 50، مما يدل على استمرار التحيز الصعودي للزوج.
من الممكن أن يختبر زوج دولار/ين USD/JPY الحد العلوي للمثلث المتماثل، يليه المستوى النفسي 158.00. وفي حال تم اختراق هذا المستوى فإن الهدف التالي قد يكون 160.32 مسجلاً أعلى نقطة له منذ أكثر من ثلاثين عاماً.
وعلى الجانب السلبي، يظهر الدعم الفوري عند المستوى النفسي 157.00، يليه المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA) عند 156.55. المزيد من الانخفاض قد يؤدي إلى قيام زوج دولار/ين USD/JPY باختبار الحد الأدنى للمثلث المتماثل.
الدولار الأمريكي/الين الياباني: الرسم البياني اليومي
سعر الين الياباني في آخر 7 أيام
يوضح الجدول أدناه نسبة تغير الين الياباني (JPY) مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. وكان الين الياباني هو الأقوى مقابل الدولار الأمريكي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | -0.07% | -0.22% | -0.49% | -0.51% | -0.17% | -0.51% | -1.12% | |
| يورو | 0.06% | -0.16% | -0.42% | -0.42% | -0.10% | -0.42% | -1.06% | |
| GBP | 0.22% | 0.15% | -0.26% | -0.27% | 0.07% | -0.26% | -0.89% | |
| نذل – وغد | 0.47% | 0.45% | 0.27% | -0.02% | 0.33% | 0.00% | -0.65% | |
| دولار أسترالي | 0.50% | 0.43% | 0.28% | 0.02% | 0.34% | 0.00% | -0.59% | |
| ين يابانى | 0.15% | 0.11% | -0.06% | -0.32% | -0.35% | -0.31% | -0.97% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.50% | 0.41% | 0.28% | 0.02% | 0.00% | 0.34% | -0.64% | |
| الفرنك السويسري | 1.09% | 1.05% | 0.88% | 0.64% | 0.62% | 0.93% | 0.62% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). ويستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل الغذاء والوقود والتي يمكن أن تتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). مؤشر أسعار المستهلك الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية لأنه يستثني مدخلات الغذاء والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي فوق 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس عندما ينخفض إلى أقل من 2%. وبما أن أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. والعكس هو الصحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في بلد ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح لانخفاض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي سيقوم عادة برفع أسعار الفائدة لمكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصول التي يلجأ إليها المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب لعقاراته الآمنة في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. . وذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعا، فإن البنوك المركزية ستطرح أسعار الفائدة لمكافحته. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب مقابل الأصول التي تحمل فائدة أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يخفض أسعار الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للتطبيق.
