ينهار البيزو المكسيكي مع إصرار الرئيس أملو على الإصلاحات المثيرة للجدل

• انهار البيزو المكسيكي إلى 18.40 مقابل الدولار الأمريكي بعد تصريحات AMLO بشأن الإصلاحات القضائية والشفافية.
• تعليقات أملو بشأن الإصلاح القضائي وحل الهيئات المستقلة تثير مخاوف المستثمرين.
• ارتفع التضخم الرئيسي في المكسيك للشهر الثالث، في حين انخفض التضخم الأساسي للشهر السادس عشر على التوالي.
• تعزز بيانات التوظيف القوية في الولايات المتحدة التكهنات بارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية لفترة طويلة.

انخفض البيزو المكسيكي إلى أدنى مستوى جديد له منذ ثمانية أشهر مقابل الدولار يوم الجمعة بعد أن أثارت تعليقات الرئيس المكسيكي أندريس مانويل لوبيز أوبرادور (AMLO) قلق المستثمرين الذين واصلوا بيع البيزو وسط توقعات غير مؤكدة. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 18.39، مرتفعًا بنحو 2.30% خلال اليوم، ويستعد لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 8.30%.

في مؤتمره الصحفي المعتاد في الصباح، أصر الرئيس المكسيكي أملو على تقديم إصلاح قضائي وآخر يتضمن حل الهيئات المستقلة، مثل INAI، هيئة الشفافية الحكومية.

وشدد أملو على خطابه المتطرف وقال: “لقد تم اختطاف السلطة القضائية، وتم الاستيلاء على الخدمة من قبل أقلية ممن هم في القمة. لقد قلت ذلك بالفعل هنا، وهم يعرفون ذلك جيدًا. بل إنه أمر مخز، لكن هناك وزراء مثل الموظفين في الشركات الكبرى”.

ونتيجة لذلك، قفز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي من حوالي 17.95 نحو أعلى مستوى له خلال عدة أشهر عند 18.39 بعد تصريحات AMLO. يجب على التجار أن يدركوا أن البيزو المكسيكي سوف يكون حساسًا للغاية ومتقلبًا وسط عدم اليقين السياسي.

وبصرف النظر عن التعليقات السياسية، ارتفع معدل التضخم الرئيسي في المكسيك للشهر الثالث على التوالي، مما أدى إلى الضغط على بنك المكسيك (بانكسيكو). ومع ذلك، فإن التضخم الأساسي، الذي يستثني العناصر المتقلبة ويقدم رؤية واضحة للأسعار، انخفض للشهر السادس عشر على التوالي.

وعبر الحدود، أثار تقرير التوظيف الأخير في الولايات المتحدة التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبقي أسعار الفائدة “أعلى لفترة أطول”، حيث حطمت الأرقام التقديرات.

في أعقاب البيانات، قفزت عائدات سندات الخزانة الأمريكية بأكثر من عشر نقاط أساس، مع ارتفاع السندات القياسية لأجل 10 سنوات إلى 4.414%، بزيادة 12.5 نقطة أساس، مما يدعم العملة الأمريكية. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ستة عملات أخرى، بنسبة 0.74% إلى 104.86.

من ناحية البيانات، ارتفعت صادرات السيارات المكسيكية في مايو ولكن أقل مما كانت عليه في أبريل، مما يشير إلى أن الاقتصاد يشعر بتأثير ارتفاع تكاليف الاقتراض التي حددها بنك بانكسيكو.

الملخص اليومي لمحركات السوق: استمرار الانهيار الساحق للبيزو المكسيكي وسط مخاوف المستثمرين

• وعلق زعيم مورينا في الكونجرس، إجناسيو مير، يوم الخميس، بأنهم سيقدمون المقترحات إلى الكونجرس المنشأ حديثًا في سبتمبر.
• وتتضمن بعض المقترحات الأكثر أهمية إصلاح المحكمة العليا، والتي تقترح انتخاب وزراء المحكمة العليا عن طريق التصويت الشعبي؛ الإصلاح الانتخابي، الذي يسعى إلى انتخاب أعضاء مجلس المعهد الوطني للانتخابات عن طريق التصويت الشعبي والحد من تعدد الأعضاء؛ وإصلاح الهيئات المستقلة، وهو ما يستلزم حل الهيئة الوطنية للشفافية (INAI).
• بلغ مؤشر أسعار المستهلكين في المكسيك في مايو 4.69% على أساس سنوي، مرتفعًا من 4.65% في أبريل، في حين انخفض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي من 4.37% إلى 4.21%.
• على الرغم من أن هذا يغذي التكهنات بخفض سعر الفائدة مرة أخرى في يونيو، إلا أن المزيد من الانخفاض في قيمة البيزو المكسيكي قد يمنع البنك المركزي المكسيكي من تخفيف السياسة.
• وأشار بنك مورجان ستانلي إلى أنه إذا تبنت الحكومة المكسيكية المقبلة والكونغرس أجندة غير تقليدية، فإن ذلك من شأنه أن يقوض المؤسسات المكسيكية ويكون هبوطيًا بالنسبة للبيزو المكسيكي، والذي قد يضعف إلى 19.20.
• كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر مايو ارتفع بمقدار 272,000، متجاوزًا التوقعات البالغة 185,000 و165,000 في أبريل.
• وقفز معدل البطالة في الولايات المتحدة من 3.9% إلى 4%، في حين ارتفع متوسط ​​الأجر في الساعة (AHE) بنسبة 4.1% على أساس سنوي، مرتفعًا من 4%.
• وعلى عكس توقعات يوم الخميس بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة بمقدار 39 نقطة أساس في نهاية العام. ومع ذلك، شهد تقرير الوظائف الأمريكي الأخير انخفاضًا إلى 29 نقطة أساس فقط من التيسير، وفقًا لعقد سعر الفائدة المستقبلي للأموال الفيدرالية الصادر في ديسمبر 2024 من بنك شيكاغو التجاري.

التحليل الفني: انخفض البيزو المكسيكي بشكل حاد مع ارتفاع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق 18.20

من الناحية الفنية، لا يزال زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي صعوديًا وقد يمتد مكاسبه إذا حقق الزوج إغلاقًا يوميًا خامسًا فوق خط اتجاه مقاومة الانحدار المستمر منذ أربع سنوات والمرسوم من أعلى مستوياته على الإطلاق (ATH) عند حوالي 25.77 دولارًا، والذي تم كسره. في يوم الاثنين. قد يكون هذا هو المسمار الأخير في نعش قوة البيزو المكسيكي.

ستكون المقاومة التالية لزوج USD/MXN هي أعلى مستوى سجله يوم 6 أكتوبر عند 18.48، مما قد يفتح الباب لتحدي الرقم النفسي 19.00. وبمجرد اختراق هذا المستوى، في 20 مارس 2023، سيتبعه ارتفاع عند 19.23. إذا تم تجاوز كل هذه المستويات، فقد يصل الزوج الغريب إلى مستوى 20.00 ويصل إلى أعلى مستوى جديد خلال 18 شهرًا.

من ناحية أخرى، يحتاج البائعون إلى دفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون أعلى مستوى سجله في 19 أبريل عند 18.15 إذا كانوا يرغبون في إبقاء الزوج ضمن نطاق التداول 18.00-18.15.