- يحتفظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بمكاسبه خلال اليوم بعد إصدار مؤشر مديري المشتريات الأوروبي والأمريكي.
- ويرى الدولار دعمًا لمستويات أعلى مع اتساع الفجوة الاقتصادية مع أوروبا لصالح الولايات المتحدة.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي فوق 108.00 لفترة وجيزة قبل أن يتراجع إلى 107.50.
سجل الدولار الأمريكي (USD) أعلى مستوى جديد خلال عامين، مما دفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق 108.00، بعد أن أشارت بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) لمنطقة اليورو إلى أن المنطقة قد تكون على حافة الركود. أثرت البيانات بشكل كبير على اليورو (EUR) – العملة الأجنبية الرئيسية التي تشكل DXY – حيث قد يعني ذلك المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB) من أجل دعم النمو.
في وقت سابق من يوم الجمعة، تم تعديل القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي الألماني بالخفض إلى 0.1٪، مما يعني أن أكبر اقتصاد في منطقة اليورو نما بالكاد في الربع الثالث.
إضافة إلى ضعف اليورو، يستمر الدولار الأمريكي في الحصول على الدعم من تدفقات الملاذ الآمن بسبب الحرب المتصاعدة بين روسيا وأوكرانيا. وفقًا لموقع Yahoo News، وضعت روسيا قاعدة عسكرية أمريكية في بولندا على رأس قائمة أولوياتها للأهداف في عملياتها الانتقامية القادمة.
لم يقدم التقويم الاقتصادي الأمريكي الكثير على الطاولة، بعد أن أصبح إصدار مؤشر مديري المشتريات الأمريكي (PMI) لشهر نوفمبر أكثر أهمية بعد صدور المؤشرات الأوروبية يوم الجمعة. كانت جميع أرقام مؤشر مديري المشتريات الأمريكي بمثابة مفاجأة صغيرة متفائلة مقارنة بالتوقعات وأكدت أن الولايات المتحدة تتفوق على منطقة اليورو مرة أخرى. ومع رؤية الحركة المرتفعة بالفعل خلال اليوم، لم تتكدس الأسواق حقًا في الدولار الأمريكي كما رأينا في وقت سابق من يوم الجمعة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأمريكي يدعم المستويات الحالية
- قدمت بيانات مؤشر مديري المشتريات الأوروبي صورة قاتمة لمنطقة اليورو واقتصاداتها الرئيسية. انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب في منطقة اليورو إلى 48.1 من 50، مخالفًا التوقعات ويشير إلى أن اقتصاد المنطقة ينكمش. وتشير البيانات إلى أن قطاع الخدمات وقع في حالة انكماش، في حين اكتسب الانكماش في قطاع التصنيع زخما.
- كما جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات الفردية لكل من فرنسا وألمانيا أقل من التوقعات على نطاق واسع. بالنسبة لألمانيا، تشير البيانات إلى أن النشاط الاقتصادي انكمش بأسرع معدل في تسعة أشهر، بينما في فرنسا كان الانكماش هو الأكثر حدة منذ يناير.
- بلغت قراءة الناتج المحلي الإجمالي الألماني للربع الثالث 0.1%، بعد أن كانت 0.2% في القراءة الأولية.
- في الساعة 14:45 بتوقيت جرينتش، أصدرت شركة S&P Global القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) للولايات المتحدة:
- لا يزال مكون التصنيع في حالة انكماش، على الرغم من ارتفاعه إلى 48.8 من 48.5 السابقة في أكتوبر.
- كان مؤشر مديري المشتريات للخدمات مفاجأة متفائلة، حيث وصل إلى 57.0، متجاوزًا التقديرات البالغة 55.3 ومرتفعًا من 55.0 التي شوهدت في أكتوبر.
- سينشر استطلاع جامعة ميشيغان قراءته النهائية لشهر نوفمبر في الساعة 15:00:
- تشهد الأسهم الأوروبية والأمريكية رحلة متقلبة يوم الجمعة، مع ارتفاع كلا الجانبين في المنطقة الخضراء، بالقرب من 0.5٪ في المتوسط.
- تقوم أداة CME FedWatch بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 18 ديسمبر بنسبة 55.9٪. هناك فرصة بنسبة 44.1% لبقاء الأسعار دون تغيير. في حين أن سيناريو خفض أسعار الفائدة لا يزال هو الأكثر احتمالا، فقد قام التجار بتقليص بعض رهانات خفض أسعار الفائدة مقارنة بالأسبوع الماضي، عندما كانت احتمالية خفض أسعار الفائدة عند 62٪.
- يتم تداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.42%، ليشق طريقه ببطء عائداً إلى أعلى مستوى سجله يوم الجمعة من الأسبوع الماضي عند 4.50%.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: المستويات الحالية جيدة
يتجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) نحو الارتفاع، مدفوعًا بأرقام مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأوروبي التي تكشف أن منطقة اليورو بأكملها في حالة انكماش. وفي انتظار صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي في وقت لاحق اليوم، يبدو أن فجوة الأداء بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت أكبر لصالح الولايات المتحدة. ترقب بعض عمليات جني الأرباح قبل عطلة نهاية الأسبوع، والتي قد تؤدي إلى تراجع عند جرس الإغلاق الأمريكي مساء الجمعة.
مع الاختراق الجديد، سيكون الإغلاق اليومي فوق 107.00 أمرًا أساسيًا الآن قبل التوجه إلى عطلة نهاية الأسبوع. يتم الآن رؤية أعلى مستوى جديد خلال عامين عند 108.07، وهو المستوى الإحصائي الذي يجب التغلب عليه بعد ذلك. علاوة على ذلك، فإن المستوى الكبير 109.00 هو المستوى التالي الذي يجب النظر إليه.
المستوى الأول على الجانب الهبوطي هو 105.89، وهو المستوى المحوري منذ 2 مايو/أيار. وبلمسة أقل، يجب أن يتجنب المستوى المحوري 105.53 (قمة 11 أبريل/نيسان) أي تراجعات نحو 104.00. إذا انخفض مؤشر DXY على طول الطريق نحو 104.00، فإن الرقم الكبير والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 103.95 يجب أن يلتقط أي تشكيل هبوطي.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
أسئلة وأجوبة البنوك المركزية
تتمتع البنوك المركزية بمهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات باستمرار التضخم أو الانكماش عندما تتقلب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، وانخفاض الأسعار المستمر لنفس السلع يعني الانكماش. وتقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل سعر الفائدة. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، أو البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك إنجلترا (BoE)، فإن التفويض هو إبقاء التضخم بالقرب من 2٪.
لدى البنك المركزي أداة واحدة مهمة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل سعر الفائدة القياسي، المعروف باسم سعر الفائدة. في اللحظات التي يتم الإعلان عنها مسبقًا، سيصدر البنك المركزي بيانًا بشأن سعر الفائدة الخاص به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب بقائه أو تغييره (خفضه أو رفعه). ستقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، الأمر الذي بدوره سيجعل من الصعب أو الأسهل على الأشخاص كسب مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع أسعار الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يسمى التشديد النقدي. عندما يخفض سعر الفائدة القياسي، يطلق عليه التيسير النقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. ويمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. وكثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يريدون سياسة نقدية فضفاضة للغاية، مع أسعار فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى قليلاً من 2٪، يطلق عليهم “الحمائم”. يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية أسعار فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويريدون إبقاء التضخم في جميع الأوقات اسم “الصقور” ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك رئيس أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان التصويت الحالي أم لا. ينبغي تعديل السياسة. سيلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها مباشرة في كثير من الأحيان، حيث يتم توصيل الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سيحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية إلى الأمام دون إحداث تقلبات عنيفة في أسعار الفائدة أو الأسهم أو عملته. سيقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يُمنع الأعضاء من التحدث علنًا. وهذا ما يسمى فترة التعتيم.
