يستقر سعر الذهب بالقرب من أعلى مستوى أسبوعي مع استقرار الدولار الأمريكي قبل صدور البيانات

• يستأنف سعر الذهب صعوده يوم الخميس وسط رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
• كما تقدم المخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين السياسي في أوروبا الدعم لزوج XAU/USD.
• يؤدي استقرار الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع انتعاش عوائد السندات الأمريكية إلى إبقاء سعر الذهب أدنى المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا.

استقر سعر الذهب (XAU/USD) بالقرب من أعلى مستوياته خلال أسبوع واحد خلال الجلسة الآسيوية اليوم الخميس، ويفتقر إلى القناعة الصعودية بينما يقع تحت المقاومة المحورية للمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا. أشارت البيانات الكلية الأمريكية الواردة إلى علامات تخفيف الضغوط التضخمية وأن الاقتصاد يتباطأ، مما أثار تكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام. ويبدو أن هذا هو العامل الرئيسي الذي يدفع التدفقات نحو المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

إضافة إلى ذلك، فإن التوترات الجيوسياسية وتجدد عدم اليقين السياسي في أوروبا تقدم دعمًا إضافيًا للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. وفي الوقت نفسه، تبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي موقفًا أكثر تشددًا، ويواصل صناع السياسات الجدل لصالح خفض أسعار الفائدة مرة واحدة في عام 2024. علاوة على ذلك، يساعد الارتداد الجيد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على إحياء الطلب على الدولار الأمريكي. يساهم هذا في الحد من أي مكاسب أخرى لزوج XAU/USD.

الملخص اليومي محركات السوق: يتمسك سعر الذهب بمكاسبه خلال اليوم مع استقرار الدولار الأمريكي

• إن عدم اليقين بشأن التوقيت المحتمل للوقت الذي سيبدأ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة يبقي المتداولين على الهامش ويؤدي إلى حركة سعرية محدودة النطاق حول سعر الذهب.
• توقع بنك الاحتياطي الفيدرالي خفضًا واحدًا فقط لسعر الفائدة هذا العام مقارنة بثلاثة تخفيضات متوقعة في مارس، وهو ما يعمل بمثابة رياح خلفية لعوائد سندات الخزانة الأمريكية ويحد من الاتجاه الصعودي للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
• أشارت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الصادرة يوم الثلاثاء إلى النشاط الاقتصادي الباهت، والذي، إلى جانب ضعف أسعار المستهلكين والمنتجين في الولايات المتحدة، من شأنه أن يسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيف السياسة النقدية قريبًا.
• تشير أسعار السوق الحالية إلى وجود فرصة أكبر لخفض سعر الفائدة لأول مرة في سبتمبر وإمكانية خفض سعر الفائدة مرة أخرى في نوفمبر أو ديسمبر، مما يوفر بعض الدعم لزوج XAU/USD.
• وتشير ضربات الطائرات بدون طيار الأوكرانية على البنية التحتية للطاقة الروسية وتحذير إسرائيل من أن حربا شاملة مع حزب الله المدعوم من إيران وشيكة إلى تصاعد المخاطر الجيوسياسية في أوروبا والشرق الأوسط.
• إضافة إلى ذلك، فإن المخاوف من أن تؤدي حكومة جديدة في فرنسا إلى إضعاف الانضباط المالي تعمل بمثابة رياح خلفية لأصول الملاذ الآمن وينبغي أن تساعد في الحد من أي انخفاض كبير في السلعة.
• يتطلع المستثمرون الآن إلى قرار البنك الوطني السويسري (SNB) واجتماع السياسة الحاسم لبنك إنجلترا (BoE)، والذي قد يؤدي إلى تقلبات ويوفر بعض الزخم للمعدن.
• سيستفيد المتداولون أيضًا من الأجندة الاقتصادية الأمريكية، والتي تتضمن إصدار مطالبات البطالة الأسبوعية المعتادة، ومؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للتصنيع، وتصاريح البناء وبدء الإسكان.

التحليل الفني: ينتظر المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب اختراق حاجز المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا قبل وضع رهانات جديدة

من منظور فني، قد لا يزال المضاربون على الصعود ينتظرون قوة مستدامة تتجاوز نقطة الاختراق الداعمة للمتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA)، والمثبتة حاليًا بالقرب من منطقة 2344-2345 دولارًا، قبل وضع رهانات جديدة. ستشير الحركة الصعودية اللاحقة إلى أن الانخفاض التصحيحي الأخير قد وصل إلى مساره ورفع سعر الذهب إلى ما بعد منطقة 2360-2362 دولارًا، نحو العقبة المتوسطة 2387-2388 دولارًا في طريقه إلى علامة 2400 دولار. يمكن أن يمتد الزخم أكثر نحو أعلى مستوياته على الإطلاق، حول منطقة 2450 دولارًا التي تم لمسها في مايو.

على الجانب الآخر، من المرجح أن تحمي المنطقة 2320-2318 دولارًا الاتجاه الهبوطي المباشر قبل علامة 2300 دولار. سيتم النظر إلى بعض عمليات البيع اللاحقة تحت الدعم الأفقي البالغ 2285 دولارًا على أنها حافز جديد للمتداولين الهبوطيين وتمهد الطريق لاستئناف التراجع الأخير من الارتفاع القياسي. قد يتسارع سعر الذهب بعد ذلك من الانخفاض نحو مستوى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2254-2253 دولارًا قبل أن ينخفض ​​​​في النهاية إلى مستوى الدعم 2225-2220 دولارًا وعلامة الرقم التقريبي 2200 دولار.