إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة 5 ديسمبر:
بعد أن حافظ على صموده أمام منافسيه يوم الخميس، الدولار الأمريكي (USD) يكافح لجذب المشترين في وقت مبكر من يوم الجمعة. في النصف الثاني من اليوم، سينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) للتضخم. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتقرير مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان (UoM) لشهر ديسمبر.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأضعف مقابل الدولار الأسترالي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.51% | -0.80% | -0.97% | -0.20% | -1.15% | -0.66% | -0.06% | |
| يورو | 0.51% | -0.28% | -0.45% | 0.32% | -0.64% | -0.14% | 0.46% | |
| GBP | 0.80% | 0.28% | 0.08% | 0.60% | -0.36% | 0.14% | 0.74% | |
| ين يابانى | 0.97% | 0.45% | -0.08% | 0.77% | -0.21% | 0.30% | 0.90% | |
| كندي | 0.20% | -0.32% | -0.60% | -0.77% | -1.01% | -0.46% | 0.14% | |
| دولار أسترالي | 1.15% | 0.64% | 0.36% | 0.21% | 1.01% | 0.50% | 1.10% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.66% | 0.14% | -0.14% | -0.30% | 0.46% | -0.50% | 0.60% | |
| الفرنك السويسري | 0.06% | -0.46% | -0.74% | -0.90% | -0.14% | -1.10% | -0.60% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساسي) / الين الياباني (عرض الأسعار).
ساعدت البيانات المتفائلة من الولايات المتحدة الدولار على الحفاظ على مكانته يوم الخميس. وأفادت شركة Challenger, Gray & Christmas أن تخفيضات الوظائف المخطط لها انخفضت بنسبة 53٪ من أكتوبر إلى 71321 في نوفمبر. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت النشرة الأسبوعية لوزارة العمل الأمريكية أن مطالبات البطالة الأولية انخفضت إلى 191.000 من 218.000 في الأسبوع السابق. وجاءت هذه القراءة أفضل من توقعات السوق عند 220.000. ومع ذلك، فإن احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر ظل ثابتًا عند حوالي 90٪ حتى بعد هذه الأرقام، مما تسبب في بقاء تعافي الدولار الأمريكي ضحلًا. يظل مؤشر الدولار الأمريكي متراجعًا ويتقلب في المنطقة السلبية دون 99.00 في الصباح الأوروبي يوم الجمعة.
دولار أمريكي/دولار كندي أغلق المؤشر على ارتفاع هامشي يوم الخميس ولكنه تراجع إلى منطقة 1.3950 في وقت مبكر من يوم الجمعة. في وقت لاحق من الجلسة، ستقوم هيئة الإحصاء الكندية بنشر بيانات التوظيف لشهر نوفمبر. ويتوقع المستثمرون أن يرتفع معدل البطالة إلى 7% من 6.9% في أكتوبر.
قال وزير المالية الياباني ساتسوكي كاتاياما يوم الجمعة إن أسعار الفائدة تتشكل من خلال “عوامل مختلفة”، وأكد مجددا أن الحكومة ستراقب تطورات السوق عن كثب، وستتبع سياسات مناسبة لإدارة الديون، وصياغة الميزانيات مع وضع الاستدامة المالية في الاعتبار. بعد أن أغلق على انخفاض طفيف يوم الخميس. دولار أمريكي/ين ياباني يواصل الزوج انخفاضه يوم الجمعة وشوهد آخر مرة منخفضًا بنسبة 0.3% خلال اليوم عند 154.65.
يورو/دولار أمريكي خسر السهم حوالي 0.25% يوم الخميس وقطع سلسلة مكاسب استمرت ثمانية أيام. يستعيد الزوج زخمه في الصباح الأوروبي ويتداول فوق مستوى 1.1650. سينشر يوروستات مراجعات لبيانات التغير في التوظيف والناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث في وقت لاحق من الجلسة.
بعد الارتفاع الحاد الذي شهدته يوم الأربعاء. جنيه إسترليني/دولار أمريكي تم تصحيحه هبوطيًا يوم الخميس وأنهى اليوم بخسائر صغيرة. واستقر الزوج عند مستوى 1.3350 في بداية الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.
ذهب كافح من أجل اتخاذ خطوة حاسمة في أي من الاتجاهين يوم الخميس وأنهى اليوم الثاني على التوالي دون تغيير تقريبًا. ارتفع زوج XAU/USD قليلاً في وقت مبكر من يوم الجمعة ويتم تداوله فوق 4200 دولار.
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). ويستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل الغذاء والوقود والتي يمكن أن تتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). مؤشر أسعار المستهلك الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية لأنه يستثني مدخلات الغذاء والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي فوق 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس عندما ينخفض إلى أقل من 2%. وبما أن أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. والعكس هو الصحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في بلد ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح لانخفاض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي سيقوم عادة برفع أسعار الفائدة لمكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصول التي يلجأ إليها المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما سيستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب لعقاراته الآمنة في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. وذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعا، فإن البنوك المركزية ستطرح أسعار الفائدة لمكافحته. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب مقابل الأصول التي تحمل فائدة أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يخفض أسعار الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للتطبيق.