يعاني البيزو المكسيكي مع إشارة محافظ بانكسيكو إلى تخفيف السياسة

• انخفض البيزو المكسيكي بنسبة 0.51٪ مقابل الدولار الأمريكي بعد أن اقترح محافظ بانكسيكو تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة.
• وأشار المحافظ رودريجيز سيجا إلى الاتجاه الهبوطي للتضخم الأساسي، مما أثار التكهنات بخفض سعر الفائدة في 27 يونيو.
• يتحول الاهتمام إلى بيانات التضخم الأمريكية، والتي تعتبر حاسمة بالنسبة لقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي المقبلة بشأن السياسة.

انخفض البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الاثنين بعد أن علقت محافظ بنك المكسيك (بانكسيكو) فيكتوريا رودريجيز سيجا قائلة: “يمكننا تقييم التعديلات الهبوطية” على السعر المرجعي الرئيسي. في هذه الأثناء، يستعد المتداولون لصدور أحدث أرقام التضخم في الولايات المتحدة، والتي ستكون محط الأنظار بينما يحدد بنك الاحتياطي الفيدرالي مسار سياسته النقدية. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 16.81، مرتفعًا بنسبة 0.51%.

أشارت حاكمة بانكسيكو فيكتوريا رودريجيز سيجا إلى أن الزيادة في التضخم العام كانت بسبب المكونات غير الأساسية المتقلبة. ومع ذلك، أضافت أن الأسعار الأساسية واصلت اتجاهها الهبوطي “الواضح للغاية”. وأضافت أنه اعتمادًا على تطور التوقعات التضخمية، يمكن للبنك المركزي المكسيكي تقييم ما إذا كان سيواصل خفض أسعار الفائدة، بدءًا من الاجتماع المقبل في 27 يونيو.

في الأسبوع الماضي، قرر بنك بانكسيكو الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند 11.00% بعد التخفيض الأول لسعر الفائدة في مارس. وفي بيان السياسة النقدية، ذكر مجلس المحافظين أن الصدمات التضخمية “من المتوقع أن تستغرق وقتا أطول لتتبدد”، الأمر الذي أدى إلى مراجعة تصاعدية لأرقام التضخم.

وعبر الحدود، تضمنت الأجندة الاقتصادية الأمريكية خطابًا ألقاه نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون، الذي قال إنه من المناسب إبقاء أسعار الفائدة مقيدة حتى ينحسر التضخم.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض البيزو المكسيكي وسط أجندة اقتصادية خفيفة

• ستكون الأجندة الاقتصادية للمكسيك غائبة خلال الأسبوع الحالي. ستكون البيانات الاقتصادية التالية التي سيتم إصدارها هي مبيعات التجزئة المتوقعة في 20 مايو، يليها الناتج المحلي الإجمالي وأرقام التضخم في 23 مايو.
• سوف يكشف Banxico عن محضر اجتماعه الأخير في 23 مايو.
• وتظهر بيانات شهر إبريل/نيسان أن معدل التضخم الرئيسي في المكسيك يتسارع من جديد. ومع ذلك، فإن الأسعار الأساسية آخذة في الانخفاض. وقد حفز هذا بنك بانكسيكو على مراجعة توقعاته للتضخم، حيث من المتوقع أن يصل البنك إلى هدفه البالغ 3٪ في الربع الأخير من عام 2025، أي بعد تقديرات مارس للربع الثاني من عام 2025. ومن المتوقع أن يصل التضخم الأساسي إلى 3٪ في الربع الثاني من عام 2025.
• على المدى القصير، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في 14 مايو، يليه مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومبيعات التجزئة في 15 مايو.
• يتطلع متداولو الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في 14 مايو.
• وقد فتح تدهور معنويات المستهلكين، إلى جانب سوق العمل البارد، الباب أمام المستثمرين لتسعير تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وذلك لأن صناع السياسات في البنك المركزي الأمريكي أقروا بأن المخاطر التي تهدد تحقيق تفويضه المزدوج فيما يتعلق بتشغيل العمالة والتضخم “اتجهت نحو توازن أفضل خلال العام الماضي”.
• تظهر البيانات من سوق العقود الآجلة احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار ربع نقطة مئوية في سبتمبر بنسبة 79٪ مقابل 78٪ يوم الجمعة الماضي.

التحليل الفني: انخفاض البيزو المكسيكي مع ارتفاع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق مستوى 16.80

لا يزال الاتجاه الهبوطي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي قائمًا، لكن الإغلاق اليومي فوق أعلى مستوى سجله يوم الجمعة الماضي عند 16.81 يمكن أن يشكل نموذج شمعة “صاعدًا غامرًا”، مما قد يمهد الطريق للارتفاع. على المدى القريب، يفضل الزخم البائعين حيث لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطيًا ولكنه يتحول صعوديًا بسرعة.

إذا قام المشترون برفع سعر الصرف فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA) عند 16.92، فقد يؤدي ذلك إلى تفاقم الارتفاع نحو المستوى النفسي 17.00. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 17.17، يليه أعلى مستوى في 23 يناير عند 17.38 وأعلى مستوى منذ بداية العام عند 17.92.

على الجانب الآخر، يمكن استئناف الاتجاه الهبوطي إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 16.78، مما يفتح الباب لاختبار أدنى مستوى لعام 2023 عند 16.62، يليه أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 16.25.