يقفز سعر الذهب إلى أعلى مستوى خلال أسبوعين وسط رهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية وضعف الدولار الأمريكي

• ارتفع سعر الذهب إلى أعلى مستوياته خلال أسبوعين وسط ظهور عمليات بيع جديدة للدولار الأمريكي.
• يؤدي ارتفاع رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة إلى إبقاء عوائد السندات الأمريكية منخفضة وتؤثر على الدولار.
• يتطلع التجار إلى مطالبات البطالة الأمريكية للحصول على بعض الزخم قبل صدور تقرير الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة.

يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض عمليات الشراء لليوم الثاني على التوالي ويرتفع إلى أعلى مستوى خلال أسبوعين، حول منطقة 2373 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. علاوة على ذلك، يظل التحيز على المدى القريب يميل لصالح المضاربين على الارتفاع في أعقاب الرهانات على أن البنوك المركزية الكبرى ستخفض تكاليف الاقتراض لتعزيز النشاط الاقتصادي. في الواقع، خفض بنك كندا (BoC) يوم الأربعاء سعر الفائدة القياسي للمرة الأولى منذ أربع سنوات، من أعلى مستوى له منذ أكثر من عقدين، وأشار إلى القلق بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي. علاوة على ذلك، من المتوقع أيضًا أن يقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بخفض أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ مارس 2016 في نهاية اجتماع السياسة الخاص بشهر يونيو في وقت لاحق اليوم.

وفي الوقت نفسه، تتوقع الأسواق الآن فرصة أكبر لخفض وشيك لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وسط إشارات على تباطؤ الاقتصاد الأمريكي. تبقي التوقعات عوائد سندات الخزانة الأمريكية منخفضة بالقرب من أدنى مستوى لها منذ أكثر من شهرين وتفشل في مساعدة الدولار الأمريكي (USD) على البناء على مكاسب التعافي المتواضعة التي سجلها خلال اليومين الماضيين. هذا، إلى جانب التوترات الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الصراعات المستمرة في الشرق الأوسط، لا يزال بمثابة رياح خلفية لسعر الذهب كملاذ آمن. على الرغم من مجموعة العوامل الداعمة، يبدو الاتجاه الصعودي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD محدودًا حيث ينتظر المتداولون بفارغ الصبر صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) يوم الجمعة.

الملخص اليومي محركات السوق: يستمد سعر الذهب الدعم من ثبات رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وضعف الدولار الأمريكي

• أكدت البيانات الكلية الأمريكية المتضاربة التي صدرت يوم الأربعاء التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، مما سيدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الانخفاض ويستفيد من سعر الذهب غير المربح.
• أفادت معالجة البيانات التلقائية (ADP) أن التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 152 ألفًا في مايو مقارنة بـ 173 ألفًا المتوقعة والقراءة المنقحة بالخفض للشهر السابق البالغة 188 ألفًا (192 ألفًا تم الإبلاغ عنها في الأصل).
• ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) إلى 53.8 في مايو، مسجلاً أعلى مستوى له منذ أغسطس ومتجاوزًا التقديرات المتفق عليها عند 50.8، في حين انخفض المكون الفرعي للأسعار المدفوعة إلى 58.1 من 59.2.
• يشير هذا، إلى جانب تراجع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة يوم الجمعة، إلى تخفيف الضغوط التضخمية وسحب عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الانخفاض، مما يوفر بعض الدعم للمعدن الأصفر.
• وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى في شهرين، عند 4.28%، وانخفض العائد على سندات الحكومة الأمريكية لأجل عامين الحساسة لسعر الفائدة إلى 4.731% وسط تكهنات بأن بيانات الوظائف الرسمية ستكون أقل من التوقعات. .
• كان رد فعل الدولار الأمريكي إيجابيًا مع البيانات، على الرغم من أن المزيد من الانخفاض في عوائد سندات الخزانة الأمريكية قدم دعمًا للمعدن الأصفر ورفعه إلى قمة أسبوعية جديدة خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.
• يتطلع المتداولون الآن إلى صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية من الولايات المتحدة للحصول على بعض الزخم، على الرغم من أن التركيز سيظل ملتصقًا بتفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية، أو تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي (NFP) يوم الجمعة.

التحليل الفني: قد يواجه سعر الذهب عقبة صعبة ويظل محدودًا بالقرب من مستوى 2400 دولار

من منظور فني، يمكن اعتبار الزخم الذي يتجاوز منطقة 2364 دولارًا، أو أعلى مستوى تأرجح الأسبوع الماضي، بمثابة محفز جديد للمتداولين الصعوديين. ومع ذلك، فإن مؤشرات التذبذب المختلطة على الرسم البياني اليومي تتطلب بعض الحذر قبل تحديد مراكز لتحقيق أي مكاسب أخرى. وبالتالي، فإن أي تحرك صعودي لاحق من المرجح أن يواجه مقاومة شديدة ويظل محدودًا بالقرب من مستوى 2400 دولار. ومع ذلك، فإن بعض عمليات الشراء اللاحقة لديها القدرة على رفع سعر الذهب إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 2425 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2450 دولارًا، أو الذروة على الإطلاق التي تم الوصول إليها في مايو.

على الجانب الآخر، فإن أي انخفاض ذي معنى إلى ما دون مستوى 2360 دولارًا قد يجذب مشترين جدد حول المنطقة الأفقية 2340 دولارًا. من المفترض أن يساعد هذا في الحد من الاتجاه الهبوطي لسعر الذهب بالقرب من منطقة 2315-2314 دولارًا أو أدنى مستوى خلال عدة أسابيع الذي وصل إليه يوم الثلاثاء. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع أدناه سيؤكد الاختراق خلال المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) ويمهد الطريق لخسائر أعمق. قد يضعف زوج XAU/USD بعد ذلك أكثر إلى ما دون علامة الرقم التقريبي البالغة 2300 دولار ويختبر منطقة الدعم البالغة 2280 دولارًا.