يستقر سعر الذهب فوق مستوى 2600 دولار، ويبدو أن المضاربين على الارتفاع غير ملتزمين قبل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

• شهد سعر الذهب انتعاشًا متواضعًا من أدنى مستوى له منذ شهرين تقريبًا والذي وصل إليه يوم الثلاثاء.
• ارتفاع عوائد السندات الأمريكية ومكاسب الحد الأقصى الصعودية للدولار الأمريكي لزوج الذهب/الدولار الأمريكي عديم العائد.
• يتطلع التجار الآن إلى صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الرئيسي الذي سيعطي زخمًا جديدًا.

يكافح سعر الذهب (XAU/USD) للاستفادة من مكاسب التعافي المتواضعة خلال اليوم يوم الأربعاء، على الرغم من أنه تمكن من الثبات فوق علامة 2600 دولار وأدنى مستوى منذ 20 سبتمبر الذي لامسه اليوم السابق. تمسك الدولار الأمريكي بلهجته الصعودية وسط توقعات بأن السياسات التوسعية المقترحة للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب ستعزز التضخم وتحد من نطاق قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بقوة. لا تزال التوقعات داعمة لارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، والتي تستمر في دعم الدولار الأمريكي وتغطية المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

وفي الوقت نفسه، فإن عدم اليقين بشأن التعريفات التجارية التي وعد بها ترامب وتأثيرها على الاقتصاد العالمي يؤدي إلى تفاقم شهية المستثمرين للأصول ذات المخاطر العالية على خلفية التحفيز المالي المخيب للآمال من الصين. وهذا بدوره يقدم بعض الدعم لسعر الذهب كملاذ آمن، والذي يبدو أنه قد قطع سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام في الوقت الحالي. يظل تركيز السوق منصبًا على صدور أرقام تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة. قد يؤثر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) المهم على التوقعات بشأن مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ويحدد المسار على المدى القريب لزوج XAU/USD.

يجذب سعر الذهب تدفقات الملاذ وسط نغمة مخاطرة أكثر ليونة، ويفتقر إلى المتابعة

• ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أوائل مايو يوم الثلاثاء وسط تفاؤل بشأن السياسات التوسعية المقترحة للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب وسحب سعر الذهب إلى ما دون مستوى 2600 دولار للمرة الأولى منذ سبتمبر.
• علاوة على ذلك، فإن احتمال تنفيذ تعريفات ترامب الحمائية ينبغي أن يفرض ضغوطا تصاعدية على التضخم ويحد من المجال أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة، التي تظل داعمة لعائدات السندات الأمريكية المرتفعة.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توم باركين، يوم الثلاثاء إن التضخم قد يكون تحت السيطرة، على الرغم من أن المسار لا يزال غير مؤكد وأن المقياس الأساسي قد يعطي إشارة إلى أنه يخاطر بالبقاء فوق هدف البنك المركزي البالغ 2٪.
• بشكل منفصل، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري إلى أن أي مفاجأة صعودية في التضخم في الأسابيع التي سبقت اجتماع السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر يمكن أن تشجع البنك المركزي على وقف تخفيضات أسعار الفائدة مؤقتًا.
• لا يزال العائد على السندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات قريبًا من أعلى مستوى له منذ عدة أشهر والذي تم الوصول إليه بعد فوز ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية وسط انخفاض الرهانات على تخفيضات قوية في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل.
• يأخذ ثيران الدولار الأمريكي وقفة قصيرة للاستراحة ويتطلعون إلى صدور أحدث أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكي، والتي ستلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على توقعات السوق بشأن مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وتوفير زخم جديد.
• من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.2% في أكتوبر وبنسبة 2.6% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، ارتفاعًا من 2.4% في الشهر السابق، مما يثير الشكوك حول مدى الحرية التي يتمتع بها بنك الاحتياطي الفيدرالي لمواصلة خفض أسعار الفائدة. .

يتماسك سعر الذهب حول مستويات تصحيح 38.2% فيبوناتشي. المستوى قبل المحطة التالية لأسفل

من منظور فني، فإن المرونة الليلية دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% لارتفاع يونيو-أكتوبر والتحرك الصعودي اللاحق يستدعي الحذر للمتداولين الهبوطيين. ومع ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تستقر عميقًا في المنطقة السلبية ولا تزال بعيدة عن منطقة ذروة البيع. وهذا بدوره يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب هو الاتجاه الهبوطي.

ومن ثم، فإن أي تحرك لاحق للأعلى يمكن اعتباره فرصة بيع ويظل محدودًا بالقرب من مستوى المقاومة 2,630-2,632 دولارًا. ومع ذلك، فإن بعض عمليات الشراء اللاحقة يمكن أن ترفع سعر الذهب إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 2650-2655 دولارًا، في طريقه إلى مستوى 2670 دولارًا. ويتبع ذلك علامة 2700 دولار، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم فسوف تشير إلى أن الانخفاض التصحيحي الأخير من أعلى مستوى على الإطلاق قد وصل إلى نهايته.

على الجانب الآخر، يحتاج المتداولون الهبوطيون إلى انتظار القبول أدنى مستوى 2600 دولار ومستوى فيبوناتشي 38.2%. المستوى قبل وضع رهانات جديدة. قد يؤدي الانخفاض اللاحق بعد ذلك إلى سحب سعر الذهب إلى منطقة الالتقاء عند 2540 دولارًا أمريكيًا – والتي تشمل المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA) ومستوى فيبوناتشي 50٪. مستوى. يمكن أن يكون هذا بمثابة قاعدة قوية على المدى القريب لزوج XAU/USD، والذي إذا تم كسره سيُنظر إليه على أنه محفز جديد للمتداولين الهبوطيين.