- يستمر زوج يورو/دولار EUR/USD في الانخفاض مع انكماش اليورو.
- وجدت الألياف أدنى مستوى لها خلال 57 أسبوعًا مع استمرار الدولار في الارتفاع.
- سوف تختتم مبيعات التجزئة الأمريكية في البرميل ليوم الجمعة التقويم الاقتصادي.
اختبر زوج يورو/دولار EUR/USD لفترة وجيزة أدنى مستوياته الجديدة خلال العام يوم الخميس، مخترقًا مستوى 1.0500 للمرة الأولى منذ 54 أسبوعًا. إن الافتقار إلى بيانات ذات معنى من الاتحاد الأوروبي لا يفعل سوى القليل جدًا لتقديم الدعم لليورو، وتستمر عروض الألياف في الميل لصالح الدولار الأمريكي كملاذ آمن. فشلت أرقام نمو الناتج المحلي الإجمالي الأوروبي في تحفيز الطلب على اليورو، حيث تطابقت تمامًا مع التوقعات. جاء الناتج المحلي الإجمالي الفصلي لعموم الاتحاد الأوروبي عند 0.4% على أساس ربع سنوي تمامًا كما توقعت الأسواق، مع توافق الناتج المحلي الإجمالي السنوي أيضًا مع التوقعات عند 0.9% على أساس سنوي.
جاءت أرقام التضخم على مستوى المنتجين (PPI) كما كان متوقعًا تقريبًا، على الرغم من الارتفاع الطفيف في أرقام مؤشر أسعار المنتجين الأساسي السنوي. تطابق مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي مع التوقعات في أكتوبر، حيث ارتفع بنسبة 0.2% على أساس شهري مقارنة بالشهر السابق المنقح بنسبة 0.1%. تسارع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي للعام المنتهي في أكتوبر أكثر من المتوقع، حيث ارتفع إلى 3.1% مقارنة بارتفاع 3.0% المتوقع فوق 2.9% في الفترة السابقة، والذي تم تعديله أيضًا بالارتفاع قليلاً من 2.8%.
أصبح التقويم الاقتصادي أحادي الجانب مرة أخرى يوم الجمعة، مع ارتفاع مبيعات التجزئة الأمريكية في البرميل لتختتم أسبوع التداول. سيكون آخر انفجار للبيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع هو مبيعات التجزئة لشهر أكتوبر، والتي من المتوقع أن تتراجع إلى 0.3% من 0.4% في الشهر السابق.
توقعات سعر اليورو/الدولار الأمريكي
يظهر الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا هبوطيًا مستمرًا، مع انخفاض الزوج بشكل حاد دون المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و200 يوم، اللذين يقعان حول 1.0867 و1.0884 على التوالي. “تقاطع الموت” الأخير، حيث تقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا تحت المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، يعزز الضغط الهبوطي ويشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي السائد. يتم تداول زوج EUR/USD الآن بالقرب من أدنى مستوياته خلال عدة أشهر حول مستوى 1.0520، والذي قد يكون بمثابة دعم نفسي على المدى القصير. ومع ذلك، فإن أي انتعاش من المرجح أن يواجه مقاومة قوية حول مستوى 1.0700، حيث تتقارب المتوسطات المتحركة.
يدعم مؤشر MACD أيضًا التوقعات الهبوطية، حيث يظل خط MACD تحت خط الإشارة في المنطقة السلبية، مع توسيع أشرطة الرسم البياني أسفل خط الصفر. يشير هذا التكوين إلى اتجاه هبوطي قوي، مع استمرار زخم البيع. ما لم يتمكن الزوج من تحقيق اختراق واضح فوق المتوسطات المتحركة، فإن التحيز يظل ثابتًا في الاتجاه الهبوطي. الاختراق تحت مستوى 1.0500 قد يفتح الباب أمام انخفاض أعمق، مع ظهور مستوى 1.0400 كمنطقة دعم محتملة تالية. سيحتاج المضاربون على الارتفاع إلى انتعاش حاسم فوق علامة 1.0880 لإلغاء التحيز الهبوطي.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي العملة الثانية الأكثر تداولا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
