- يجد الدولار الأمريكي الدعم يوم الجمعة بعد أسبوع متقلب ويتداول بشكل جانبي.
- طمأن جيروم باول الأسواق والمراسلين بشأن مستقبله كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
- يستقر مؤشر الدولار الأمريكي في منطقة 104، ويتطلع إلى اتجاه جديد الأسبوع المقبل.
يتداول الدولار الأمريكي (USD) بشكل جانبي حول منطقة منتصف 104.00 يوم الجمعة بعد أن وجد دعمًا حيث استوعب المستثمرون قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) بخفض سعر الفائدة للسياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50٪ -4.75٪ يوم الخميس. . تلاشى حدث خفض سعر الفائدة تمامًا في الخلفية، مع حرص التقارير على التساؤل عما إذا كان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بحاجة إلى الخوف على وظيفته الآن بعد وصول الرئيس المنتخب دونالد ترامب إلى البيت الأبيض في يناير. وكان باول صريحاً ومباشراً في قوله إنه لن يستقيل ولا يمكن إقالته، مشدداً على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي هيئة مستقلة عن السياسة في الولايات المتحدة.
يشهد التقويم الاقتصادي الأمريكي صدور التقرير الأولي لشهر نوفمبر من جامعة ميشيغان يوم الجمعة. كما هو الحال دائمًا، يعد هذا دليلًا جيدًا ومؤشرًا رئيسيًا لكيفية صمود معنويات المستهلكين في الولايات المتحدة. ستكون توقعات التضخم للمستهلكين الأمريكيين في التقرير عاملاً رئيسياً بعد أن توقع العديد من كبار الاقتصاديين والمحللين أن يكون التضخم أحد المخاوف الرئيسية لرئاسة ترامب.
الملخص اليومي لمحركات السوق: من غير المتوقع أن تأخذ ميشيغان في الاعتبار بالفعل تأثير ترامب
- قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس خفض سعر الفائدة للسياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50٪ -4.75٪ بعد أن اتخذ بنك إنجلترا نفس الخطوة نحو 4.75٪ في وقت سابق من ذلك اليوم.
- خلال المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، سُئل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول عن الاستقالات المحتملة أو التهديدات لمنصبه في عهد الرئيس المنتخب ترامب. وكرر باول أن بنك الاحتياطي الفيدرالي هو معهد مستقل لا يتبع السياسة وينظر فقط إلى البيانات الأمريكية وتفويضاتها. حتى أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي انزعج في وقت ما من السؤال وقال ببساطة “لا!” ردا على هذا السؤال، نقلا عن رويترز.
- وفي الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش، ستصدر جامعة ميشيغان قراءتها الأولية لشهر نوفمبر. ومن المتوقع أن ترتفع ثقة المستهلك إلى 71 من 70.5 في الشهر السابق. وتوقعات التضخم، التي بلغت 3% في أكتوبر/تشرين الأول، ليس لها رأي متفق عليه.
- في الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش، تشارك محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان في محادثة حول الخدمات المصرفية في ندوة نظمتها كلية إدارة الأعمال بجامعة ميسيسيبي.
- تتمتع الأسهم الأوروبية بيوم إجازة واضح مع خسائر تقترب من 1٪ خلال اليوم. تبدو العقود الآجلة في الولايات المتحدة قاتمة أيضًا قبل جرس الافتتاح في الولايات المتحدة.
- تقوم أداة CME FedWatch بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 18 ديسمبر بنسبة 71.3٪. هناك فرصة أقل بنسبة 28.7% لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير.
- ويتداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.29%، متراجعًا عن أعلى مستوى سجله هذا الأسبوع عند 4.47%.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: باول هو خط الدفاع الأخير
تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يوم الخميس بعد ارتفاعه الحاد في وقت سابق من الأسبوع. جاءت هذه الخطوة على خلفية تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأنه هنا ليبقى وسيبقى حتى عندما يتولى الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه. وهذا يطمئن الأسواق بأن الاستقرار سيكون حاضرا على جبهة السياسة النقدية، وسيتم اتخاذ إجراءات منطقية لضمان عدم سخونة الاقتصاد الأمريكي أو التوجه إلى التضخم المفرط.
المستوى الأول الذي يجب الانتباه إليه على الجانب العلوي هو 105.53 (قمة 11 أبريل/نيسان)، وهي مقاومة قوية للغاية، مع وجود 105.89 (قمة 2 مايو/أيار) فوقها مباشرة. وبمجرد كسر هذا المستوى، سيكون 106.52، أعلى سعر لشهر أبريل وقمة مزدوجة، هو المستوى الأخير قبل البدء بالحديث عن 107.00.
لم تقم ذروة الأسبوع الماضي عند 104.63 بعمل رائع في تقديم بعض الدعم للتلاشي يوم الخميس. على الجانب السلبي، فإن المستوى الكامل عند 104.00 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 103.86 من شأنه أن يمتنع عن إرسال مؤشر DXY إلى أي مستوى أقل.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في النظام المالي المتعثر. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.