تقدم الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء، مواصلاً سلسلة مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي. يتعزز زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD حيث يجد الدولار الأسترالي الدعم بعد صدور محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) لشهر ديسمبر، والذي أشار إلى أن أعضاء مجلس الإدارة أصبحوا أقل ثقة في أن السياسة النقدية لا تزال مقيدة بما فيه الكفاية.
ارتفع التضخم الرئيسي في أستراليا إلى 3.8% في أكتوبر 2025 من 3.6% في سبتمبر، ليظل أعلى من النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2-3%. نتيجة لذلك، تتوقع الأسواق بشكل متزايد رفع سعر الفائدة في وقت مبكر من فبراير 2026، حيث يتوقع كل من بنك الكومنولث الأسترالي وبنك أستراليا الوطني ارتفاعًا إلى 3.85٪ في أول اجتماع للسياسة لبنك الاحتياطي الأسترالي هذا العام.
يرتفع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي أيضًا حيث يواجه الدولار الأمريكي تحديات وسط توقعات متزايدة بتخفيض أسعار الفائدة مرتين من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في عام 2026، مدعومة بدعوات الرئيس دونالد ترامب لخفض تكاليف الاقتراض.
الدولار الأمريكي يتراجع بسبب رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي
- يفقد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، قوته ويتداول حول مستوى 97.80 في وقت كتابة هذا التقرير. يضعف الدولار الأمريكي وسط تداولات ضعيفة ومختصرة بسبب العطلة، حيث استمرت التوقعات بإجراء مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي العام المقبل في التأثير على المعنويات.
- قال مستشار البيت الأبيض كيفن هاسيت يوم الثلاثاء إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يخفض أسعار الفائدة بالسرعة الكافية، على الرغم من أن الاقتصاد الأمريكي نما بوتيرة أسرع بكثير من المتوقع في الربع الثالث، وفقًا لتقرير سي إن بي سي.
- أصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) بيانات متأخرة تظهر أن الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأولي على أساس سنوي توسع بنسبة 4.3٪ في الفترة من يوليو إلى سبتمبر. وتجاوزت القراءة توقعات السوق بزيادة 3.3% وتجاوزت النمو 3.8% المسجل في الربع السابق.
- ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة بنسبة 2.9% على أساس ربع سنوي، وهو ما يتوافق مع تقديرات المحللين. وفي هذه الفترة، ارتفع مؤشر أسعار المنتج المحلي الإجمالي بنسبة 3.7%، مقارنة بتوقعات السوق البالغة 2.7%.
- يواجه الدولار تحديات مع ارتفاع المعادن الثمينة، مدعومة بالطلب على الملاذ الآمن وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وفنزويلا. قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين إن الولايات المتحدة ستحتفظ وربما تبيع النفط الذي صادرته قبالة سواحل فنزويلا في الأسابيع الأخيرة. وأضاف ترامب أن الولايات المتحدة ستحتفظ أيضًا بالسفن المحتجزة.
- قال عضو مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران في مقابلة مع تلفزيون بلومبرج يوم الاثنين إن الأشهر القليلة الماضية شهدت بيانات تتفق مع رؤيته للعالم وأنه لا يرى ركودًا على المدى القريب. وقال ميران إن الفشل في تخفيف السياسة من شأنه أن يزيد من مخاطر الركود، مضيفًا أن الحاجة إلى المعارضة بمقدار 50 نقطة أساس تتضاءل بمرور الوقت مع انخفاض أسعار الفائدة.
- تظهر أداة CME FedWatch احتمالية بنسبة 85.6% للإبقاء على أسعار الفائدة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يناير، ارتفاعًا من 80.1% في اليوم السابق. وفي الوقت نفسه، انخفض احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 14.4% من 19.9% قبل يوم واحد.
- قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، يوم الأحد، إن السياسة النقدية في وضع جيد للتوقف وتقييم آثار تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس على الاقتصاد خلال الربع الأول، وفقًا لبلومبرج. وفي الوقت نفسه، كرر المحافظ ميران الأسبوع الماضي أن هناك ما يبرر المزيد من التيسير، مشيرًا إلى دلائل على أن التضخم قد انخفض.
- أعلن بنك الشعب الصيني (PBOC)، البنك المركزي الصيني، يوم الاثنين عن ترك أسعار الفائدة الأساسية على القروض دون تغيير. وبلغ معدل نسبة تغطية القروض لمدة سنة واحدة وخمس سنوات 3.00% و3.50% على التوالي.
- تدعم توقعات التضخم الاستهلاكي في أستراليا، والتي ارتفعت إلى 4.7% في ديسمبر من أدنى مستوى في ثلاثة أشهر المسجل في نوفمبر عند 4.5%، الموقف المتشدد للبنك الاحتياطي الأسترالي.
يختبر الدولار الأسترالي أعلى مستوياته خلال 14 شهرًا فوق 0.6700
يتم تداول زوج AUD/USD تحت مستوى 0.6700 يوم الأربعاء. يظهر التحليل الفني على الرسم البياني اليومي أن الزوج يتحرك صعودًا داخل حدود القناة الصعودية، مما يدل على تعزيز الميل الصعودي. يقف مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا عند 68.38، مما يعكس الظروف الصعودية والزخم المتزايد.
يقع الحاجز الفوري عند 0.6707، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2024. والاختراق فوق هذا المستوى من شأنه أن يدعم زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD لاستكشاف المنطقة حول الحد العلوي للقناة الصعودية عند 0.6790.
على الجانب السلبي، قد يتراجع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي نحو المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA) عند 0.6653، يليه الحد الأدنى للقناة الصعودية حول 0.6640. سيؤدي الاختراق تحت القناة إلى كشف أدنى مستوى خلال ستة أشهر بالقرب من 0.6414، والذي تم تسجيله في 21 أغسطس.
سعر الدولار الاسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي هو الأقوى مقابل الدولار الأمريكي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.10% | -0.22% | -0.39% | -0.11% | -0.16% | -0.21% | -0.15% | |
| يورو | 0.10% | -0.11% | -0.29% | -0.01% | -0.05% | -0.10% | -0.05% | |
| GBP | 0.22% | 0.11% | -0.19% | 0.10% | 0.07% | 0.01% | 0.07% | |
| ين يابانى | 0.39% | 0.29% | 0.19% | 0.27% | 0.24% | 0.18% | 0.25% | |
| كندي | 0.11% | 0.01% | -0.10% | -0.27% | -0.06% | -0.12% | -0.05% | |
| دولار أسترالي | 0.16% | 0.05% | -0.07% | -0.24% | 0.06% | -0.05% | -0.08% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.21% | 0.10% | -0.01% | -0.18% | 0.12% | 0.05% | 0.06% | |
| الفرنك السويسري | 0.15% | 0.05% | -0.07% | -0.25% | 0.05% | 0.08% | -0.06% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأسترالي (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
