- لا يزال اليورو تحت الضغط بالقرب من 1.1100 مقابل الدولار الأمريكي.
- أغلقت الأسهم في أوروبا في الغالب مع مكاسب يوم الجمعة.
- يخاطر زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR / USD) بمزيد من التراجع في الأفق قصير المدى.
- التقويمات الاقتصادية في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو فارغة في نهاية الأسبوع.
يمتد اليورو (EUR) من الأداء الهبوطي مقابل الدولار الأمريكي (USD) في نهاية الأسبوع ، حيث يواجه EUR / USD ضغوط بيع إضافية وتحوم حول منطقة 1.11100 ، أو أدنى مستويات أسبوعية جديدة.
أدى ارتفاع الدولار القوي هذا الأسبوع إلى دفع الزوج هبوطيًا بحدة من أعلى مستوى له في 2023 بالقرب من 1.1270 يوم الاثنين إلى أدنى مستوياته الحالية بالقرب من 1.1100.
بخلاف بعض عمليات جني الأرباح في ضوء التقدم القوي الأخير للزوج ، فإن أحاديث السوق التي تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا ينهي حملته لرفع سعر الفائدة في يوليو قد عزز الدولار أيضًا على حساب الأصول الخطرة.
بالنظر إلى المستقبل ، يبدو أن السعر الفوري للزوج قد تم تحديده لبعض التعزيز قبل الاجتماعات الحاسمة الأسبوع المقبل من قبل الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي (ECB). في حين أنه من المرجح أن يرفع كلا البنكين المركزيين أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، يكمن الاختلاف الناشئ في خططهما على المدى القريب فيما يتعلق بالتشديد المستقبلي لبرامج التطبيع.
علاوة على ذلك ، يُنظر إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أنه يقترب من نهاية دورة رفع الأسعار ، في حين بدا بعض واضعي أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي أقل تشددًا مؤخرًا فيما يتعلق باحتمالات المزيد من الارتفاعات بعد الصيف.
في أسواق السندات ، تظل العوائد على جانبي المحيط الأطلسي بلا اتجاه خلال فترة الصباح الأوروبية.
محركات هضم السوق اليومية: يتخلى اليورو عن المزيد من الأرض عند شراء الدولار
- يحافظ اليورو على تداوله بالقرب من 1.1100 أمام الدولار.
- لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي في الشراء ويتجاوز 101.00.
- تبدو التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد ينهي دورة رفع الأسعار في يوليو مخففة.
- تفتقر عائدات المكافآت الأمريكية والألمانية إلى اتجاه واضح حتى الآن يوم الجمعة.
- دافع بنك اليابان عن موقفه الحالي شديد التكيف.
- جاءت مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة لشهر يونيو فوق التوقعات.
التحليل الفني: يواجه اليورو تصحيح أعمق على المدى القصير
بينما يستمر زوج EUR / USD في هضم التراجع الأسبوعي الملحوظ ، هناك تنازع فوري عند أدنى مستوى أسبوعي عند 1.1111 (21 يوليو) قبل المستوى النفسي 1.1000 ، وكل ذلك مدعوم بالدعم المؤقت عند المتوسطين المتحركين البسيطتين لـ 55 يومًا و 100 يوم عند 1.0897 و 1.0881 على التوالي. قد تفتح خسارة هذه المنطقة الباب أمام عودة محتملة إلى أدنى مستوى في 6 يوليو عند 1.0833 قبل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 1.0687 وأدنى مستوى في 31 مايو عند 1.0635. يظهر الجنوب من هنا أدنى مستوى في 15 مارس عند 1.0516 قبل أدنى مستوى في 2023 عند 1.0481 في 6 يناير.
في حالة استعادة الثيران اليد العليا ، يظهر حاجز الصعود التالي عند قمة 2023 عند 1.1275 (18 يوليو). بمجرد إزالة هذا المستوى ، لا توجد مستويات مقاومة ذات أهمية حتى قمة 2022 المسجلة في 10 فبراير عند 1.1495 ، والتي يتبعها عن كثب المستوى الدائري عند 1.1500.
على المدى الطويل ، يبدو أن النظرة البناءة لزوج اليورو / الدولار الأمريكي دون تغيير طالما أنه يتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو عملة دول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملات تداولا في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، استحوذت على 31 ٪ من جميع معاملات الصرف الأجنبي ، بمتوسط دوران يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار في اليوم.
EUR / USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم ، ويمثل ما يقدر بنحو 30٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR / JPY (4٪) ، EUR / GBP (3٪) و EUR / AUD (2٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية.
تتمثل المهمة الأساسية للبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني إما التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادةً ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع معدلات أعلى – اليورو والعكس صحيح.
يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات بشأن السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو ، المقاسة بالمؤشر المنسق لأسعار المستهلك (HICP) ، من أهم المؤشرات الاقتصادية لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادة السيطرة عليها.
عادةً ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظيراتها اليورو ، حيث إنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات ، والتوظيف ، واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة.
الاقتصاد القوي مفيد لليورو. فهي لا تجتذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب ، بل قد تشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو بشكل مباشر. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن ينخفض اليورو.
تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار آخر مهم للبيانات لليورو هو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه بلد ما من صادراته وما ينفقه على الواردات خلال فترة معينة.
إذا كان بلد ما ينتج صادرات مطلوبة بشدة ، فإن عملته ستكسب قيمة بحتة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. لذلك ، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يقوي العملة والعكس صحيح للحصول على رصيد سلبي.
