يواجه البيزو المكسيكي ضغوطًا مع تعديل صندوق النقد الدولي لنمو الناتج المحلي الإجمالي بالخفض

• انهار البيزو المكسيكي مع ارتفاع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما بعد 19.50 بعد الارتداد من أدنى مستوياته اليومية.
• ويتوقع صندوق النقد الدولي أن ينمو اقتصاد المكسيك بنسبة 1.5% في عام 2024، ثم المزيد من التباطؤ إلى 1.3% في عام 2025.
• تلمح ماري دالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو إلى احتمالية تخفيض أسعار الفائدة، مما يعزز الدولار الأمريكي وسط توقعات اقتصادية أمريكية مختلطة.

خسر البيزو المكسيكي ما يزيد عن 1% مقابل الدولار الأمريكي خلال جلسة أمريكا الشمالية مع تعزيز الدولار بسبب النفور من المخاطرة. تركت الأجندة الاقتصادية النادرة في المكسيك المتداولين يعتمدون على البيانات الأمريكية، والتي كانت مختلطة مع ارتفاع توقعات التضخم. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.66 بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 19.33.

معنويات السوق متشائمة وتؤثر على العملات الحساسة للمخاطر مثل البيزو. في غضون ذلك، كشف صندوق النقد الدولي (IMF) أنه من المتوقع أن ينمو اقتصاد المكسيك بنسبة 1.5٪ في عام 2024، مشيرًا إلى القيود المفروضة على القدرات والسياسة النقدية المتشددة.

وفي العام المقبل، من المتوقع أن يتباطأ الاقتصاد أكثر إلى 1.3%، مضيفًا أنه من المتوقع أن يقترب التضخم من هدف بنك المكسيك (بانكسيكو) البالغ 3%. وقال المعهد إن “مخاطر التضخم لا تزال في الاتجاه الصعودي”، وحذر من أن التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة، والأوضاع الجيوسياسية، والتأثيرات غير المتوقعة من الإصلاح القضائي يمكن أن تؤثر على اقتصاد المكسيك.

وعبر الحدود، سجل مؤشر التصنيع إمباير ستيت في نيويورك قراءة كئيبة، في حين ظل أحدث استطلاع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لتوقعات التضخم في سبتمبر دون تغيير عند 3٪.

كان رد فعل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي هو الاتجاه الصعودي بعد تصريحات رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي، والتي رعت صعودًا نحو سعر الصرف الحالي. وقالت إن مخاطر التفويض المزدوج لبنك الاحتياطي الفيدرالي أصبحت الآن في حالة توازن وأن سوق العمل ليس مصدراً للتضخم.

وأضافت دالي أنها متفائلة بحذر بشأن التوقعات الاقتصادية وتتوقع تخفيضًا واحدًا أو اثنين في أسعار الفائدة “إذا تحققت التوقعات”.

قبل هذا الأسبوع، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية تقرير الميزان التجاري يوم الأربعاء. يوم الخميس، سيكون جدول الأعمال مزدحمًا بإصدار مبيعات التجزئة ومطالبات البطالة الأولية والإنتاج الصناعي ومتحدثين آخرين من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ضعف البيزو المكسيكي مع ارتفاع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي

• أثر تدهور ثقة المستهلك في المكسيك وتوقعات صندوق النقد الدولي على البيزو المكسيكي، الذي انخفض إلى أدنى مستوياته خلال أسبوعين مع ارتفاع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى 19.67.
• وقال صندوق النقد الدولي إن الإصلاح القضائي الأخير يخلق “شكوكا مهمة حول فعالية إنفاذ العقود وإمكانية التنبؤ بسيادة القانون”.
• وكشف استطلاع بانكسيكو أن الاقتصاديين يقدرون أن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لبقية العام. ومن المتوقع أن ينتهي سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.69، ومن المتوقع أن ينمو الاقتصاد بنسبة 1.45% في عام 2024.
• وجاء مؤشر نيويورك إمباير ستيت الصناعي لشهر أكتوبر، والذي كان من المتوقع أن ينخفض ​​من 11.3 إلى 2.3، عند -11.90.
• تظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر أن المستثمرين يقدرون 49 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام.

التوقعات الفنية لزوج دولار أمريكي/بيزو مكسيكي: انخفاض البيزو المكسيكي حيث يتطلع زوج دولار أمريكي/بيزو مكسيكي إلى 19.70

امتد الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN لليوم الثاني على التوالي، حيث يتطلع المشترون إلى ارتفاع الأسعار. الزخم يفضل المشترين، كما يظهر في مؤشر القوة النسبية (RSI).

وبالنظر إلى هذه الخلفية، ستكون المقاومة التالية لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي هي قمة 1 أكتوبر عند 19.82. وبمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون نقطة التوقف التالية هي الرقم 20.00، يليه الذروة منذ بداية العام عند 20.22.

على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون أعلى مستوى يومي في 10 أكتوبر عند 19.61، فسيكون الارتفاع التالي هو أدنى مستوى للتأرجح في 4 أكتوبر عند 19.10 قبل اختبار 19.00. وبمجرد كسر هذا المستوى، سيكون الدعم التالي هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 18.78.