ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD متجاوزًا مستوى 1.1600 يوم الخميس، ليصل إلى أعلى مستوى له في أسبوعين عند 1.1656، لكنه غير قادر على اختراق المقاومة الرئيسية للمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 1.1661 بشكل حاسم. فشلت المحفزات مثل إعادة فتح الحكومة الأمريكية وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية في تعزيز الدولار الأمريكي، حيث تعرضت لضغوط على الرغم من قيام المتداولين بتقليص رهاناتهم على خفض سعر الفائدة الفيدرالي في ديسمبر.
يتداول اليورو عند مستوى 1.1630، مرتفعًا بنسبة 0.38%، حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء ست عملات مقابل العملة الأمريكية، بنسبة 0.34% إلى 99.14.
يرتفع اليورو فوق منطقة 1.1600 مع تراجع مؤشر الدولار، على الرغم من أن الفشل في تجاوز المتوسط المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا يخفف من الزخم الصعودي
تدهورت الرغبة في المخاطرة مع تسجيل وول ستريت خسائر وسط إعادة فتح الحكومة الأمريكية. إن إصدار البيانات المهمة للاحتياطي الفيدرالي (Fed) قبل اجتماع الشهر المقبل يبقي المستثمرين متشككين بشأن خفض آخر لأسعار الفائدة، ويضع في الاعتبار فرصة بنسبة 50٪ أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي أسعار الفائدة دون تغيير، وفقًا لأداة احتمالية سعر الفائدة في السوق الرئيسية.
وقد تكون بعض الأسباب هي أن معظم مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي ظلوا متشددين بعض الشيء، على الرغم من الاعتراف بضعف سوق العمل. وفي يوم الخميس، أعرب ألبرتو مسلم، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، وبيث هاماك من كليفلاند، ورئيس مينيابوليس نيل كاشكاري، عن مخاوفهم بشأن التضخم. على العكس من ذلك، اتجهت ماري دالي إلى الحذر لكنها أكدت أيضًا على أن هدف التضخم لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي هو 2٪.
وبصرف النظر عن هذا، تحسن الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو في سبتمبر بعد انخفاضه بنسبة -1.1%، ووصل إلى 0.2% مقارنة بالشهر السابق، مخالفًا التوقعات البالغة 0.7%. ومؤخراً، قال عضو البنك المركزي الأوروبي ورئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل إن “أي محافظ بنك مركزي في مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي يجب أن يكون مؤهلاً لخلافة لاجارد” بمجرد انتهاء فترة ولايتها.
سعر اليورو هذا الاسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.66% | -0.31% | 0.34% | -0.16% | -0.57% | -0.56% | -1.60% | |
| يورو | 0.66% | 0.33% | 1.04% | 0.48% | 0.07% | 0.08% | -0.97% | |
| GBP | 0.31% | -0.33% | 0.79% | 0.15% | -0.26% | -0.25% | -1.30% | |
| ين يابانى | -0.34% | -1.04% | -0.79% | -0.56% | -0.97% | -0.94% | -2.03% | |
| كندي | 0.16% | -0.48% | -0.15% | 0.56% | -0.32% | -0.42% | -1.51% | |
| دولار أسترالي | 0.57% | -0.07% | 0.26% | 0.97% | 0.32% | 0.00% | -1.04% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.56% | -0.08% | 0.25% | 0.94% | 0.42% | -0.00% | -1.05% | |
| الفرنك السويسري | 1.60% | 0.97% | 1.30% | 2.03% | 1.51% | 1.04% | 1.05% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
محركات السوق اليومية: اليورو غير منزعج من الميل المتشدد لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي
- وقال ألبرتو مسلم، بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، إن السياسة النقدية أقرب إلى الحياد منها إلى التقييد المتواضع. “للمضي قدمًا، أعتقد أننا بحاجة إلى المضي قدمًا والتعامل بحذر”، حيث أشار إلى أن التضخم مرتفع للغاية عند 3٪. وشددت بيث هاماك من كليفلاند على أن السياسة النقدية التقييدية ضرورية لتهدئة التضخم، على الرغم من الاعتراف بأن كلا من مخاطر التفويض المزدوج متوازنة.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إن الاقتصاد يرسل إشارات متضاربة، لكنه شدد على أن التضخم لا يزال “مرتفعًا للغاية”، حيث يقترب من 3٪. في المقابل، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، إنه “من السابق لأوانه القول بالتأكيد لا خفض أو خفض بالتأكيد” في ديسمبر، مشيرة إلى أن التفويض المزدوج لبنك الاحتياطي الفيدرالي متوازن حاليًا ولكنه يعترف بأن سوق العمل قد ضعف.
- وافق مجلس النواب الأمريكي على مشروع قانون تمويل مؤقت في وقت متأخر من يوم الأربعاء بأغلبية 222 صوتًا مقابل 209، لاستعادة عمليات الحكومة الفيدرالية حتى 30 يناير 2026، مع تمويل العديد من الوكالات حتى سبتمبر 2026. ومع ذلك، لا يزال خطر حدوث إغلاق آخر في أوائل فبراير 2026 يخيم على التوقعات المالية.
- ويمهد القرار الطريق لإصدار مجموعة متراكمة من بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية، على الرغم من أن البيت الأبيض حذر من أن تقارير التوظيف والتضخم لشهر أكتوبر قد لا يتم نشرها بسبب الإغلاق المطول.
- تتزايد التوقعات بأن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر/أيلول قد يتم إصداره الأسبوع المقبل، على الرغم من أن المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض كيفن هاسيت قال إن معدل البطالة لن يتم نشره.
- ظلت أرقام التضخم الألمانية ثابتة عند حوالي 2.3% على أساس سنوي في أكتوبر، وهي ضمن نطاق البنك المركزي الأوروبي.
النظرة الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD: يواجه مقاومة رئيسية قبل منطقة 1.1700
لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD متحيزًا هبوطيًا، على الرغم من أن الإغلاق اليومي فوق 1.1600 يمهد الطريق لتحدي الارتفاع فوق المتوسط المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا عند 1.1661. على المدى القصير، يتزايد الزخم الصعودي كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI). الاختراق الحاسم للمتوسط المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا سيكشف عن منطقة 1.1700.
على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون مستوى 1.1600، فإن الدعم التالي سيكون المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا عند 1.1585، يليه 1.1500. هناك المزيد من الجانب الهبوطي ينتظرنا تحت أدنى مستويات التأرجح المسجلة في 1 أغسطس عند 1.1391.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.