يستمر سعر الذهب في الارتفاع على الرغم من أن الوظائف غير الزراعية الأمريكية القوية تعزز عائدات الدولار الأمريكي والسندات

• يُظهر سعر الذهب قوة على الرغم من بقاء NFP الأمريكي قويًا.
• ارتفع الدولار الأمريكي بعد أن قال بنك الاحتياطي الفيدرالي كاشكاري إنه لا يرى أي تخفيضات في أسعار الفائدة إذا ظل التضخم عنيدًا.
• التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط تحافظ على قوة طلبات الملاذ الآمن.

يتداول سعر الذهب (XAU/USD) بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 2300 دولار في جلسة نيويورك المبكرة يوم الجمعة على الرغم من أن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أفاد أن ظروف سوق العمل قد تعززت بشكل أكبر في مارس. أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) أن التوظيف ظل قويًا بينما تباطأ متوسط ​​الأجر السنوي في الساعة كما كان متوقعًا. قام أصحاب العمل في الولايات المتحدة بتعيين 303 ألف وظيفة، وهو أعلى بكثير من التوقعات البالغة 200 ألف والقراءة السابقة البالغة 270 ألفًا، بعد تعديل طفيف من 275 ألفًا. انخفض معدل البطالة إلى 3.8% من المتوقع والقراءة السابقة البالغة 3.9%.

وكما كان متوقعًا، نما نمو الأجور السنوي بنسبة 4.1%، وهو أبطأ من القراءة السابقة البالغة 4.3%. كما ارتفع متوسط ​​الأجر الشهري في الساعة بوتيرة متوقعة قدرها 0.3%، وظل أعلى من قراءة فبراير البالغة 0.2%، المعدلة بالارتفاع من 0.1%.

من المتوقع أن يؤدي الطلب القوي على العمالة إلى إبطاء التقدم في انخفاض التضخم نحو 2٪، مما قد يؤثر سلبًا على توقعات السوق بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في يونيو. سيؤدي ذلك إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالاستثمار في الأصول غير ذات العائد مثل زيادة الذهب، مما يؤثر على سعره. تقفز سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.37% حيث ستسمح ظروف سوق العمل القوية لبنك الاحتياطي الفيدرالي بالحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

حاليًا، تُظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يسعرون فرصة بنسبة 58٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في يونيو. تنخفض رهانات المتداولين على خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية المتفائلة.

يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، انتعاشه إلى 104.50 حيث تشير ظروف التوظيف القوية إلى توقعات اقتصادية متفائلة.

واجه الدولار الأمريكي هذا الأسبوع عمليات بيع حادة بعد أن كان مؤشر مديري المشتريات للخدمات الأمريكي لشهر مارس ضعيفًا. انخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 51.4 في مارس، من التوقعات البالغة 52.7، وكانت القراءة السابقة 52.6.

الملخص اليومي لمحركات السوق: سعر الذهب يحافظ على قوته على الرغم من بيانات التوظيف القوية

• يأخذ الذهب أنفاسه بعد ارتفاع حاد إلى 2300 دولار، حيث يشير تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي الأمريكي لشهر مارس إلى الطلب القوي على العمالة. انخفضت التوقعات بشأن تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات أسعار الفائدة، حيث أن ظروف سوق العمل المتفائلة لن تجبر صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي على الاندفاع لخفض أسعار الفائدة عاجلاً.
• يظل متوسط ​​الدخل بالساعة مختلطًا على نطاق واسع. تباطأت الأرقام السنوية كما كان متوقعا في حين نمت البيانات الشهرية بما يتماشى مع التوقعات. وفي المستقبل، فإن الطلب القوي على العمالة من شأنه أن يدفع نمو الأجور إلى الارتفاع. يقدم أصحاب العمل أجورًا أعلى لتعويض الطلب القوي على العمال.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يوم الخميس، إن تخفيضات أسعار الفائدة لن تكون مطلوبة هذا العام إذا توقف التضخم. وقال كاشكاري إنه توقع تخفيضين في أسعار الفائدة بحلول عام 2024 في أحدث خطة بنك الاحتياطي الفيدرالي. وحذر كاشكاري من أن “بنك الاحتياطي الفيدرالي بحاجة إلى إبقاء أسعار الفائدة أعلى في نطاق 5.25% – 5.50% إذا ظل التضخم أقوى من المأمول”. وأضاف أنه إذا لم ينجح ذلك، فإن المزيد من زيادات أسعار الفائدة ليست مستبعدة، لكنها أيضًا ليست سيناريو محتملًا في ضوء ما نعرفه الآن.
• وفي الوقت نفسه، فإن جاذبية الذهب قوية على المدى القريب بسبب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. وأدت الغارات الجوية التي شنتها القوات الإسرائيلية على السفارة الإيرانية في دمشق، الواقعة بالقرب من العاصمة السورية، إلى تعميق المخاوف من مشاركة إيران في الحرب الإسرائيلية الفلسطينية. تؤدي التوترات الجيوسياسية المتزايدة إلى دفع المستثمرين نحو أصول الملاذ الآمن مثل الذهب.

التحليل الفني: ارتفع سعر الذهب إلى أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2,300 دولار

انخفض سعر الذهب قليلاً بعد أن وصل إلى مستوى 2300 دولار. لا يزال الطلب على المدى القريب بلا هوادة حيث تنحدر جميع المتوسطات المتحركة الأسية على المدى القصير إلى الطويل (EMAs) إلى الأعلى. على الجانب السلبي، سيكون أعلى سعر ليوم 21 مارس عند 2223 دولارًا منطقة دعم رئيسية لثيران أسعار الذهب.

ويشير مؤشر القوة النسبية لـ 14 فترة بالقرب من مستوى 80.00 إلى أن الزخم الصعودي لا يزال نشطًا. ومع ذلك، ظهرت إشارات ذروة الشراء.