ارتفع اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء ولكنه ظل ضمن نطاق الأيام السابقة، حيث يتم تداوله بالقرب من 1.1920 في وقت كتابة هذا التقرير، أي أكثر من 1٪ فوق أدنى مستويات الأسبوع الماضي. أدت البيانات الأمريكية المتشائمة إلى زيادة المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية قبل صدور تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي لشهر يناير، وزيادة الضغط السلبي على الدولار الأمريكي الضعيف بالفعل.
ظلت مبيعات التجزئة الأمريكية ثابتة في ديسمبر، مقابل التوقعات، مما يشير إلى أن الاستهلاك، الذي يمثل ما يقرب من 70٪ من الناتج المحلي الإجمالي، سيكون له مساهمة أضعف في النمو الأمريكي في الربع الأخير من عام 2025.
علاوة على ذلك، تباطأت تكاليف العمالة في الربع الرابع، مما يشير إلى سوق عمل أكثر استقرارا ويقدم المزيد من الأسباب التي قد تدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى تخفيف سياسته النقدية.
سيكون التقويم الاقتصادي ضعيفًا خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء، وستتجه كل الأنظار إلى تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي المقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم. وفي وقت لاحق، سيعتلي المنصة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد، ونائبة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي للرقابة ميشيل بومان، ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك. ومن المتوقع أيضًا أن تلتقي عضوة لجنة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل بالصحافة خلال جلسة التداول الأمريكية.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة تغير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الدولار الأمريكي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.19% | -0.36% | -0.69% | -0.33% | -0.52% | -0.29% | -0.27% | |
| يورو | 0.19% | -0.17% | -0.53% | -0.14% | -0.33% | -0.10% | -0.08% | |
| GBP | 0.36% | 0.17% | -0.38% | 0.03% | -0.16% | 0.06% | 0.09% | |
| ين يابانى | 0.69% | 0.53% | 0.38% | 0.39% | 0.19% | 0.42% | 0.45% | |
| كندي | 0.33% | 0.14% | -0.03% | -0.39% | -0.19% | 0.03% | 0.04% | |
| دولار أسترالي | 0.52% | 0.33% | 0.16% | -0.19% | 0.19% | 0.23% | 0.25% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.29% | 0.10% | -0.06% | -0.42% | -0.03% | -0.23% | 0.02% | |
| الفرنك السويسري | 0.27% | 0.08% | -0.09% | -0.45% | -0.04% | -0.25% | -0.02% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الملخص اليومي محركات السوق: البيانات الضعيفة تبقي الدولار الأمريكي في موقف دفاعي
- أضافت بيانات الاستهلاك الأمريكية ضغطًا على الدولار الأمريكي الضعيف بالفعل يوم الثلاثاء. ظلت مبيعات التجزئة ثابتة في ديسمبر، مقابل التوقعات بنمو بنسبة 0.4% وبعد زيادة بنسبة 0.6% في نوفمبر. علاوة على ذلك، تم تعديل بيانات شهر أكتوبر إلى انكماش بنسبة 0.2% من الانخفاض بنسبة 0.1% المعلن عنه سابقًا.
- وفي يوم الثلاثاء أيضًا، كشفت بيانات من مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن مؤشر تكلفة التوظيف في الولايات المتحدة تباطأ إلى 0.7٪ في الربع الرابع من 0.8٪ في الربع السابق، مع نمو المعدل السنوي بأبطأ وتيرة له منذ عام 2021.
- أيدت البيانات الأمريكية الأخيرة الحزب الحذر للجنة الاحتياطي الفيدرالي، مما دفع المستثمرين إلى تكثيف رهاناتهم للتخفيف النقدي في عام 2026. وتقدر أسواق العقود الآجلة فرصًا بنسبة 75٪ تقريبًا لخفض أسعار الفائدة في يونيو وما بين تخفيضين إلى ثلاثة قبل ديسمبر، وفقًا لأداة CME Fedwatch، ومقارنتها مع التيسير النقدي بمقدار ربع نقطة الذي توقعه بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- في وقت لاحق من يوم الأربعاء، من المتوقع أن تظهر بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية زيادة قدرها 70 ألف في جداول الرواتب في يناير، ارتفاعًا من صافي الوظائف التي تم إنشاؤها بمقدار 50 ألف في ديسمبر. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.4%، ومن المتوقع أن تتباطأ الأجور إلى نمو سنوي قدره 3.6%، من 3.8% في ديسمبر.
- أكد المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض كيفن هاسيت، يوم الاثنين، أن نمو الوظائف سيظل بطيئا في الأشهر المقبلة بسبب سياسات الهجرة التي ينتهجها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والزيادة الحادة في الإنتاجية، مما أدى إلى إضعاف التوقعات لتقرير مشرق عن الوظائف غير الزراعية.
التحليل الفني: تعثر انتعاش زوج يورو/دولار EUR/USD أدنى مستوى 1.1935
يظهر الرسم البياني لمدة 4 ساعات تداولًا جانبيًا لزوج يورو/دولار EUR/USD بين مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% و50% من عمليات البيع في أواخر يناير. لا يزال التحيز الفوري إيجابيًا، على الرغم من أن المؤشرات الفنية تسلط الضوء على زخم أقل.
لا يزال متوسط تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) في المنطقة الإيجابية، ولكن يبدو أن خط MACD جاهز للعبور تحت خط الإشارة في حركة هبوطية. من ناحية أخرى، يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 60، مما يدل على قوة صعودية معتدلة.
مستوى فيبوناتشي 50% المذكور وقمة يوم الاثنين عند منطقة 1.1925، يغلقان الطريق نحو قمة 30 يناير بالقرب من 1.1975. على الجانب السلبي، يتماشى مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% مع أدنى مستويات الجلسة حول 1.1885. التأكيد تحت هذا المستوى سيزيد الضغط نحو أدنى مستوى ليوم الاثنين بالقرب من 1.1815.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
