بدأ الدولار الكندي (CAD) شهر التداول في ديسمبر على قدم وساق، حيث قطع سلسلة مكاسب استمرت أربع جلسات وانزلق حتى توقف بالقرب من المتوسطات المتحركة الرئيسية مقابل الدولار الأمريكي (USD). وضعت معنويات العزوف عن المخاطرة بعض ضغوط العطاءات المتجددة تحت الدولار الأمريكي، مما دفع الدولار الأمريكي/الدولار الكندي إلى ساحة المعركة الفنية بالقرب من مستوى 1.4000.
انخفض مؤشر مديري المشتريات العالمي الكندي (S&P) لقطاع التصنيع في نوفمبر، مما يدل على استمرار الانخفاض (وتسارعه) في كل من الإنتاج والطلبات الجديدة. على الجانب الأمريكي، ارتفع مؤشر مديري المشتريات العالمي من ستاندرد آند بورز لشهر نوفمبر، لكن العوامل الأساسية لا تزال تثير قلق المستثمرين حيث ساعد الارتفاع في إنتاج المصانع في أواخر العام على إخفاء الانخفاض المثير للقلق في نشاط الطلبيات الجديدة.
ستقود أرقام التغير في التوظيف ADP الأمريكية لشهر نوفمبر الطريق في جدول البيانات الاقتصادية خلال منتصف الأسبوع، تليها بيانات العمل الكندية يوم الجمعة. سيتم أيضًا إصدار أحدث نتائج مسح ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان (UoM) يوم الجمعة لاستكمال أسبوع التداول.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يفقد الدولار الكندي زخمه الصعودي مع بداية شهر ديسمبر
- انخفض الدولار الكندي بمقدار خمس واحد بالمائة مقابل الدولار الأمريكي في الجلسة الأولى من نافذة السوق لشهر ديسمبر، ليقطع سلسلة مكاسب استمرت خمس جلسات.
- أدى التوقف على المدى القريب في قوة الدولار الكندي الأخيرة إلى رسم أرضية فنية حادة على الرسم البياني لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي، حيث وجد منطقة دعم عند مقبض السعر الرئيسي 1.4000 والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA).
- انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P في كندا لشهر نوفمبر إلى 48.4 من 49.6 السابقة حيث يواجه النشاط الصناعي رياحًا معاكسة جديدة، من المفترض أن تكون بسبب الضغوط التجارية المستمرة حيث تعمل إدارة ترامب على تجديد صفقة USMCA الخاصة بها، والتي تم وصفها بأنها “صفقة القرن” خلال فترة ولاية دونالد ترامب الأولى.
- على الجانب الأمريكي، ارتفعت بيانات التصنيع العالمية من ستاندرد آند بورز في نوفمبر، حيث ارتفعت إلى 52.2 من 51.9، مدفوعة بارتفاع نشاط التصنيع بشكل عام.
- ومع ذلك، فإن الزيادة في عدد الآلات العاملة قد طغى عليها الانكماش المثير للقلق في الطلبيات الجديدة، مما يعني ضمنا أن التحسينات الأخيرة في نشاط التصنيع مخصصة لملء المخزونات بدلا من التوجه نحو المصب على الفور.
- ستكون البيانات الرئيسية هذا الأسبوع هي بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي يوم الأربعاء، في حين سيضطر تجار الدولار الكندي إلى الانتظار حتى بيانات الأجور والعمالة الكندية يوم الجمعة. من المتوقع أن ينخفض صافي التغير في التوظيف الكندي إلى 0 ألف ثابت في نوفمبر، بينما من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة مرة أخرى إلى 7.0% من 6.9%.
توقعات سعر الدولار الكندي
وجدت الشموع اليومية لزوج دولار أمريكي/دولار كندي (USD/CAD) تصحيحًا تدعيميًا جديدًا بالقرب من مقبض السعر 1.4000 يوم الاثنين. يستمر المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 1.3993 في الصعود فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 1.3922، مع الحفاظ على التحيز الأوسع في الاتجاه الصعودي. يستقر السعر فوق كلا المتوسطين، على الرغم من تراجع المنحدر قصير المدى. يحتوي مؤشر القوة النسبية عند 46 (محايد) على زخم بعد قراءة التشبع الشرائي الأخيرة. يقع الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 1.3993، مع دعم ثانوي عند المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 1.3922.
يُظهر مؤشر ستوكاستيك عند 41.52 زخمًا متضائلًا، وهو ما يتماشى مع الموقف المحايد لمؤشر القوة النسبية. يمكن أن يؤدي الإغلاق اليومي فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 1.3993 إلى إحياء الامتداد الصعودي، في حين أن الانخفاض عبر المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 1.3922 من شأنه أن يحول التحيز نحو تصحيح أعمق.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الكندي
العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الكندي (CAD) هي مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك كندا (BoC)، وسعر النفط، أكبر صادرات كندا، وصحة اقتصادها، والتضخم والميزان التجاري، وهو الفرق بين قيمة صادرات كندا مقابل وارداتها. وتشمل العوامل الأخرى معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يتجهون إلى أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) – مع كون المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الكندي. وباعتباره أكبر شريك تجاري له، فإن صحة الاقتصاد الأمريكي تعد أيضًا عاملاً رئيسيًا يؤثر على الدولار الكندي.
يتمتع بنك كندا (BoC) بتأثير كبير على الدولار الكندي من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك إقراضها لبعضها البعض. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة للجميع. الهدف الرئيسي لبنك كندا هو الحفاظ على معدل التضخم عند 1-3% عن طريق تعديل أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل. تميل أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى أن تكون إيجابية بالنسبة للدولار الكندي. يمكن لبنك كندا أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الدولار الكندي السابق سلبيًا والأخير إيجابيًا.
يعد سعر النفط عاملاً رئيسيًا يؤثر على قيمة الدولار الكندي. يعتبر البترول أكبر صادرات كندا، لذا فإن أسعار النفط تميل إلى أن يكون لها تأثير فوري على قيمة الدولار الكندي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر النفط، يرتفع أيضًا الدولار الكندي، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر النفط. تميل أسعار النفط المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية وجود ميزان تجاري إيجابي، وهو ما يدعم أيضًا الدولار الكندي.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملة لأنه يقلل من قيمة المال، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل ارتفاع التضخم إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، مما يجذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يبحثون عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة كندا هي الدولار الكندي.
تقيس إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على الدولار الكندي. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه الدولار الكندي. الاقتصاد القوي مفيد للدولار الكندي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك كندا على رفع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى عملة أقوى. إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الدولار الكندي.