وفي يوم الجمعة، ظل زوج يورو/دولار EUR/USD ثابتًا، مستعدًا لإنهاء الأسبوع بمكاسب بنسبة 0.39٪، وانحسر التداول عند مستوى 1.1650 حيث يترقب المتداولون قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
اليورو يحتفظ بالمكاسب. تشكل بيانات التضخم والمعنويات الأمريكية توقعات السوق
عززت البيانات الاقتصادية الدولار الأمريكي، مما قلص بعض خسائره السابقة مقابل اليورو. كانت بيانات التضخم في الولايات المتحدة متوافقة في الغالب مع التقديرات، في حين أظهرت ثقة المستهلك التي كشفت عنها جامعة ميشيغان (UoM) علامات التحسن.
وفي منطقة اليورو، أظهرت أرقام النمو للكتلة مرونة الاقتصاد مع تجاوز البيانات الشهرية التوقعات. قال فرانسوا فيليروي، البنك المركزي الأوروبي، إن الموقف الحالي لسياسة البنك المركزي لا يعني وضعًا مريحًا. وأضاف أن المخاطر الهبوطية للتضخم أكثر أهمية من الاتجاه الصعودي.
في هذه الأثناء، فإن عدم التوصل إلى حل للصراع الروسي الأوكراني، يبقي اليورو تحت الضغط، على الرغم من أن عناوين الأخبار كشفت عن بعض التقدم في الاجتماعات بين الكرملين والبيت الأبيض، وكييف مع واشنطن.
المحرك اليومي للسوق: قلص الدولار الأمريكي خسائره، وأثقل كاهل اليورو
- بلغ مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) – مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي – 0.2٪ على أساس شهري في سبتمبر، وهو ما يتوافق مع الأشهر الماضية والتقديرات. وعلى أساس سنوي، انخفض معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي من 2.9% إلى 2.8%، وذلك تماشيًا مع التوقعات.
- تحسن مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان لشهر ديسمبر، حيث بلغ المؤشر ذروة التوقعات عند 52.0، وجاء عند 53.3 أعلى من القراءة النهائية لشهر نوفمبر البالغة 51.1. واعتدلت توقعات التضخم، مع انخفاض توقعات عام واحد من 4.5% إلى 4.1%، في حين تراجعت توقعات خمس سنوات من 3.4% إلى 3.2%، مما يشير إلى المزيد من انحسار المخاوف بشأن الأسعار على المدى الطويل بين الأسر.
- على الرغم من أن الخلفية تؤيد موقفًا متشددًا إلى حد ما، إلا أن احتمالات أسواق المال لخفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل ظلت دون تغيير عند 84٪ التي كشفت عنها بيانات كابيتال إيدج.
- أنهى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بخسائر بنسبة 0.09٪ عند 98.98.
التحليل الفني: انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون مستوى 1.1650، ويتجه نحو مستوى 1.1600
يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD حول مستوى 1.1650 للجلسة الرابعة، ليشكل نطاق ترسيخ ضيق بين هذا المستوى و1.1700. فتح المشترون، غير القادرين على اختراق الأخير، الباب لبعض الزخم الهبوطي، كما يتجلى في مؤشر القوة النسبية (RSI)، مما يعرض للخطر محاولة محتملة لإعادة اختبار منطقة 1.1800 قبل تحدي أعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 1.1918.
الإغلاق اليومي تحت 1.1650 يفتح الباب لتحدي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) بالقرب من 1.1609. بمجرد التجاوز، يقع الارتفاع بعد ذلك عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا عند 1.1589، ثم المستوى النفسي 1.1500.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.