- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل حاد بالقرب من 1.0270 مع تحول تركيز المستثمرين إلى حفل تنصيب الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب.
- ومن المتوقع أن يصدر ترامب سياسات بشأن رفع الرسوم الجمركية وخفض الضرائب بعد وقت قصير من عودته إلى البيت الأبيض.
- وأظهر محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي أن المسؤولين ناقشوا خفض سعر الفائدة على تسهيلات الودائع بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر.
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0270 في جلسة أمريكا الشمالية يوم الجمعة. يتذبذب زوج العملات الرئيسي داخل نطاق تداول يوم الخميس، مع تركيز المستثمرين على حفل تنصيب الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب يوم الاثنين.
وينتظر المستثمرون إعلان ترامب عن سياسات اقتصادية جديدة للحصول على إشارات جديدة حول التوقعات الاقتصادية للولايات المتحدة وبيئة التجارة العالمية المحتملة. ويعتقد خبراء السوق أن سياسات ترامب ستعزز التضخم والنمو الاقتصادي وتؤدي إلى حرب تجارية عالمية.
أثناء الإدلاء بشهادته أمام اللجنة المالية بمجلس الشيوخ يوم الأربعاء، قال سكوت بيسنت، مرشح ترامب للخزانة، إن هناك حاجة ملحة لإنهاء النظام الضريبي الحالي لتجنب عبء ضريبة بقيمة 4 تريليون دولار على الطبقة المتوسطة. وقال بيسنت: “إذا لم نقم بالتجديد والتمديد، فسنواجه كارثة اقتصادية”. كما أيد سياسات ترامب الحمائية لأنها ستساعد في مكافحة الممارسات التجارية غير العادلة وزيادة القوة التفاوضية للولايات المتحدة.
وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، ويحتفظ بمستوى الدعم الرئيسي عند 109.00. لا يزال الدولار الأمريكي ثابتًا على نطاق واسع على الرغم من أن المتداولين بدأوا في تسعير خفض سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. وقد رفع المتداولون رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة مع تباطؤ مؤشر أسعار المستهلك الأساسي – الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة – إلى 3.2٪ في ديسمبر، وهو أدنى مستوى له منذ أكثر من أربع سنوات.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.29% | 0.52% | 0.45% | 0.39% | 0.66% | 0.71% | 0.35% | |
| يورو | -0.29% | 0.22% | 0.18% | 0.09% | 0.37% | 0.42% | 0.05% | |
| GBP | -0.52% | -0.22% | -0.06% | -0.13% | 0.15% | 0.19% | -0.16% | |
| ين يابانى | -0.45% | -0.18% | 0.06% | -0.06% | 0.20% | 0.25% | -0.11% | |
| كندي | -0.39% | -0.09% | 0.13% | 0.06% | 0.26% | 0.32% | -0.04% | |
| دولار أسترالي | -0.66% | -0.37% | -0.15% | -0.20% | -0.26% | 0.06% | -0.31% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.71% | -0.42% | -0.19% | -0.25% | -0.32% | -0.06% | -0.36% | |
| الفرنك السويسري | -0.35% | -0.05% | 0.16% | 0.11% | 0.04% | 0.31% | 0.36% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساسي) / الين الياباني (عرض الأسعار).
الملخص اليومي لمحركات السوق: يضعف زوج يورو/دولار EUR/USD مع دعم مسؤولي البنك المركزي الأوروبي لمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة
- ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بسبب قوة الدولار الأمريكي. كان أداء اليورو (EUR) ضعيفًا فقط مقابل الدولار الأمريكي ولكنه قوي بالمقارنة مع أقرانه الآخرين وسط رهانات قوية من البنك المركزي الأوروبي (ECB). يقوم المتداولون بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي في كل من اجتماعات السياسة الأربعة التالية وسط مخاوف متزايدة بشأن التوقعات الاقتصادية لمنطقة اليورو وبقاء ضغوط الأسعار تحت السيطرة.
- كما يشعر مسؤولو البنك المركزي الأوروبي بالارتياح إزاء المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة. أظهر محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي لشهر ديسمبر يوم الخميس أن صناع السياسات ناقشوا وتيرة تخفيف السياسة هذا العام أكثر من إيقاف دورة خفض أسعار الفائدة مؤقتًا أو الاستمرار فيها. وأظهر المحضر أيضًا أن المسؤولين ناقشوا بشدة الإعلان عن خفض أكبر من المعتاد لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لتوفير التأمين ضد المخاطر السلبية على النمو، والتي تتفاقم بسبب عدم اليقين السياسي العالمي والمحلي. ومع ذلك، خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
- وكان هناك تحول واضح في التواصل من “عودة التضخم إلى هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%” إلى “الحفاظ على التضخم بشكل مستدام عند المستوى المستهدف”. وأظهر محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي أيضًا أن المسؤولين كانوا قلقين بشأن المخاطر المتزايدة بشأن التضخم الذي يقل عن هدف البنك المركزي البالغ 2٪.
- وفي الوقت نفسه، تسارعت المخاوف بشأن تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى مستوى التعادل مع اقتراب عودة ترامب إلى البيت الأبيض في الأفق. ومن المتوقع أن يقرر ترامب رفع الرسوم الجمركية على الواردات قريبا، وهو السيناريو الذي لن يكون في صالح قطاع التصدير في الاتحاد الأوروبي.
- وفي يوم الخميس، قال صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك اليونان يانيس ستورناراس إن السياسة يجب أن تستمر مع “سلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة” في الاجتماعات القادمة. وكان موقفه الحذر مبنياً على افتراض أن تدابير الحماية الجديدة التي فرضتها الولايات المتحدة يمكن أن تؤدي إلى “تضخم أقل من الهدف في منطقة اليورو”.
التحليل الفني: ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD ليقترب من مستوى 1.02970
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0270 يوم الجمعة بعد فشله في الحفاظ على مستوى الدعم الرئيسي عند 1.0300. يكافح زوج العملات الرئيسي للحفاظ على حركة التعافي التي جاءت بسبب الاختلاف في الزخم وحركة السعر. شكل مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا قاعًا مرتفعًا بالقرب من 35.00، بينما سجل الزوج قيعان أدنى.
ومع ذلك، فإن النظرة المستقبلية لزوج العملات المشترك لا تزال هبوطية حيث تنحدر جميع المتوسطات المتحركة الأسية على المدى القصير إلى الطويل (EMAs) نحو الأسفل.
وبالنظر إلى الأسفل، فإن أدنى مستوى ليوم الاثنين عند 1.0175 سيكون منطقة الدعم الرئيسية للزوج. وعلى العكس من ذلك، سيكون أعلى سعر المسجل في 6 يناير عند 1.0437 هو الحاجز الرئيسي أمام المضاربين على ارتفاع اليورو.
الأسئلة الشائعة للبنك المركزي الأوروبي
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية للمنطقة. ويتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم عند مستوى 2% تقريباً. والأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً إلى قوة اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
وفي المواقف القصوى، يستطيع البنك المركزي الأوروبي تفعيل أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه لشراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف اليورو. ويعتبر التيسير الكمي الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق هدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم البنك المركزي الأوروبي بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في كيو تي، يتوقف البنك المركزي الأوروبي عن شراء المزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
