يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل ثابت تقريبًا بالقرب من 1.1585 قبل افتتاح الجلسة الأمريكية يوم الأربعاء، بعد أن وصل إلى أدنى مستوياته الأسبوعية الجديدة عند 1.1565 بعد صدور أرقام التضخم في منطقة اليورو. يعمل مزاج النفور من المخاطرة بمثابة رياح خلفية للدولار الأمريكي الذي يعتبر ملاذًا آمنًا، حيث تنتظر الأسواق صدور محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) لشهر أكتوبر، المقرر عقده في وقت لاحق من اليوم.
أكدت الأرقام الصادرة عن يوروستات في وقت سابق من يوم الأربعاء أن المؤشر الموحد لأسعار المستهلك في منطقة اليورو تسارع إلى 0.2٪ في أكتوبر من 0.1٪ في سبتمبر، لكن التضخم السنوي تراجع إلى 2.1٪ من معدل 2.2٪ في الشهر السابق، مما يقترب من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪. نما مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري و2.4% على أساس سنوي، من 0.1% و2.4% على التوالي في سبتمبر.
يوم الثلاثاء، كانت البيانات الاقتصادية الأمريكية بعيدة عن أن تكون داعمة للدولار. ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة بما يتجاوز التوقعات في الأسبوع الذي بدأ في الثامن عشر من أكتوبر/تشرين الأول، وأظهر التقرير الأسبوعي لتغير التوظيف الصادر عن ADP في الولايات المتحدة أن الشركات خسرت ما متوسطه 2500 وظيفة أسبوعياً في الأسابيع الأربعة المنتهية في الأول من نوفمبر/تشرين الثاني. وبشكل عام، تعكس الأرقام ضعف سوق العمل.
ارتفعت الرهانات على خفض سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في ديسمبر، لكن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، أكد يوم الثلاثاء أن أعضاء اللجنة قد يحتاجون إلى مزيد من البيانات لاتخاذ قرار بشأن خطوات السياسة النقدية التالية.
في وقت لاحق من يوم الأربعاء، سيتحول التركيز إلى محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر أكتوبر، والذي من المقرر أن يصدر في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش. ومع ذلك، من المرجح أن تظل تقلبات السوق ضعيفة قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي المهم للغاية، المقرر صدوره يوم الخميس.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة تغير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.01% | 0.20% | 0.45% | 0.18% | 0.30% | 0.55% | 0.28% | |
| يورو | 0.00% | 0.21% | 0.45% | 0.18% | 0.30% | 0.57% | 0.29% | |
| GBP | -0.20% | -0.21% | 0.25% | -0.03% | 0.09% | 0.37% | 0.08% | |
| ين يابانى | -0.45% | -0.45% | -0.25% | -0.27% | -0.15% | 0.11% | -0.16% | |
| كندي | -0.18% | -0.18% | 0.03% | 0.27% | 0.12% | 0.38% | 0.09% | |
| دولار أسترالي | -0.30% | -0.30% | -0.09% | 0.15% | -0.12% | 0.27% | -0.05% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.55% | -0.57% | -0.37% | -0.11% | -0.38% | -0.27% | -0.29% | |
| الفرنك السويسري | -0.28% | -0.29% | -0.08% | 0.16% | -0.09% | 0.05% | 0.29% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الملخص اليومي لمحركات السوق: لا يزال اليورو ضعيفًا في الأسواق التي تتجنب المخاطرة
- يواصل اليورو تداوله بشكل جانبي، مما يظهر عدم وجود تحيز واضح بالقرب من أدنى مستوياته الأسبوعية، حيث يدعم مزاج السوق السيئ الدولار الأمريكي كملاذ آمن. أدت عمليات البيع المكثفة في أسواق الأسهم العالمية إلى اندفاع نحو الأمان، مما أدى إلى إبقاء الأصول الحساسة للمخاطرة مثل اليورو في موقف ضعيف.
- في الولايات المتحدة، ارتفعت مطالبات البطالة الأولية إلى 232.000 والمطالبات المستمرة إلى 1.957 مليون، للأسبوع المنتهي في 18 أكتوبر، ومن 219.000 و1.926 مليون على التوالي في الأسبوع الذي يبدأ في 19 سبتمبر – كان هذا هو الأسبوع الأخير الذي تم إصدار أرقامه قبل إغلاق الحكومة الأمريكية.
- كشفت بيانات التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة أن الشركات تخلت عن ما متوسطه 2500 وظيفة أسبوعيًا في الأسابيع الأربعة المنتهية في الأول من نوفمبر. وهذا رقم أفضل من متوسط 11250 الذي تم نشره في الأسبوع السابق، لكنه لا يزال يعكس ضعف سوق العمل ويزيد الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر في الاجتماعات القادمة.
- على الجانب الإيجابي، كشفت البيانات المتأخرة لطلبيات المصانع الأمريكية عن زيادة بنسبة 1.4% في أغسطس، وذلك تماشيًا مع إجماع السوق، لتعويض الانخفاض بنسبة 1.3% في الشهر السابق. ومع ذلك، كان تأثير هذا الرقم على الدولار الأمريكي ضئيلًا.
- خلال الجلسة الأمريكية، من المرجح أن يقدم محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير مزيدًا من التبصر في السياسة النقدية للبنك المركزي، على الرغم من أن الحدث الأبرز هذا الأسبوع سيكون إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية المتأخر لشهر سبتمبر، والذي من المقرر أن يصدر يوم الخميس.
التحليل الفني: إلا يزال زوج يورو/دولار UR/USD تحت الضغط أدنى مستوى 1.1600
لا توجد تغييرات ذات صلة في الصورة الفنية لزوج EUR/USD. لا يزال الزوج يتداول بشكل جانبي دون مستوى 1.1600 مع وجود اتجاه هبوطي من 1.1650. تبدو محاولة التعافي المعتدلة من أدنى مستوياتها الأسبوعية بالقرب من 1.1570 هشة، ولا تزال المؤشرات الفنية ضمن المنطقة السلبية.
مؤشر زخم مؤشر القوة النسبية (RSI) على إطار 4 ساعات أقل من مستوى 50، ويستمر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) في نشر أشرطة الرسم البياني الحمراء. ومع ذلك، فإن خط MACD يتحول إلى مستوى مسطح، مما يشير إلى زخم هبوطي أضعف.
لا يزال قاع يوم الثلاثاء بالقرب من 1.1570 على مسافة قصيرة وتحت ذلك، تظهر أدنى مستويات 7 و10 و11 نوفمبر/تشرين الثاني في المنطقة 1.1535-1.1545، وأدنى مستويات 5 نوفمبر/تشرين الثاني بالقرب من 1.1470، تظهر كأهداف هبوطية تالية. وعلى الجانب العلوي، من المرجح أن يتحدى أعلى سعر ليوم الثلاثاء حول 1.1610 الثيران قبل قمة القناة الهابطة، والتي تقع الآن حول 1.1635. علاوة على ذلك، سيتم التركيز على أعلى مستويات يومي 28 و29 أكتوبر، بالقرب من 1.1670.
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. ويحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي ــ الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.