- تراجع الدولار يوم الجمعة بعد أن وصل إلى أعلى مستوياته السنوية بالقرب من 106.60.
- استجابت السوق لتعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول مع احتمالات انخفاض التخفيض في ديسمبر إلى 60٪.
- توسعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.4% في أكتوبر مقارنة بالشهر السابق، متجاوزة التوقعات.
فشل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات، في تحقيق مكاسب لليوم السادس على التوالي في تداولات متقلبة يوم الجمعة. أثار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حالة من عدم اليقين في الأسواق من خلال التعبير عن تحفظاته بشأن خفض سعر الفائدة في ديسمبر، بينما تقوم الأسواق بتقييم بيانات مبيعات التجزئة الجديدة.
تراجع مؤشر الدولار الأمريكي قليلاً بعد أن وصل إلى أعلى نقطة له خلال العام. ومع ذلك، لا يزال مؤشر الدولار في اتجاه صعودي، مدعومًا بخطاب بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر والبيانات الاقتصادية القوية، مما يمنح الدولار الأمريكي ميزة على نظرائه.
الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض الدولار الأمريكي مع تقييم الأسواق لكلمات باول ومبيعات التجزئة
- وقلل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول من الحاجة إلى تيسير قوي، مشيرًا إلى القوة الاقتصادية.
- وأكد مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك كوجلر، على ضرورة توخي الحذر في تخفيضات أسعار الفائدة.
- انخفضت احتمالات السوق لخفض ديسمبر إلى 60٪ في العقود الآجلة للأموال الفيدرالية و 45٪ في أسواق المقايضة.
- ويتوقع سوق المقايضة سعر فائدة نهائي أعلى من سعر الفائدة طويل الأجل للاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.875%.
- توسعت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.4% في أكتوبر، متجاوزة التوقعات ومتجاوزة نمو سبتمبر.
- وانكمشت مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة بنسبة 0.1%، في حين ارتفعت مبيعات السيارات باستثناء السيارات بنسبة 0.1% على أساس شهري، دون التوقعات.
النظرة الفنية لـ DXY: تراجع الثيران مع جني المستثمرين للأرباح
قوبل الارتفاع السريع لمؤشر DXY إلى أعلى مستوياته السنوية فوق 107.00 بجني أرباح سريع، مما يشير إلى تحول محتمل في معنويات السوق. يشير التراجع إلى أن المشترين ربما يكونون قد تجاوزوا حدودهم وأن التراجع قد يكون سليمًا.
تستمر المؤشرات بما في ذلك مؤشر القوة النسبية (RSI) وتباين تقارب المتوسط المتحرك (MACD) في إظهار ظروف التشبع الشرائي، لذلك من المحتمل أن يستمر التماسك.
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
