كافح مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) للحفاظ على استقراره يوم الأربعاء، غارقًا في مسار هبوطي بالقرب من مقبض السعر الرئيسي البالغ 46000 نقطة. انخفض مؤشر داو جونز لأربع جلسات تداول متتالية، حيث انخفض بنسبة 5٪ تقريبًا من أعلى مستوى قياسي سجله بالقرب من 48420، لكن ضغوط البيع في متوسط الأسهم الرئيسية ربما تكون قد تجاوزت الحد الأقصى وبسرعة كبيرة.
أرباح Nvidia المستحقة بعد جرس الإغلاق
أصدرت شركة Nvidia (NVDA) تقرير أرباح رئيسيًا بعد إغلاق الأسواق يوم الأربعاء، كما أن طابعة شرائح AI Darling لديها مستوى عالٍ من النجاح. انخفض سهم Nvidia بأكثر من 12٪ حتى نوفمبر حيث بدأ المستثمرون في التساؤل عن الموعد المتوقع للعائدات على تريليونات الدولارات من النفقات الرأسمالية والتزامات الاستثمار في قطاع تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الدائري بشكل متزايد.
لقد أصبح سعر سهم Nvidia بمثابة مؤشر على الصحة العامة لجنون LLM. باعتبارها البائع الأول للمجرفة في اندفاع الذهب القائم على الذكاء الاصطناعي، من المرجح بشكل كبير أن تستمر شركة Nvidia في نشر مقاييس النمو القياسية، لكن توقعات وول ستريت لأرباح شركة خرامة السيليكون وصلت إلى طبقة الستراتوسفير.
ألغى مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل بشكل استباقي إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر، مشيرًا إلى نقص جمع البيانات خلال إغلاق الحكومة الفيدرالية. بدأت أسواق الأسعار في الارتداد بالفعل، مما أدى إلى انخفاض احتمالات التخفيض في ديسمبر. وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، انخفضت احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة في 10 ديسمبر إلى حوالي 30٪.
وبدا أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مستعدة لاستكشاف خفض ديسمبر
أظهر محضر الاجتماع الأخير للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) أن العديد من صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي كانوا منفتحين على فكرة خفض سعر الفائدة في ديسمبر، ولكن تم تقديم هذه الملاحظات قبل أن يعلم مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي أن بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر سيتم حذفها من التاريخ.
سيتم نشر تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر يوم الخميس. ومع ذلك، فمن غير المرجح بالفعل أن يجذب التقرير الكثير من اهتمام السوق الآن، حيث أن الهدوء في أكتوبر سيترك صناع السياسة في حالة من القلق بشأن البيانات حتى العام الجديد.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.