يعكس سعر الذهب جزءًا كبيرًا من انخفاض ما بعد مؤشر أسعار المستهلكين، ويظل قريبًا من أعلى مستوياته على الإطلاق

• يجذب سعر الذهب مشترين جدد يوم الخميس بعد الانخفاض المستوحى من مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في اليوم السابق.
• تفيد المخاطر الجيوسياسية زوج XAU/USD الذي يعتبر ملاذًا آمنًا وسط تراجع متواضع للدولار الأمريكي من الذروة منذ بداية العام.
• الرهانات المنخفضة لخفض مبكر لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تحد من المكاسب وسط ظروف ذروة الشراء.

شهد سعر الذهب (XAU/USD) بعض عمليات البيع يوم الأربعاء وتراجع من أعلى مستوى له على الإطلاق الذي وصل إليه في اليوم السابق كرد فعل على أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكية الأكثر سخونة، مما قلل من الآمال في خفض وشيك لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. مع ذلك، يوقف المعدن الثمين الانخفاض اللحظي بالقرب من منطقة 2319 دولارًا ويستعيد بعض الزخم الإيجابي خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس وسط نغمة أضعف بشكل عام حول أسواق الأسهم.

إن التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، إلى جانب المخاوف بشأن تفاقم أزمة الشرق الأوسط، تؤثر على معنويات المستثمرين وتفيد سعر الذهب كملاذ آمن. في هذه الأثناء، أدى التراجع المتواضع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى تحفيز بعض عمليات جني الأرباح بالدولار الأمريكي وتبين أنه عامل آخر يقدم الدعم للمعدن الأصفر عديم العائد. يتطلع المتداولون الآن إلى قراءة مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي وبيانات Fedspeak بحثًا عن فرص قصيرة المدى.

الملخص اليومي محركات السوق: يجذب سعر الذهب تدفقات الملاذ وسط المخاطر الجيوسياسية المستمرة، على الرغم من توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة

• تعزز الدولار الأمريكي في جميع المجالات وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية استجابة لتقرير التضخم القوي ومارس ضغطًا هبوطيًا على سعر الذهب يوم الأربعاء.
• أفاد مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) ارتفع بنسبة 3.5٪ على أساس سنوي و0.4٪ مقارنة بالشهر السابق، متجاوزًا التوقعات.
• باستثناء مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة، تسارع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى معدل 3.8٪ على أساس سنوي، متجاوزًا أيضًا التقديرات ومثيرًا المخاوف من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.
• كشف محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في مارس/آذار أن صناع السياسة لن يخفضوا أسعار الفائدة حتى يكتسبوا ثقة أكبر في أن التضخم كان على مسار ثابت للعودة إلى الهدف السنوي البالغ 2٪.
• كان رد فعل الأسواق سريعًا وقام بتأجيل التوقيت المتوقع لأول خفض لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سبتمبر من يونيو وعدد التخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام إلى أقل من نقطتين.
• ارتفع العائد على سندات الحكومة الأمريكية لمدة عامين الحساسة لسعر الفائدة وسندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها منذ نوفمبر من العام الماضي، مما دفع الدولار الأمريكي إلى ذروة جديدة منذ بداية العام.
• ولم تسفر محادثات وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس عن أي اتفاق، الأمر الذي، إلى جانب الانتقام الإيراني المحتمل بسبب الهجوم الإسرائيلي المشتبه به على سفارتها في سوريا، يؤثر على معنويات المستثمرين.

التحليل الفني: قد يواجه سعر الذهب مقاومة بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق، بالقرب من منطقة 2365 دولارًا وسط منطقة ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي.

من منظور فني، يومض مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي بظروف تشبع شرائي للغاية ويستدعي بعض الحذر قبل وضع رهانات صعودية جديدة حول سعر الذهب. ومن ثم، فإن أي تحرك صعودي لاحق من المرجح أن يواجه مقاومة شديدة حول منطقة 2365-2366 دولارًا، أو أعلى مستوى قياسي تم الوصول إليه في وقت سابق من هذا الأسبوع. ومع ذلك، فإن بعض عمليات الشراء اللاحقة من شأنها أن تمهد الطريق لمزيد من الارتفاع على المدى القريب نحو مستوى 2400 دولار.

على الجانب الآخر، يبدو أن أدنى مستوى للتأرجح خلال الليل، حول منطقة 2319 دولارًا، يحمي الآن الاتجاه الهبوطي المباشر قبل أدنى مستوى أسبوعي، حول منطقة 2302 دولارًا. قد يؤدي الاختراق المقنع تحت الأخير إلى تحفيز بعض عمليات البيع الفنية ويسحب سعر الذهب أكثر نحو مستوى الدعم الأفقي 2,267-2,265 دولار، والذي يجب أن يكون الآن بمثابة نقطة محورية رئيسية للمتداولين على المدى القصير.