يشهد الدولار الأمريكي مكاسب طفيفة مع استعداد الأسواق لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل

• يستعد الدولار للتمسك بمكاسبه الأسبوعية بنسبة 0.7٪.
• وجاءت بيانات المعنويات من جامعة ميشيغان ضعيفة.
• وعلى الجانب المشرق، جاءت بيانات الإنتاج الصناعي أقوى من المتوقع.
• سيتحول التركيز الآن إلى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأسبوع المقبل.

سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مكاسب طفيفة عند مستوى 103.40 يوم الجمعة، منتعشًا من أدنى مستوياته في ديسمبر وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ويأتي هذا بعد صدور بيانات التضخم الساخنة هذا الأسبوع. إن مرونة المؤشرات الاقتصادية القوية والموقف الحذر من بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) ضد التيسير المتسرع يوفران إمكانية انتعاش الدولار الأمريكي. في الأسبوع المقبل، ستتجه كل الأنظار إلى التوقعات المحدثة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، والتي قد تعطي زخمًا إضافيًا للدولار الأمريكي.
وعلى الرغم من التضخم المستمر في الولايات المتحدة، فإن البيانات الواردة سوف تستمر في تحديد توقيت دورة التيسير، المتوقعة في يونيو/حزيران. يتجاهل المستثمرون معدلات التضخم الساخنة حيث يبدو أن بيانات سوق العمل المختلطة قد طغت عليها. قد يؤدي تقرير اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC Dot Plot) في الأسبوع المقبل أيضًا إلى إعادة ضبط توقعات السوق.

الملخص اليومي لمحركات السوق: أغلق الدولار الأمريكي الأسبوع بمكاسب معتدلة بعد بيانات الطبقة المتوسطة

• أعلنت جامعة ميشيغان عن مؤشر توقعات المستهلك لشهر مارس عند 74.6، بانخفاض عن الرقم السابق البالغ 75.2.
• وبلغ مؤشر ثقة المستهلك لشهر مارس 76.5، بانخفاض طفيف عن 76.9 في الفترة السابقة.
• ظلت توقعات التضخم لمدة 5 سنوات ثابتة عند 2.9%.
• على الجانب الإيجابي، جاء الإنتاج الصناعي لشهر فبراير عند 0.1%، وهو تحسن عن التقرير السابق البالغ -0.5%.
• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية حيث وصل العائد على سنتين إلى 4.71%، وعلى سندات الخمس سنوات إلى 4.13%، وعلى سندات العشر سنوات إلى 4.29%.
• لا تتوقع السوق أي تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأسبوع المقبل، مع التركيز على ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يستطيع ضمان الهبوط السلس. وتبلغ توقعات الخفض في مايو 10%، في حين تبلغ احتمالية الخفض في يونيو حوالي 65%.
• وسيركز السوق على ما إذا كان المسؤولون لا يزالون يتصورون ثلاثة تخفيضات في عام 2024.

التحليل الفني DXY: يشهد مؤشر DXY اتجاهًا هبوطيًا على الرغم من المكاسب الصعودية الأخيرة

تكشف مؤشرات الرسم البياني اليومي عن سيطرة زخم البيع على المشهد الفني لمؤشر DXY. يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) منحدرًا إيجابيًا ولكنه يظل في المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن الحركة الهبوطية لا تزال تمسك بزمام الأمور ولكن مع بناء المشترين للزخم. من ناحية أخرى، تظهر الرسوم البيانية لتقارب وتباعد المتوسط ​​المتحرك (MACD) أشرطة حمراء متناقصة، مما يسلط الضوء على انخفاض ضغط البيع.

إضافة إلى الآثار الهبوطية، يتم تداول مؤشر الدولار دون المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 20 و100 و200 يوم، مما يشير إلى اتجاه هبوطي قوي. قد يشير هذا الثبات تحت المتوسطات المتحركة البسيطة إلى توقعات هبوطية على المدى القصير، مما يعوض أي محاولة صعودية. على الرغم من أن المضاربين على الارتفاع يكتسبون الأرض تدريجيًا، إلا أن زخم البيع السائد يشير إلى ضغط هبوطي قوي. وإلى أن يرتفع مؤشر القوة النسبية إلى المنطقة الصعودية وتتحول أشرطة MACD إلى المنطقة الخضراء، فإن المنظور الهبوطي سيظل قائمًا.