يضغط البيزو المكسيكي خلال اليوم فوق مستوى 20.00

• تعزز البيزو المكسيكي مع انخفاض التضخم في نوفمبر، مما يشير إلى احتمال استمرار تخفيض أسعار الفائدة.
• يتبنى محافظ بانكسيكو موقفًا حذرًا بشأن التخفيضات القوية في أسعار الفائدة على الرغم من انخفاض التضخم.
• تتضمن الإصدارات الاقتصادية القادمة مؤشر ثقة المستهلك المكسيكي ومؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، بينما تترقب الأسواق المزيد من الإشارات حول السياسة النقدية.

واصل البيزو المكسيكي ارتفاعه لليوم الخامس على التوالي حيث انخفض التضخم في المكسيك إلى أدنى مستوى له منذ أبريل 2024. على الرغم من أن هذا يشير إلى أن بنك المكسيك (Banxico) قد يواصل دورة التيسير، فقد انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بنسبة 0.06% وتم تداوله. الساعة 20.14 وقت كتابة هذا التقرير.

كشفت الأجندة الاقتصادية المكسيكية أن التضخم الرئيسي والأساسي في نوفمبر خالف التقديرات، وانخفض بعد أن وصل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) إلى أعلى مستوى له عند 5.57٪ في يوليو، وفقًا للمعهد الوطني للإحصاء الجغرافي والمعلوماتي (INEGI).

وفي الأسبوع الماضي، كانت محافظ بانكسيكو إيرين إسبينوزا متشددة، قائلة: “في هذه المرحلة، هناك أشياء كثيرة تحتاج إلى التغيير حتى نتمكن من الاعتقاد بأن الظروف مناسبة لتحرك أكثر عدوانية”. وجاء بيانها بعد استفسار عن إمكانية التخفيض بأكثر من 25 نقطة.

وعبر الحدود يوم الجمعة، كان تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) الأخير في نوفمبر ممتازًا. أضاف الاقتصاد 227 ألف وظيفة إلى القوى العاملة، متجاوزًا التقديرات البالغة 200 ألف، على الرغم من ارتفاع معدل البطالة من 4.1% إلى 4.2%.

بدأ مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي فترة التعتيم قبل اجتماع السياسة النقدية يومي 17 و 18 ديسمبر. فشل صناع القرار في تقديم أي تلميحات بشأن الاجتماع، حيث أيد معظمهم اتباع نهج تدريجي. وينتظرون بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر/تشرين الثاني في 11 ديسمبر/كانون الأول.

ستحتوي الأجندة الاقتصادية المكسيكية هذا الأسبوع على بيانات ثقة المستهلك والإنتاج الصناعي. وفي الولايات المتحدة، فإن مؤشر أسعار المستهلك، ومؤشر أسعار المنتجين، وبيانات مطالبات البطالة الأولية ستجذب المتداولين أيضًا.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يتجاهل التضخم الناعم ويرتفع

• انخفض معدل التضخم الرئيسي في المكسيك من 4.76% إلى 4.55% على أساس سنوي، أي أقل من التوقعات البالغة 4.60%، وهو أدنى مستوى له في ثمانية أشهر.
• وأظهرت الأرقام الأساسية تحسنا في عملية تباطؤ التضخم مع انخفاض شهر نوفمبر من 3.80% إلى 3.58%، أي أقل من التوقعات البالغة 3.6%.
• “يستمر التضخم في المكسيك في الانخفاض بشكل طفيف والضغوط الأساسية تحت السيطرة. وأوضح أندريس أباديا، كبير الاقتصاديين في LATAM في Pantheon Macro Economics، “نعتقد أن مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي سيرتفع بنحو 0.5% شهريًا في ديسمبر، وأن المعدل السنوي سيغلق عام 2024 عند 4.4%”.
• وقالت غابرييلا سيلر، الخبيرة الاقتصادية في بنك بانكو: “من المتوقع أن يخفض بنك المكسيك أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 19 ديسمبر. وبالنسبة لعام 2025، من المتوقع أن يتباطأ التضخم ليغلق العام عند 4.1٪، وسيقوم بنك المكسيك بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 19 ديسمبر. خفض سعر الفائدة إلى 8.5%.”
• تسعر العقود الآجلة لسوق المال بنسبة 90٪ أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس هذا الشهر، وفقًا لأداة CME FedWatch.
• يُظهر استطلاع Banxico لشهر نوفمبر أن المحللين يقدرون التضخم المكسيكي بنسبة 4.42% في عام 2024 و3.84% في عام 2025. وستظل أرقام التضخم الأساسية عند 3.69% في عامي 2024 و2025. ومن المتوقع أن يصل الناتج المحلي الإجمالي إلى 1.55% و1.23% لعامي 2024 و2025 على التوالي. سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.22 للريال بقية العام و 20.71 في عام 2025.

التوقعات الفنية للبيزو المكسيكي: ينخفض ​​الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 20.20 بفضل قوة البيزو

انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى أدنى مستوى له عند 20.09 يوم الجمعة الماضي، بالقرب من المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 20.00. تحول الزخم إلى الاتجاه الهبوطي حيث تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الاتجاه الهبوطي، مما يشير إلى أن الزوج الغريب قد يختبر علامة 20.00.

في هذه النتيجة، سيكون الدعم التالي هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 19.61 قبل اختبار المستوى النفسي 19.50، قبل الرقم 19.00. بخلاف ذلك، إذا ارتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق أعلى مستوى سجله في 6 ديسمبر عند 20.28، فقد يمهد ذلك الطريق لتحدي منطقة 20.50، قبل الذروة منذ بداية العام حتى الآن عند 20.82، تليها علامة 21.00.