يستوعب النفط الخام البيانات الصينية الضعيفة كدليل على عدم التعافي السريع من أكبر مشتري للنفط

• انخفضت أسعار النفط بنسبة 0.5% يوم الاثنين، مدعومة بمستوى الرقم الكبير 70.00 دولار في الوقت الحالي.
• يقوم التجار بتقليص تعرضهم للنفط قبل نهاية العام، بينما جاء نمو مبيعات التجزئة الصينية أقل بكثير من التوقعات.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي أقل بقليل من 107.00 مع إعادة توازن المتداولين قبل اجتماع سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يختبر النفط الخام دعمًا حيويًا حول مستوى 70.00 دولارًا أمريكيًا، بعد ظهور ضغوط البيع على خلفية بيانات مبيعات التجزئة الصينية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، والتي أضعفت الآمال في حدوث انتعاش سريع في المنطقة. وكان النمو بنسبة 3% أقل بكثير من المتوقع ومن المتوقع أن يتدهور الوضع أكثر مع انخفاض أسعار الناقلات على الطرق الرئيسية إلى الصين إلى أدنى مستوى هذا العام، مما يشير إلى المزيد من تباطؤ الطلب في المستقبل.

كان مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) – الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل سلة من العملات – أكثر ليونة يوم الاثنين وسط انتعاش اليورو (أحد المساهمين الرئيسيين في المؤشر). عادت القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات في الخدمات (PMI) في ألمانيا لشهر ديسمبر إلى 51، لتخرج من منطقة الانكماش. وفي الوقت نفسه، من المقرر أن تشهد ألمانيا الإطاحة بحكومتها يوم الاثنين، مع إجراء انتخابات مبكرة في 23 فبراير 2025.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان تداول النفط الخام (WTI) عند 70.25 دولارًا أمريكيًا وخام برنت عند 73.70 دولارًا أمريكيًا.

أخبار النفط ومحركات السوق: انخفاض الطلب من أكبر مستهلك للنفط

• انخفضت أسعار نقل النفط الخام على متن أكبر السفن من الشرق الأوسط إلى الصين، وهو طريق قياسي، بمقدار الثلث هذا العام مع تباطؤ الطلب في أكبر مستورد وتأخير أوبك + استئناف الإمدادات المتوقفة، حسبما ذكرت بلومبرج.
• من المتوقع أن يظل سوق النفط العالمي مزودًا بإمدادات جيدة في عام 2025، وفقًا لوكالة الطاقة الدولية (IEA)، حتى مع استمرار منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) في خفض الإنتاج وتظهر توقعات الطلب نموًا طفيفًا، وفقًا لرويترز.
• تشير بيانات واردات النفط الخام الصينية الأخيرة إلى حدوث ارتفاع، على الرغم من أن بيانات التخزين تكشف عن ارتفاع في الأحجام أيضًا، حسبما ذكرت رويترز.
• تعطلت صادرات الخام الإيراني إلى الصين بسبب العقوبات الأمريكية الأوسع على الناقلات، وفقًا لشركة Vortexa Ltd.، مما أدى إلى الضغط على التدفقات إلى أهم عميل لمنتج أوبك، حسبما ذكرت بلومبرج.

التحليل الفني للنفط: كل المؤشرات موجودة

تشهد أسعار النفط الخام توقف ارتفاعها المربح بنسبة تزيد عن 5% وتتخلى عن مكاسبها يوم الاثنين بعد أن كشفت بيانات التجزئة الصينية عن نمو أبطأ من المتوقع. وهذا يزيد من الشكوك حول التوقعات الشاملة لعام 2025، حيث يعد الانتعاش الصيني أحد العوامل الأساسية لزيادة الاستهلاك الإجمالي للنفط مرة أخرى. إذا أضاف الرئيس المنتخب دونالد ترامب جميع التعريفات الموعودة، فقد يتدهور الطلب الصيني على النفط بشكل أكبر في عام 2025.

وبالنظر إلى الأعلى، فإن مستوى 71.46 دولارًا أمريكيًا والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 71.08 دولارًا أمريكيًا يعملان كمستويات مقاومة ثابتة على الجانب العلوي. يوم الجمعة، ظهرت بالفعل بعض ضغوط البيع قبل المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم. وفي حالة تمكن تجار النفط من اختراق هذا المستوى، فإن مستوى 75.27 دولار سوف يرتفع بعد ذلك كمستوى محوري.

على الجانب السلبي، من السابق لأوانه معرفة ما إذا كان سيتم استعادة المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا مرة أخرى عند 70.11 دولارًا. وهذا يعني أن 67.12 دولارًا – وهو المستوى الذي حافظ على السعر في مايو ويونيو 2023 – لا يزال أول دعم قوي قريب. في حالة حدوث ذلك، يظهر أدنى مستوى منذ عام 2024 عند 64.75 دولارًا أمريكيًا، يليه 64.38 دولارًا أمريكيًا، وهو أدنى مستوى منذ عام 2023.

خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي: الرسم البياني اليومي