- ارتفعت أسعار الذهب وسط حركة أسعار الدولار الأمريكي الضعيفة، على الرغم من افتقارها إلى المتابعة.
- إن إحياء الرهانات على خفض مبكر لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية يقدم الدعم للسلعة.
- يعمل ارتفاع عائدات السندات الأمريكية بمثابة رياح خلفية للدولار الأمريكي ويحد من الاتجاه الصعودي لزوج XAU/USD.
يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض المشترين خلال الجزء الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة ويتطلع إلى البناء على انتعاشه من أدنى مستوى خلال شهرين، حول منطقة 1,984 دولار التي لمسها هذا الأسبوع. يفضل المضاربون على ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) الانتظار على الهامش وسط حالة من عدم اليقين بشأن مسار خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، والذي، بدوره، يُنظر إليه على أنه عامل رئيسي يعمل بمثابة رياح خلفية للسلعة. ومع ذلك، فإن الارتفاع الجيد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مدعومًا بالتصريحات المتشددة لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيتش، يقدم بعض الدعم للدولار ويجب أن يحد من مكاسب المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
بصرف النظر عن هذا، فإن النغمة الإيجابية بشكل عام حول أسواق الأسهم قد تساهم بشكل أكبر في الحفاظ على غطاء أي حركة ارتفاع ذات معنى لسعر الذهب كملاذ آمن. يتطلع المشاركون في السوق الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية – والتي تتضمن مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، وبدايات الإسكان، ومؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان. سيؤدي هذا، إلى جانب خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين، إلى دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير بعض الزخم لزوج XAU/USD. وسيتحول التركيز بعد ذلك إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، المقرر انعقاده يوم الأربعاء المقبل. مع ذلك، لا يزال المعدن الثمين في طريقه للانتهاء باللون الأحمر للأسبوع الثاني على التوالي.
الملخص اليومي محركات السوق: يستفيد سعر الذهب من انخفاض الطلب على الدولار الأمريكي، ولا يزال الاتجاه الصعودي محدودًا
- فشلت مجموعة من القوى المتباينة في مساعدة سعر الذهب على الاستفادة من الانتعاش المتواضع هذا الأسبوع من أدنى مستوى له منذ 13 نوفمبر.
- يستقر العائد على السندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات فوق 4.0% ويساعد على إنعاش الطلب على الدولار الأمريكي، مما يحد من الاتجاه الصعودي لزوج XAU/USD.
- عززت البيانات الأمريكية الكئيبة التي صدرت يوم الخميس الآمال في خفض مبكر لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وعززت ثقة المستثمرين، مما أدى إلى تقويض المعدن الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
- ارتفعت الرهانات على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مايو إلى 40%، وبلغت احتمالات التحرك في يونيو 80% بعد صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الضعيفة.
- أفادت وزارة التجارة أن مبيعات التجزئة انخفضت بشكل حاد بنسبة 0.8٪ في يناير وأن المبيعات باستثناء السيارات تقلصت بنسبة 0.6٪ في الشهر الماضي.
- وأظهر تقرير منفصل أن أسعار الواردات سجلت أكبر مكاسبها منذ ما يقرب من عامين وقفزت بنسبة 0.8٪ في يناير، وانخفض المعدل السنوي بنسبة 1.3٪.
- وفي الوقت نفسه، انخفضت مطالبات البطالة بمقدار 8 آلاف من 220 ألفًا في الأسبوع السابق، إلى أدنى مستوى لها خلال شهر واحد عند 212 ألفًا خلال الأسبوع المنتهي في 10 فبراير.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا بوستيك يوم الخميس إن البنك المركزي الأمريكي حقق تقدمًا قويًا في خفض التضخم وسيفكر قريبًا في خفض أسعار الفائدة.
- وأضاف بوستيتش أن الاقتصاد القوي يدعو إلى الصبر في تعديل السياسة النقدية وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يواجه ضرورة ملحة لخفض أسعار الفائدة.
- قال الجيش الإسرائيلي، اليوم الأربعاء، إن طائراته المقاتلة بدأت سلسلة من الضربات في لبنان، مما يزيد من خطر نشوب صراع أوسع نطاقا في الشرق الأوسط.
- يتطلع التجار الآن إلى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي بحثًا عن إشارات حول قرار السياسة المستقبلية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ومسار خفض سعر الفائدة، مما قد يوفر زخمًا جديدًا.
- تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية الصادرة يوم الجمعة أيضًا صدور بيانات المنازل الجديدة والمؤشر الأولي لثقة المستهلك في ميشيغان لشهر فبراير.
- سيؤدي هذا، جنبًا إلى جنب مع خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين، إلى دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير فرص قصيرة المدى حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
التحليل الفني: يحتاج سعر الذهب إلى العودة فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا حتى يتمكن المضاربون على الارتفاع من السيطرة على المدى القريب
من منظور فني، من المرجح أن تواجه أي حركة صعودية لاحقة بعض المقاومة بالقرب من مستوى 2,015 دولار. من المفترض أن تسمح بعض عمليات الشراء اللاحقة لسعر الذهب باختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 2030 دولارًا. يجب أن يكون الأخير بمثابة نقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم ستمهد الطريق لتحقيق مكاسب إضافية تتجاوز العقبة المتوسطة 2044-2045 دولارًا، نحو منطقة العرض 2065 دولارًا.
على الجانب الآخر، يمكن أن يكون المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم، والذي يقع حاليًا حول منطقة 1992-1991 دولارًا، بمثابة دعم فوري قبل منطقة 1984 دولارًا، أو أدنى مستوى خلال شهرين الذي لامسه يوم الأربعاء. يتبع ذلك المتوسط المتحرك البسيط المهم للغاية لمدة 200 يوم، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 1965 دولارًا، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم فسيُنظر إليه على أنه محفز جديد للتداولات الهبوطية. قد يؤدي سعر الذهب بعد ذلك إلى تسريع الانخفاض نحو مستوى دعم متوسط بالقرب من منطقة 1952-1950 دولارًا في طريقه إلى أدنى مستوى في نوفمبر 2023، حول منطقة 1932-1931 دولارًا.
سعر الدولار الامريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي هو الأضعف مقابل الدولار الكندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | 0.13% | 0.13% | 0.13% | 0.17% | 0.24% | 0.26% | 0.16% | |
| يورو | -0.13% | -0.01% | 0.00% | 0.05% | 0.11% | 0.14% | 0.03% | |
| GBP | -0.14% | -0.02% | -0.01% | 0.03% | 0.10% | 0.13% | 0.02% | |
| نذل – وغد | -0.13% | -0.01% | 0.01% | 0.05% | 0.11% | 0.12% | 0.03% | |
| دولار أسترالي | -0.18% | -0.03% | -0.02% | -0.03% | 0.10% | 0.10% | 0.00% | |
| ين يابانى | -0.24% | -0.11% | -0.10% | -0.11% | -0.09% | 0.04% | -0.06% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.26% | -0.13% | -0.12% | -0.12% | -0.08% | -0.02% | -0.10% | |
| الفرنك السويسري | -0.17% | -0.03% | -0.02% | -0.03% | 0.01% | 0.08% | 0.10% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.