يضعف زوج يورو/دولار EUR/USD بسبب القوة الواسعة للدولار الأمريكي، وتعليقات البنك المركزي الأوروبي

• يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD عائدًا إلى مستويات 1.0800 قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
• تتزايد التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يغير عدد تخفيضات أسعار الفائدة التي يتوقع إجراؤها في عام 2024.
• تشير لاجارد إلى انخفاض تضخم الأجور، وهو مقياس رئيسي للبنك المركزي الأوروبي.

انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD عائداً إلى مستويات 1.0800 الأدنى يوم الأربعاء، بعد أن أشار العديد من المتحدثين في البنك المركزي الأوروبي، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد ومحافظ بنك أيرلندا وعضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي غابرييل مرخلوف، إلى انخفاض التضخم.

وسلطت لاغارد الضوء على انخفاض التضخم في الأجور، وهو الأمر الذي قالت في الاجتماعات السابقة إن البنك المركزي الأوروبي سيراقبه عن كثب قبل اتخاذ قرار بشأن تحركات سياسة البنك المركزي الأوروبي المستقبلية.

وقالت لاغارد في مؤتمر البنك المركزي الأوروبي ومراقبيه يوم الأربعاء: “انخفض متوسط ​​نمو الأجور في عام 2024 لجميع عقود الأجور الحالية من 4.4% في وقت اجتماع مجلس محافظينا في يناير إلى 4.2% في وقت اجتماعنا في مارس”.

يزيد انخفاض التضخم من احتمالية أن يختار البنك المركزي الأوروبي خفض أسعار الفائدة مما قد يكون خطوة سلبية لليورو (EUR) وزوج اليورو/الدولار الأمريكي.

أسعار الفائدة، التي تحددها البنوك المركزية، هي المحرك الرئيسي لأسواق الصرف الأجنبي. تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى انخفاض قيمة العملة عن طريق جذب تدفقات أقل من رأس المال الأجنبي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المرتفعة.

من الممكن أن يتأثر زوج يورو/دولار EUR/USD إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتغيير توقعاته

قد يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD تقلبات حيث من المقرر أن يكمل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) اجتماع السياسة لشهر مارس في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء، وعلى الرغم من أنه من غير المتوقع أن يغير أسعار الفائدة، إلا أن هناك فرصة لمراجعة توقعاته الفصلية والتوقعات المصاحبة له. إفادة. وقد يؤدي هذا إلى تغيير النظرة المستقبلية لأسعار الفائدة وبالتالي تقييم الدولار الأمريكي.

تتزايد التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يقوم بمراجعة توقعاته الاقتصادية في ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)، و”مخطط النقاط”، والذي يعكس إجماع مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي على المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

في سبتمبر السابق، توقع المسؤولون تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (0.25٪) في عام 2024، لكن بعض المحللين يعتقدون الآن أن هناك خطرًا ماديًا من إمكانية تعديل هذا التخفيض إلى خفضين بمقدار 25 نقطة أساس لتعكس الضغوط التضخمية التي لا تزال مرتفعة.

يقول ديفيد دويل، رئيس قسم الاقتصاد في ماكواري، في مذكرة حول اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي: “سيتم تحديث ملخص التوقعات الاقتصادية ويحتوي على مخاطر متشددة في تقييمنا مع احتمال أن تتوقع اللجنة تخفيضات أقل في عام 2024”.

المتحدثون باسم البنك المركزي الأوروبي يتخذون الموقف

وفي أوروبا تدور مناقشة مماثلة حول متى يجب البدء في خفض أسعار الفائدة، مع ظهور معسكرين ــ أولئك الذين يفضلون الانتظار حتى اجتماع البنك المركزي الأوروبي في يونيو/حزيران لاتخاذ القرار (المعسكر الرسمي)، ومجموعة أصغر متمردة تريد البقاء على قيد الحياة. إمكانية خفض سعر الفائدة في وقت مبكر في الربيع.

يوم الثلاثاء، حافظ نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي، لويس دي جويندوس، على ولائه لمعسكر يونيو/حزيران بعد أن قال “علينا أن ننتظر”، لأن “تضخم الخدمات” لا يزال مرتفعا للغاية.

شهد يوم الأربعاء ظهور مجموعة من المتحدثين من البنك المركزي الأوروبي علنًا

وقد تحدثت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، وكبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي فيليب لين، ورئيس البنك المركزي الأوروبي غابرييل ماركلوف في مؤتمر “البنك المركزي الأوروبي ومراقبيه”. كما ألقت عضوة المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي، إيزابيل شنابل، خطابًا قالت فيه إن مستوى أسعار الفائدة على المدى الطويل في أوروبا قد يرتفع.

وفي وقت لاحق، من المقرر أن يعتلي رئيس البنك المركزي الألماني، يواكيم ناجل، منصة التتويج في مؤتمر “مستقبل التمويل الأوروبي” في مؤسسة ASKO Europe-Stiftung.

التحليل الفني: انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون المستوى الرئيسي

اخترق زوج يورو/دولار EUR/USD أدنى مستوى التأرجح عند 1.0867 ومن المحتمل أن يعكس اتجاه الاتجاه الصعودي على المدى القصير. الآن الاحتمالات تفضل قليلا المزيد من الخسائر.

اليورو مقابل الدولار الأمريكي: الرسم البياني لمدة 4 ساعات

مع مراعاة الأساسيات، من المحتمل أن يستمر السعر في الانخفاض إلى مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 1.0800 تقريبًا – أدنى مستويات الموجة B من الحركة المقاسة التي ظهرت في فبراير وأوائل مارس.

انخفضت عمليات البيع يوم الثلاثاء إلى أدنى مستوى عند 1.0835 قبل أن تتعافى وبالتالي تشكل نموذج شمعة المطرقة اليابانية الانعكاسية على الرسم البياني لأربع ساعات. تبع ذلك تحرك طفيف للأعلى، ولكن منذ ذلك الحين تلاشى الاتجاه الصعودي وانخفض الزوج مرة أخرى.

يظهر الرسم البياني اليومي أدناه أن مؤشر زخم تقارب/تباعد المتوسط ​​المتحرك (MACD) يعبر فوق خط الإشارة، مما يعطي إشارة بيع هبوطية ويضيف المزيد من الأدلة إلى تغيير الاتجاه.

ومع ذلك، فإنه يشير أيضًا إلى بعض العوائق الرئيسية أمام التقدم للأسفل في شكل دعم ديناميكي من المتوسط ​​الأحمر لمدة 50 يومًا ثم المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم باللون الأخضر.

اليورو مقابل الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي

اخترق السعر يوم الثلاثاء المتوسط ​​المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا الواقع عند 1.0848 ولكن تم صده من قبل المتوسط ​​المتحرك البسيط على مدى 200 يوم عند 1.0839، وقد انخفض منذ ذلك الحين عائدًا ويعيد اختبار المتوسط ​​المتحرك على مدى 200 يوم مرة أخرى. إن الاختراق تحت المتوسط ​​المتحرك البسيط وأدنى مستويات يوم الثلاثاء من شأنه أن يوفر تأكيدًا هبوطيًا لمزيد من الاتجاه الهبوطي.

وبدلاً من ذلك، لكي يتم تأكيد الانتعاش الصعودي، يجب أن ينتهي يوم الأربعاء على نغمة صعودية كشمعة خضراء. إذا كان هذا هو الحال، فمن المرجح أن يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD انتعاشه نحو الأعلى.

(تم تصحيح هذه القصة في 20 مارس الساعة 12:40 بتوقيت جرينتش لتقول “عمليات البيع يوم الثلاثاء إلى أدنى مستوى عند 1.0835” بدلاً من عمليات البيع يوم الخميس.)