- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD أكثر، متجهًا نحو مستوى 1.0550.
- لا يزال اليورو يجد القليل من الدعم في الأسواق الأوسع.
- من المقرر صدور تحديثات الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الأوروبي ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يوم الخميس.
واصل زوج يورو/دولار EUR/USD الانجراف نحو القاع يوم الأربعاء، حيث وصل إلى أدنى مستوى له خلال 54 أسبوعًا واستقر ضمن نطاق لمس 1.0550. تستمر الألياف في إلقاء ثقلها على الرسوم البيانية حيث تركز أسواق العملات الأجنبية الأوسع نطاقًا بالكامل على الاحتفاظ بالدولار.
جاءت أرقام التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) أكثر ثباتًا مما كان يأمله الكثيرون، ولكنها لا تزال ضمن متوسط توقعات السوق، مما ساعد على إبقاء معنويات المستثمرين مرتفعة. استقر مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي عند 0.2% شهريًا كما كان متوقعًا، في حين تسارع التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 2.6% على أساس سنوي من 2.4% السابقة، كما توقعت الأسواق. كما حقق التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلكين توقعات السوق، حيث استقر عند 0.3% على أساس شهري و3.3% على أساس سنوي.
ويتطلع تجار اليورو إلى أرقام نمو الناتج المحلي الإجمالي لعموم الاتحاد الأوروبي المقرر صدورها في وقت مبكر من يوم الخميس. من غير المرجح أن يخالف نمو الناتج المحلي الإجمالي النهائي الأرقام الأولية السابقة، وسيتوقع المضاربون على صعود اليورو أن الناتج المحلي الإجمالي النهائي في الربع الثالث سوف يلتزم بنسبة 0.4% على أساس ربع سنوي، في حين من المتوقع أن يظل الرقم السنوي ثابتًا عند مستوى غير ملحوظ تمامًا بنسبة 0.9% على أساس سنوي. .
ستصدر أيضًا يوم الخميس نسخة جديدة من مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) للتضخم على مستوى الأعمال، والذي من المتوقع أن يتسارع في أكتوبر إلى 3.0% من 2.8% على أساس سنوي.
توقعات سعر اليورو/الدولار الأمريكي
يكشف الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD عن اتجاه هبوطي قوي، حيث يتداول الزوج بقوة تحت كلا من المتوسطين المتحركين الأسيين لـ 50 يومًا (الخط الأزرق) و200 يوم (الخط الأسود)، حاليًا عند 1.0882 و1.0884 على التوالي. يشير هذا التوافق، مع المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا تحت المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، إلى توقعات هبوطية على المدى القصير والطويل. وقد دفعت عمليات البيع الأخيرة الزوج أقرب إلى مستوى نفسي مهم عند 1.0550، والذي يمكن أن يكون بمثابة دعم فوري. إذا فشل هذا المستوى في الصمود، فقد يكون هناك المزيد من الانخفاضات في الأفق.
يؤكد مؤشر MACD على الرسم البياني على الزخم الهبوطي السائد. يقع خط MACD أسفل خط الإشارة في المنطقة السلبية، مما يعكس ضغط بيع قوي. علاوة على ذلك، تشير الفجوة الآخذة في الاتساع بين خطوط الماكد وخطوط الإشارة، إلى جانب سلسلة من أشرطة الرسم البياني الحمراء، إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال قائمًا. وبدون وجود علامات على انحراف صعودي، تشير الصورة الفنية إلى اهتمام محدود بالشراء، وأي انتعاش محتمل يمكن أن يواجه مقاومة حول المتوسطات المتحركة.
وبالنظر للمستقبل، فإن الاختراق المستمر تحت مستوى الدعم 1.0550 قد يفتح الباب أمام ارتداد أعمق، وربما يستهدف المستوى 1.0500 في الجلسات القادمة. على الجانب الآخر، لكي يستعيد زوج يورو/دولار EUR/USD توقعات أكثر صعودًا، سيحتاج إلى الاختراق مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، والذي يقع حاليًا بالقرب من 1.0884. من المرجح أن تتطلب مثل هذه الخطوة تحولًا في معنويات السوق، والذي قد يكون ناجمًا عن البيانات الاقتصادية الإيجابية من منطقة اليورو أو ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع. وإلى أن يتحقق هذا الانتعاش، يظل الإعداد الفني هبوطيًا، مع توقع المزيد من الاتجاه الهبوطي إذا انهار الدعم عند 1.0550.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي العملة الثانية الأكثر تداولا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
