ينخفض ​​سعر الذهب وسط عدم اليقين بشأن بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة

يشارك:

• انخفض سعر الذهب بشكل حاد حيث يحافظ صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي على خطاب متشدد.
• تعزز الدولار الأمريكي مع تراجع توقعات السوق بشأن التخفيضات المبكرة لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• وينتظر المستثمرون بيانات التضخم الأساسية في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة للحصول على توجيهات جديدة.

يتعرض سعر الذهب (XAU/USD) لضغوط في الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء، حيث لا يهتم صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في أي وقت خلال النصف الأول من عام 2024. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب غير المدر للدخل لأنها تزيد من العائد. تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الثمين

للحصول على إشارات جديدة حول توقيت تخفيض أسعار الفائدة، سوف يركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي (PCE) في الولايات المتحدة لشهر يناير، والتي سيتم نشرها يوم الخميس. سيتم تقليص توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة إذا تبين أن بيانات التضخم الأساسية أكثر ثباتًا من التوقعات. مثل هذه النتيجة قد تؤدي إلى تحرك هبوطي في سعر الذهب.

فشلت بيانات طلبيات السلع المعمرة الأمريكية المتشائمة لشهر يناير والتي صدرت يوم الثلاثاء في تحفيز المكاسب في أسعار الذهب. وانخفضت الطلبيات الجديدة على السلع المعمرة بنسبة 6.1%، بينما توقع المستثمرون انخفاضًا بنسبة 4.5%. ويشير ضعف الطلب على السلع المعمرة إلى ضعف النظرة المستقبلية للإنفاق الاستهلاكي.

الملخص اليومي محركات السوق: تراجع سعر الذهب بينما يعزز الدولار الأمريكي

• يتم تداول سعر الذهب بانخفاض أقل من 2,030 دولارًا أمريكيًا، بينما يعزز الدولار الأمريكي قبل بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة لشهر يناير، والتي سيتم نشرها يوم الخميس.
• ستوفر بيانات التضخم الأساسية إشارات حول متى يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يفكر في تحول متشدد في موقف سياسته النقدية.
• تشير التوقعات إلى أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي قد نما بنسبة 0.4% على أساس شهري في يناير مقابل زيادة بنسبة 0.2% في ديسمبر. على أساس سنوي، من المتوقع أن تتباطأ بيانات التضخم الأساسية إلى 2.8% من 2.9% في ديسمبر.
• ومن شأن ضغوط الأسعار الثابتة أن تسمح لصانعي السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي بالمجادلة لصالح إبقاء أسعار الفائدة مقيدة في النصف الأول من عام 2024.
• ويريد معظم صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي رؤية المزيد من الأدلة التي تؤكد أن التضخم سيعود بشكل مستدام إلى هدف 2٪ قبل خفض أسعار الفائدة.
• في الوقت الحالي، تتوافق توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة إلى حد كبير مع صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي الذين لا يرون حاجة إلى التسرع في خفض أسعار الفائدة.
• تُظهر أداة CME FedWatch أن أسعار الفائدة ستبقى دون تغيير في نطاق 5.25%-5.50% في اجتماعات السياسة في مارس ومايو. بالنسبة لاجتماع يونيو، يرى التجار فرصة بنسبة 50٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
• وفي يوم الثلاثاء، أيدت محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان أيضًا إبقاء أسعار الفائدة ثابتة حيث أن التخفيضات المبكرة في أسعار الفائدة قد تؤدي إلى إعاقة التقدم في تراجع التضخم نحو 2٪ أو تجدد ضغوط الأسعار.
• وأضافت ميشيل بومان أن قراءات التضخم القوية في يناير وسوق العمل الضيق تشير إلى تباطؤ التقدم في انخفاض التضخم إلى 2٪.
• وفي الوقت نفسه، سوف يسترشد الدولار الأمريكي بالتقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع، والذي سيتم نشره في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء.
• ومن المتوقع أن يأتي الناتج المحلي الإجمالي السنوي للربع الرابع دون تغيير عند 3.3%.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، فوق 104.00 حيث أدى عدم اليقين بشأن البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى تحسين جاذبية أصول الملاذ الآمن.

التحليل الفني: انخفض سعر الذهب بعد فشله في استعادة مستوى 2,040 دولارًا

انخفض سعر الذهب بعد فشله في الصعود فوق الحد المنحدر لنموذج المثلث المتماثل، والذي تم رسمه من أعلى مستوى في 28 ديسمبر عند 2088 دولارًا. تم وضع الحد الصعودي لنمط الرسم البياني من أدنى مستوى في 13 ديسمبر عند 1973 دولارًا.

يمكن للمثلث أن يندلع في أي من الاتجاهين. ومع ذلك، فإن الاحتمالات ترجح بشكل هامشي التحرك في اتجاه الاتجاه قبل تشكيل المثلث – في هذه الحالة، لأعلى. يشير الاختراق الحاسم فوق أو أسفل خطوط حدود المثلث إلى أن الاختراق جارٍ.

يتأرجح مؤشر القوة النسبية لـ 14 فترة في منطقة 40.00-60.00، مما يشير إلى التردد بين المستثمرين.