- يكافح سعر الذهب للحصول على أي زخم ذي معنى، على الرغم من أن الاتجاه الهبوطي يبدو ضعيفًا.
- توقع بنك الاحتياطي الفيدرالي ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024 مما يقوض الدولار ويستمر في تقديم الدعم.
- ستوفر البيانات الكلية الأمريكية يوم الثلاثاء بعض الزخم قبل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي يوم الجمعة.
يمتد سعر الذهب (XAU/USD) في حركته السعرية الجانبية المتماسكة متجهًا إلى الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء ويظل محصورًا في نطاق مألوف عقده خلال الأسابيع الثلاثة الماضية أو نحو ذلك. في الوقت نفسه، يبدو أن هذا التحيز يميل لصالح المضاربين على الارتفاع في أعقاب سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتوقعة (Fed) الأقل تقييدًا في المستقبل، والتي قد تستمر في العمل بمثابة رياح خلفية للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
وفي الوقت نفسه، فإن الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ دورة خفض أسعار الفائدة في يونيو، إلى جانب انخفاض متواضع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، تبقي المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي في موقف دفاعي. بصرف النظر عن هذا، فإن المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الحرب الطويلة الأمد بين روسيا وأوكرانيا وفرصة 50-50 لوقف إطلاق النار في قطاع غزة تشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب كملاذ آمن لا يزال في الاتجاه الصعودي.
يتطلع التجار الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية – التي تتضمن طلبيات السلع المعمرة، ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المؤتمر ومؤشر ريتشموند الصناعي – للحصول على بعض الزخم في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. مع ذلك، لا يزال تركيز السوق منصبًا على إصدار مؤشر أسعار الاستهلاك والإنفاق الشخصي الأمريكي (PCE)، أو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة.
الملخص اليومي محركات السوق: يتم دعم سعر الذهب من خلال رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي والانخفاض المتواضع في الدولار الأمريكي
- يتوقع المتداولون احتمالًا بنسبة 70٪ أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في يونيو، مما يبقي ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي ويعمل بمثابة رياح خلفية لسعر الذهب الذي لا يدر عائدًا.
- ومع ذلك، أعرب العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي عن قلقهم بشأن التضخم الذي لا يزال ثابتًا والبيانات الكلية الأمريكية الأقوى من المتوقع، مما يساعد على الحد من خسائر الدولار الأمريكي والحد من الاتجاه الصعودي للمعدن الثمين.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك يوم الاثنين إنه يتوقع أن يتباطأ الاقتصاد الأمريكي والتضخم تدريجيا ويتوقع أن يخفض البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة مرة واحدة فقط هذا العام.
- وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي إلى أن ثلاثة تخفيضات في عام 2024 تتماشى مع تفكيره، على الرغم من أن البنك المركزي الأمريكي يحتاج إلى رؤية تقدم في التضخم وتحقيق التوازن مع تفويضه المزدوج.
- بشكل منفصل، قالت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إن التضخم انخفض بشكل كبير، على الرغم من أن مسار تراجع التضخم، كما كان متوقعا، كان وعرًا وغير متساوٍ، في حين ظل سوق العمل قويًا.
- يتطلع التجار إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء – والتي تتضمن طلبيات السلع المعمرة ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد ومؤشر ريتشموند الصناعي – للحصول على بعض الزخم.
- ومع ذلك، سيظل تركيز السوق ملتصقًا ببيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة، أو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي المقرر صدوره يوم الجمعة.
- في هذه الأثناء، فإن المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الحرب الطويلة الأمد بين روسيا وأوكرانيا والمخاوف بشأن ما إذا كان قرار الأمم المتحدة سيؤدي إلى وقف فعلي لإطلاق النار في قطاع غزة يمكن أن تدعم زوج الذهب/الدولار الأمريكي.
التحليل الفني: قد يهدف المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب إلى استعادة العلامة النفسية عند 2200 دولار وإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق
من منظور فني، من المرجح أن يجد الضعف تحت أدنى مستوى للتأرجح خلال الليل، حول منطقة 2164-2163 دولارًا، بعض الدعم بالقرب من منطقة 2156-2155 دولارًا قبل المنطقة الأفقية 2147-2146 دولارًا. قد يؤدي الاختراق المقنع تحت الأخير إلى سحب سعر الذهب بشكل أكبر نحو مستوى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2128-2127 دولارًا في طريقه إلى الرقم الكامل 2100 دولار.
وفي الوقت نفسه، تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي من منطقة ذروة الشراء ويفضل المتداولين الصعوديين. ومع ذلك، فإن المستوى النفسي عند 2200 دولار يمكن أن يكون بمثابة حاجز قوي فوري، والذي فوقه من المفترض أن تؤدي موجة جديدة من الشراء الفني إلى رفع سعر الذهب نحو أعلى مستوى قياسي، حول منطقة 2223 دولارًا التي لامسها يوم الخميس الماضي.