ينعش زوج يورو/دولار EUR/USD أدنى مستوياته السنوية مع استمرار الدولار الأمريكي في الارتفاع

• ينخفض ​​زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0500 حيث يواصل الدولار الأمريكي ارتفاعه مع فوز الجمهوريين بمجلسي النواب والشيوخ في الولايات المتحدة.
• تسارع معدل التضخم في الولايات المتحدة بشكل متوقع في أكتوبر، مما عزز التوقعات بخفض سعر الفائدة في ديسمبر.
• وينتظر المستثمرون خطاب بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس للحصول على توجيهات جديدة لأسعار الفائدة.

سجل زوج يورو/دولار EUR/USD أدنى مستوى سنوي جديد بالقرب من 1.0500 في ساعات التداول الأوروبية ويواصل سلسلة خسائره لليوم الخامس من التداول يوم الخميس. واجه زوج العملات الرئيسي عمليات بيع مكثفة حيث يواصل الدولار الأمريكي (USD) التمتع بزخم صعودي، كونه أحد المستفيدين الرئيسيين من فوز الرئيس المنتخب دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية في الولايات المتحدة. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 106.80، وهو أعلى مستوى منذ 1 نوفمبر 2023.

وسيكون من السهل على ترامب تنفيذ أجندة خفض الضرائب على الشركات والعمال، فضلا عن الرسوم الجمركية المرتفعة على الواردات، حيث ضمن الجمهوريون السيطرة على مجلسي الشيوخ والنواب، وفقا لوكالة أسوشيتد برس.

ومن شأن زيادة التعريفات الجمركية على الواردات أن تزيد الطلب على السلع والخدمات المنتجة محليا، وهو ما من شأنه أن يعزز الضغوط التضخمية التي تحد من قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة بشكل أسرع وأعمق.

ارتفع الدولار الأمريكي بشكل حاد يوم الأربعاء بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر. وأظهر تقرير التضخم أن ضغوط الأسعار نمت بشكل متوقع على أساس شهري وسنوي، مما عزز توقعات خفض أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر. وفقًا لأداة CME FedWatch، ارتفع احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.25% – 4.50% الشهر المقبل إلى 83% من 59% في اليوم السابق.

في جلسة الخميس، سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في حلقة نقاش يستضيفها بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس في الساعة 20:00 بتوقيت جرينتش. ويود المشاركون في السوق معرفة موقفه من قرار السياسة النقدية لشهر ديسمبر وتأثير سياسات ترامب على المدى المتوسط ​​والطويل.

على الصعيد الاقتصادي، سيركز المستثمرون على مطالبات البطالة الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 8 نوفمبر وبيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر أكتوبر، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD بسبب مخاطر التكافؤ

• لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD في موقف متراجع وسط أداء ضعيف لليورو على مدار أكثر من أسبوع مقابل نظرائه الرئيسيين. ويواجه اليورو ضغوطا من فوز ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية وانهيار الحكومة الائتلافية المكونة من ثلاثة أحزاب في ألمانيا بعد إقالة المستشار أولاف شولز لوزير المالية كريستيان ليندر في 6 نوفمبر.
• ومن المتوقع أن يؤدي تنفيذ تعريفات ترامب الجمركية على منطقة اليورو إلى إضعاف قطاع التصدير بشكل كبير، مما قد يضعف نمو الناتج المحلي الإجمالي الإجمالي ويؤدي إلى مزيد من الانخفاض في قيمة اليورو.
• وتعتقد البنوك الكبرى، بما في ذلك بنك جيه بي مورجان ودويتشه بنك، أن الانخفاض إلى مستوى التكافؤ يمكن أن يحدث، اعتمادًا على مدى التعريفات الجمركية. وذكرت رويترز أن التخفيضات الضريبية قد تؤدي أيضًا إلى زيادة التضخم في الولايات المتحدة وتحد من تخفيضات سعر الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يجعل الدولار أكثر جاذبية من اليورو.
• وفي الوقت نفسه، عززت توقعات بقاء التضخم الأوروبي تحت السيطرة التوقعات بالمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي. علق عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك فنلندا، أولي رين، يوم الثلاثاء أن سعر الفائدة على الودائع قد يخفض ما يسمى بالمعدل المحايد في النصف الأول من عام 2025. ووفقًا لموظفي البنك المركزي الأوروبي، فإن المعدل المحايد يبلغ حوالي 2٪ أو 2.25٪.

التحليل الفني: ينخفض ​​زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0500

ينزلق زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أدنى مستوياته منذ 16 أكتوبر 2023 بالقرب من 1.0500. وضعف زوج العملات الرئيسي بعد أن كسر أدنى مستوى سجله في 16 أبريل عند 1.0600. أصبحت النظرة المستقبلية لزوج العملات المشترك هبوطية حيث تنخفض جميع المتوسطات المتحركة الأسية القصيرة والطويلة الأجل.

انخفض مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا إلى مستوى 30.00 تقريبًا، مما يزيد من الأدلة على المزيد من الضعف على المدى القريب.

وبالنظر إلى الأسفل، من المتوقع أن يجد الزوج وسادة بالقرب من أدنى مستوى لشهر أكتوبر عند 1.0450. على الجانب الآخر، فإن مستوى المقاومة عند 1.0700 سيكون الحاجز الرئيسي أمام ثيران اليورو.