يستمر التأرجح الصعودي للذهب دون تأثر بعائدات السندات الأمريكية، قبل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

• تباطأ صعود الذهب إلى 2,354 دولارًا وسط تطور توقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي وتقرير الوظائف الأمريكي المرن.
• يتوقع محللو سيتي ارتفاعًا محتملًا إضافيًا للذهب مع توقعات تصل إلى 2500 دولار في سيناريوهات أكثر صعودًا.
• تعكس إعادة معايرة السوق لسياسة سعر الفائدة التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي نظرة مستقبلية متوازنة.

تراجع سعر الذهب يوم الاثنين بعد أن وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2354 دولارًا خلال منتصف جلسة أمريكا الشمالية. يستمر تقدم المعدن الأصفر وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وانخفاض احتمال إجراء تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. لم يكن تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي الذي جاء أقوى من المتوقع يوم الجمعة الماضي عذرًا لتقدم المعدن الذي لا يدر عائدًا. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,327 دولارًا أمريكيًا، مسجلاً مكاسب جيدة بنسبة 0.30٪.

لا تزال التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي هي المحرك الرئيسي وراء ارتفاع الذهب. وفي هذه الأثناء، بدأت بنوك وول ستريت في مراجعة توقعاتها صعوداً. وفقًا لمصادر استشهدت بها Marketwatch، قام محللو Citi بتحديث توقعاتهم لمدة ثلاثة أشهر إلى 2400 دولار، ويتوقع السيناريو الأكثر صعودًا أن يصل المعدن الثمين إلى 2500 دولار.

شهد تقرير التوظيف الأخير أن الاقتصاد أضاف وظائف أكثر مما كان متوقعا، في حين انخفض معدل البطالة. في هذه الأثناء، تتجه توقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التعديل، حيث يتوقع المستثمرون أن يبدأ البنك المركزي الأمريكي في خفض أسعار الفائدة في يوليو بدلاً من يونيو. وتبلغ فرص خفض سعر الفائدة في يونيو 50%، بينما تبلغ 69% في يوليو.

وفي هذه الأثناء، لا يزال مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي متفائلين بأنهم سوف يخفضون أسعار الفائدة ولكنهم يؤكدون على ضرورة التحلي بالصبر.

الملخص اليومي لمحركات السوق: الذهب يقلص مكاسبه وسط ارتفاع عوائد الولايات المتحدة

• أعلنت وزارة العمل الأمريكية أن تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي ارتفع بمقدار 303.000 في مارس، وهو أعلى من المتوقع عند 200.000 والـ 270.000 السابقة.
• وكشفت تفاصيل أخرى أن معدل البطالة انخفض بشكل متواضع إلى 3.8% من 3.9%، مع تلبية متوسط ​​الأجر في الساعة للتوقعات المتفق عليها. ارتفع متوسط ​​الأجر في الساعة بنسبة 0.3% على أساس شهري، مقارنة بـ 0.2%. وفي الاثني عشر شهرًا حتى مارس، ارتفعت الأرباح بنسبة 4.1% كما كان متوقعًا، بانخفاض من 4.3%.
• تلوح المخاطر الجيوسياسية في الأفق بعد الهجوم الإسرائيلي على سفارة إيران في سوريا. وتعهدت إيران بالرد على إسرائيل بعد مقتل سبعة ضباط. قد يؤدي المزيد من التصعيد إلى الضغط على أسعار الذهب للأعلى حيث يتطلع المتداولون إلى مستوى 2,350 دولار.
• كشف اتحاد الذهب العالمي أن بنك الشعب الصيني كان أكبر مشتري للمعدن الأصفر، حيث زاد احتياطياته بمقدار 12 طنًا إلى 2257 طنًا.
• يركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي القادمة لشهر مارس، والتي سيتم إصدارها يوم الأربعاء. ستوفر بيانات التضخم رؤى إضافية حول التوقيت المحتمل لبدء بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة. قد يؤدي ضغط الأسعار القوي إلى إضعاف التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة في يونيو، في حين أن أرقام التضخم الضعيفة قد تزيد من التكهنات بتخفيض أسعار الفائدة.

التحليل الفني: من المتوقع أن يستمر ارتفاع الذهب بعد انخفاضه إلى 2,303 دولار

من المتوقع أن يستمر ارتفاع الذهب مع اكتساب المشترين الزخم. مؤشر القوة النسبية (RSI)، على الرغم من ظروف التشبع الشرائي بعد مستوى 70.00، يستهدف الشمال. عادة عندما يكون للأصل اتجاه صعودي قوي، فإن القراءة 80 تعتبر ذروة الشراء القصوى.

وفي وقت سابق، انخفض الذهب إلى مستوى منخفض بلغ 2,303 دولارًا قبل أن يستأنف صعوده. ومع ذلك، فإن المقاومة الأولى ستكون الذروة على الإطلاق عند 2354 دولارًا. بمجرد مسحها، ستكون نقطة التوقف التالية هي 2,400 دولار أمريكي، يليها رقم 2,500 دولار أمريكي.

على الجانب الآخر، سيكون مستوى الدعم الأول هو 2300 دولار. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف مستوى 2250 دولارًا، يليه علامة 2200 دولار.