يظل الذهب بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 4650 دولارًا مع ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن

وصل الذهب (XAU/USD) إلى أعلى مستوى قياسي جديد عند 4,639.77 دولارًا خلال الساعات الآسيوية يوم الأربعاء. تجتذب المعادن الثمينة، بما في ذلك الذهب، المشترين وسط تزايد الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في أعقاب انخفاض التضخم في الولايات المتحدة.

أشارت بيانات التضخم الأمريكية لشهر ديسمبر إلى تراجع التضخم الأساسي في الولايات المتحدة، مما عزز وجهات النظر القائلة بأن ضغوط الأسعار تهدأ تدريجياً. أظهرت العقود الآجلة لأسعار الفائدة أن المستثمرين منقسمون بين توقعات خفض أسعار الفائدة مرتين أو ثلاثة من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​توقعات صناع السياسة بتخفيض واحد.

وجدت أسعار الذهب الدعم مع تعزيز الطلب على الملاذ الآمن وسط تجدد المخاوف بشأن استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد أن فتح المدعون الأمريكيون تحقيقًا جنائيًا مرتبطًا بشهادة الرئيس باول في يونيو. كما ظلت المخاطر الجيوسياسية مرتفعة، حيث تراقب الأسواق عن كثب احتمال تورط الولايات المتحدة في الاضطرابات السياسية في إيران بعد التحذيرات المتكررة من عمل عسكري محتمل.

الملخص اليومي محركات السوق: لا يزال الذهب أقوى مع استقرار الدولار الأمريكي

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بعد تسجيل مكاسب متواضعة في الجلسة السابقة. يتم تداول مؤشر DXY حول مستوى 99.10 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يدعم الذهب المقوم بالدولار من خلال تعزيز الطلب من مشتري العملات الأجنبية.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في الولايات المتحدة، باستثناء الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2٪ في ديسمبر، دون توقعات السوق، في حين استقر التضخم الأساسي السنوي عند 2.6٪، وهو ما يعادل أدنى مستوى له في أربع سنوات. قدمت البيانات إشارة أوضح على تراجع التضخم بعد أن انحرفت الإصدارات السابقة بسبب تأثيرات الإغلاق. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.3% على أساس شهري في ديسمبر 2025، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق ويكرر الارتفاع الذي شهده سبتمبر. ويظل معدل التضخم السنوي عند زيادة قدرها 2.7% كما هو متوقع.
• وذكرت منظمة هرانا الحقوقية، ومقرها الولايات المتحدة، يوم الأربعاء أن عدد القتلى في الاحتجاجات الإيرانية وصل إلى 2571. حث الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الإيرانيين على مواصلة الاحتجاج، متعهدا بأن المساعدة في الطريق، بحسب رويترز.
• قال الرئيس ترامب يوم الاثنين إنه سيفرض رسومًا جمركية بنسبة 25٪ على البضائع القادمة من أي دولة تتعامل مع إيران، مما يزيد الضغط على طهران وسط احتجاجات داخلية واسعة النطاق. وأضاف أن الإجراء سيدخل حيز التنفيذ على الفور دون تقديم مزيد من التفاصيل. وحذر ترامب يوم الأحد من أنه قد يكون من الضروري اتخاذ إجراء قبل أي اجتماع، على الرغم من قوله إن القيادة الإيرانية تواصلت سعيا إلى “التفاوض” بعد تهديداته العسكرية.
• هدد المدعون الفيدراليون الأمريكيون بتوجيه الاتهام إلى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بسبب تعليقاته أمام الكونجرس فيما يتعلق بمشروع تجديد المباني، مما أثار تساؤلات حول استقلال البنك المركزي. وتضغط إدارة ترامب على بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة، حيث وصف باول التهديد بأنه “ذريعة” للتأثير على السياسة.
• ارتفعت الوظائف غير الزراعية الأمريكية بمقدار 50.000 في ديسمبر، أي أقل من 56.000 في نوفمبر (المعدلة من 64.000) وجاءت أضعف من توقعات السوق البالغة 60.000. مع ذلك، انخفض معدل البطالة إلى 4.4% في ديسمبر من 4.6% في نوفمبر، بينما ارتفع متوسط ​​الأجر في الساعة إلى 3.8% على أساس سنوي في ديسمبر من 3.6% في القراءة السابقة.
• وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توم باركين، إن انخفاض معدل البطالة مرحب به ووصف نمو الوظائف بأنه متواضع ولكنه مستقر. وأضاف باركين أنه من الصعب العثور على شركات خارج مجال الرعاية الصحية أو الذكاء الاصطناعي تقوم بالتوظيف، وقال إنه لا يزال من غير الواضح ما إذا كان سوق العمل سوف يميل نحو المزيد من التوظيف أو المزيد من الاستغناء عن العمل.

يحذر الإعداد الفني للذهب من حدوث انعكاس هبوطي محتمل مع ظهور الوتد الصاعد

يتم تداول الذهب (XAU/USD) عند مستوى 4,620 دولارًا تقريبًا يوم الأربعاء. يشير التحليل الفني للرسم البياني اليومي إلى أن زوج XAU/USD لا يزال ضمن نمط وتد صعودي ناشئ، مما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي والتحذير من انعكاس هبوطي محتمل إذا اخترق السعر دون خط الاتجاه السفلي بحجم تداول قوي.

يقع المتوسط ​​المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA) فوق المتوسط ​​المتحرك الأسي لخمسين يومًا، مما يؤكد وجود تحيز صعودي واضح المعالم. يستقر سعر الذهب فوق المتوسط ​​الأسرع، ويستمر المنحدر البالغ 50 يومًا في التقدم، مما يؤكد الضغط الصعودي على المدى المتوسط. يقع مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا عند 71.39 في منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى زخم ممتد حتى مع بقاء الاتجاه سليمًا.

تظهر المقاومة الفورية عند أعلى مستوياتها القياسية بالقرب من الحد العلوي للوتد الصاعد حول 4650 دولارًا. الاختراق فوق منطقة مقاومة الالتقاء هذه من شأنه أن يقود زوج XAU/USD إلى استهداف مستوى 4650 دولارًا. على الجانب السلبي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط ​​​​المتحرك لتسعة أيام عند 4,520.01 دولارًا أمريكيًا، يليه حد الوتد الصاعد الأدنى حول 4,470.00 دولارًا أمريكيًا.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)