يواجه سعر الذهب ضغوطًا بعد بيانات التضخم الأمريكية العنيدة

يشارك:

• ينخفض ​​سعر الذهب مع تحول التضخم في الولايات المتحدة إلى ثبات.
• قد تتأثر توقعات السوق بتخفيض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في يونيو.
• وتسارع معدل التضخم الرئيسي السنوي في الولايات المتحدة إلى 3.2%، وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 3.8%.

يواجه سعر الذهب (XAU/USD) ضغوط بيع حيث أعلن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) عن بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) العنيدة لشهر فبراير في جلسة نيويورك المبكرة يوم الثلاثاء. قد تؤدي بيانات مؤشر أسعار المستهلك القوية إلى انخفاض توقعات السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة في يونيو. ومن المتوقع أن تؤدي ضغوط الأسعار العنيدة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالاستثمارات في الأصول غير ذات العائد، مثل الذهب.

وقد يؤدي تقرير التضخم الأكثر سخونة من المتوقع إلى زيادة العائدات على السندات ذات الفائدة. انتعشت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بقوة إلى 4.10%. يهدف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع عن كثب قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، إلى استعادة 103.00.

اخترق مؤشر الدولار الأمريكي نطاق التداول يوم الاثنين على الجانب الصعودي، حيث ستسمح بيانات التضخم الثابتة لصانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي بتجنب الاندفاع لخفض أسعار الفائدة. على المدى الأوسع، يمكن لتقرير التضخم الثابت أن يحسن جاذبية الدولار الأمريكي، لأنه سيسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بالحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض سعر الذهب بعد بيانات التضخم الأمريكية الصعبة

• انخفض سعر الذهب حيث لا تزال بيانات التضخم في أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة عنيدة أكثر من التوقعات
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي الشهري بنسبة 0.4%، كما كان متوقعًا، مقابل زيادة بنسبة 0.3% في يناير. نما مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بوتيرة ثابتة بلغت 0.4٪ بينما توقع المستثمرون ارتفاعه بنسبة 0.2٪. وارتفع التضخم الرئيسي السنوي بنسبة 3.2% مقابل التوقعات والقراءة السابقة البالغة 3.1%. وتسارع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 3.8% من التوقعات البالغة 3.7% ولكنه أقل من القراءة السابقة البالغة 3.9%.
• ومن شأن بيانات التضخم الأكثر سخونة من المتوقع أن تسمح لصانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي بتجنب التسرع في خفض أسعار الفائدة. وقد يكرر صناع القرار في بنك الاحتياطي الفيدرالي أن النصر على التضخم ليس في الأفق. كما أن حالة عدم اليقين بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في النصف الأول من هذا العام سوف تتعمق حيث قد يميل صناع السياسات نحو إبقاء أسعار الفائدة أعلى.
• في الأسبوع الماضي، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في شهادته أمام الكونجرس إنه سيكون من غير المناسب البدء في خفض أسعار الفائدة قبل اكتساب الاقتناع بأن التضخم سيعود بشكل مستدام إلى هدف 2٪. ومع ذلك، قال باول أيضًا إن البنك المركزي ليس بعيدًا عن اكتساب هذه القناعة.
• قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، كانت توقعات السوق لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماع يونيو قوية لأن ظروف سوق العمل ليست ضيقة للغاية. أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر فبراير تباطؤ نمو الأجور وارتفاع معدل البطالة، على الرغم من أن التوظيف لا يزال قوياً. تظهر أداة CME FedWatch أن هناك فرصة بنسبة 72٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في يونيو.

التحليل الفني: لا يزال سعر الذهب أقل من 2,180 دولارًا

يتماسك سعر الذهب في نطاق ضيق، بين 2170 دولارًا أمريكيًا وأعلى مستوياته على الإطلاق عند 2195 دولارًا أمريكيًا، بينما ينتظر المستثمرون بيانات التضخم الأمريكية. توقفت سلسلة مكاسب سعر الذهب لمدة تسعة أيام وسط حالة من عدم اليقين قبل تقرير التضخم لشهر فبراير. يتضاءل التباين بين المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA) عند 2,097 دولارًا وسعر الذهب. يميل الأصل إلى مواجهة حركة انعكاس متوسطة بعد تباعد واسع، مما يؤدي إلى تصحيح السعر أو الوقت.

على الجانب السلبي، سيكون أعلى سعر ليوم 4 ديسمبر بالقرب من 2145 دولارًا أمريكيًا وأعلى سعر ليوم 28 ديسمبر عند 2088 دولارًا أمريكيًا بمثابة مستويات دعم رئيسية.

يصل مؤشر القوة النسبية لـ 14 فترة إلى منطقة ذروة الشراء عند 84.50، مما يشير إلى بعض التصحيح في المستقبل.